Сауалнама 2015 жылы кеңесшілердің өз клиенттерінің баламалы инвестициялардағы 73% -ын және кеңесшілердің 70% -ы клиенттер үшін баламалы инвестициялық салымдарды сақтауды жоспарлағанын көрсетті, бірақ олардың жартысы 2008 жылдан бастап альтернативті инвестициялардың жеткіліксіз болып қалғанын сезеді.
Зерттеу көрсеткендей, активтерді бөлу бойынша көптеген кеңесшілер клиенттердің портфелінің 6% -дан 15% -на дейінгі ауқымын ұсынады. Көптеген (кеңесшілердің 18% -ы) клиенттердің портфельдерінің 16% -дан 25% -на дейінгі баламалы нұсқаларын ұсынды.
Балама инвестициялар
Morgan Stanley және Merrill Lynch сияқты бөлшек фирмалар портфельдің 20% немесе одан жоғары баламалары бар клиенттерге арналған үлестіру үлгілерін ұсынды. Әрине, әр клиент әртүрлі, ал әрбір клиент үшін қаражат әртүрлі болады, бірақ сіздің қаржы кеңесшіңізбен ағымдағы талқылау портфолитте балама инвестициялар тақырыбы болуы мүмкін деп айтуға болады.
Олармен таныс емес адамдар үшін баламалы инвестициялар «коммерциялық емес активтер» ретінде айқындалады, яғни олардың өнімділігі қорлар мен облигациялар сияқты дәстүрлі актив класстарына сәйкес келмейді. Олар портфолиодағы тепе-теңдікті сақтаудың тиімді тәсілі болып саналады және қор немесе облигацияларды шығару кезінде «жастығы» қамтамасыз етеді және жалпы портфолиіздің шағын бөлігіне сәйкес келеді.
Сіздің портфолионызды қарасаңыз және баламалы инвестиция ретінде танылатын нәрсені тікелей көрмесеңіз де, олар ЕТФ немесе қор сияқты болуы мүмкін, сондай-ақ көптеген ірі институционалды қорлар сияқты зейнетақы және тіпті зейнетақы қорының ұсыныстары бар оларға инвестициялар.
Көптеген адамдар хедж-қорды ең көп таралған баламалы инвестиция ретінде қарастырады және көптеген инвесторлар үшін бұл дұрыс.
Дегенмен, хеджирлеу қорларының көбі тек ірі инвесторлар үшін қол жетімді және құжаттардың үлкен көлемін, жоғары ақы мен салықтық бас ауруларын талап етеді. Дегенмен, инвесторлардың көпшілігі инвесторлардың күнделікті өтімділігін қамтамасыз ететін, бірақ өзара байланыссыз мәртебесін сақтап қалуға тырысатын күрделі инвестициялық стратегиялары бар, өзара қорлар, ЕФҚ және жабық қорлар сияқты сұйық баламалар арқылы балама инвестициялардың әсеріне қол жеткізеді.
Блэкрок альтернативті инвестициялар тізіміне ұзын / қысқа әділдік, оқиғаларға негізделген капитал, жылжымайтын мүлік және тауар қорлары сияқты стратегия кіреді. Көптеген адамдар жылжымайтын мүлік, алтын, холдинг, шарап және мөр басылымдарын баламалы инвестициялар ретінде қарастырады.
Менің портфолиумда балама инвестициялар қажет пе?
2014 жылы біз баламалы инвестицияларды қосу зейнетақы шоттарына активтерді бөлудің ақылға қонымды аспектісі деп санаймыз. Біз зейнеткерлік портфеліміздің 5-10% -ын осы корреляциялық емес инвестициялық классқа пайдалануға ниеттіміз. Біз сондай-ақ таңдаудың балама инвестицияларын битокиндер деп шештік.
Marketwatch.com-тан алған екі жыл ішінде біз осы инвестициялар туралы мақалалардың толық сериясын оқи аласыз. Ең төменгі жол - бұл инвестицияның қымбат болғаны (бірде, шот құнының жартысын жоғалту), бірақ сайып келгенде, төленді және біз GBTC-ке біздің қосарланған бағамға қол жеткіздік. сіздің кеңесшіңіз арқылы сатып ала алатын жалғыз таза битокинге негізделген инвестиция (иә, оны кеңесшіден немесе онлайн брокерден сатып алуға болады).
Биткоиннің бағасы бір жыл бұрын болған жерден екі есе өсті. GBTC қазіргі уақытта 16% -дан астам қайтарымды қадағалап отыр. Бірақ, біз айтқан және уақыт бойы GBTC және bitcoin ұзақ уақыт бойы хабарлағанымыздай, бұл тиімді, бірақ өзгермелі, жол бойында саяхат.
Салыстыру үшін, келешекте «дәстүрлі» баламалы инвестициялар деп аталатын инвестицияларды қарастырайық. Орташа хеджирлеу қоры шамамен 4% төмендеді (2015 жылы орташа хеджирлеу қоры 3,64% -ға төмендеді) және көпшілігі екі саннан тұратын шығынға ұшырайды.
GLD ETF арқылы Алтынның құндылығын қадағалау, оның 3 және 5 жылдық нөмірлерінің теріс аумақта болғанына қарамастан ағымдағы бір жылда 5% оң болады.
БЛОКЧАЙН технологиясын жүргізетін компаниялардың құрамына кіретін ЕФО-ны (баламалы инвестиция деп санайтын бола ма)?
Кейбір хедж-қорлар қазірдің өзінде портфолиоларға битоинді қосады. Бәлкім, Bitcoin және Blockchain стартаптары бар хедж-қорлар бар, олар бір күнде олардың портфолдарында ашық сауда компаниялары болуы мүмкін. Егер хеджирлеу қоры баламалы инвестиция деп саналса және олар қазірдің өзінде битокинді пайдаланса, онда неге фирмалар мен бұқаралық ақпарат құралдары битокинді баламалы инвестиция ретінде жариялай алмайды?
Биткоиннен басқа
Егер сіз өте агрессивті инвестор болсаңыз, сіз тіпті басқа криптократтарға да қарағыңыз келуі мүмкін. Дұрыс, Bitcoin - жалғыз цифрлық валюта емес. Шындығында, Ripple Labs компаниясынан шыққан және қолданыстағы банктерді қамтитын блохшиндік жобаларда қолданылатын ETH (Ethereum), немесе XRP-ді қоса, әртүрлі криптократтардың көпшілігін күн сайын сатып алатын және сататын биржалар бар.
Біз Poloniex сияқты сатып алатын және сататын биржалардың бірімен өзіңіздің жеке шоттарыңыздан тыс криптократтарға қаражат салуға мүмкіндік беретін дәстүрлі немесе онлайн брокерлердің кез-келген өнімдерін білмейміз. Бірақ олар келеді. Lawnmower.io деп аталатын жас стартап жеке инвесторлардың Cryptocurrency портфеліне, оның ішінде Bitcoin-ке инвестиция салуға мүмкіндік беру мүмкіндігін құрастырады. Олар тіпті бұл сауда-саттықты мобильді құрылғыдан және долларлық шығындарды орташалау әдістерін қолдана алады.
Осы ағымдағы және келешектегі қызметтің барлық түрлерінде біз ешқандай фирманы, кез-келген кеңесшіді немесе альтернативті инвестициялар ретінде Bitcoin немесе кез келген басқа криптокартты айқын анықтайтын кез-келген басылымды көрмейміз. Олардың қорлар мен облигацияларға қатысы жоқ екені күмәнданбайды. Олар тіпті валюта деп есептелуі мүмкін (іс жүзінде олар 2015 жылы ең үздік валюта болатын).
Бұл жерде біз сізді Bitcoin, GBTC немесе cryptocurrency-ға инвестициялауға сендіру емес, сонымен қатар көптеген басқа адамдар мұны жасайтынына сендіруге тырысамыз. Қандай да бір инвестиция сияқты, кейбіреулері де ақша табады, ал кейбіреулері ақша жұмсайды. Бұл инвестициялардың жүрек ақауы үшін емес екендігін білу маңызды, бірақ ол өсіп келеді және иә, олар өте нақты инвестициялық мүмкіндіктер ұсынады.
Егер сіз Bitcoin-дің Ponzi схемасынан басқа ештеңе жоқ деп ойласаңыз, неге Overstock.com, eBay, Amazon, Target және Expedia сияқты компаниялар оны кредиттік карталарға ұқсас валюта түрінде қабылдайды?
Егер Blockchain технологиясы (Bitcoin-дің негізгі инфрақұрылымы) өте аз болса, онда не себепті Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse және JPMorgan, Джон Хэнкок және DTCC сияқты қаржы компаниялар өздерінің ағымдағы процестер?
Портфолио бөлігі ретінде альтернативті инвестицияларды қарастырыңыз
Инвесторлар мен қаржы компанияларына Bitcoin, cryptocurrency және blockchain негізіндегі технологияларды баламалы инвестициялар ретінде жіктеуге уақыт бөлінді және осылайша тиісті түрде бөлінген инвестициялық портфельге ие болу уақыты келді деп есептейміз. Алдағы бірнеше жылда оларға инвестициялаудың мүмкіндіктері арта түсетіні анық. Бұл инвестициялық мүмкіндіктер ашылғандықтан, олар тиісті түрде активтерді бөлу үлгілерін пайдалана отырып, инвесторлардың портфельдеріне орналастыру үшін тиісті түрде жіктелуі тиіс.
Көптеген адамдар сіздің кеңесшіңізді қоса алғанда, оларды босатады. Бірақ біз келесі жылы немесе екі жылдағы прогрестің (және пайда) жасалуы арқылы өзіңіздің портфолаңыздың баламалы инвестициялық қорытпасына қаншалықты сәйкес келетіндігін айтатын жалғыз адам бола алмаймыз деп айтуға тырысамыз.
Тек сіздің инвестицияларыңыз дұрыс активтерді бөлу ережелеріне сәйкес келетініне көз жеткізіңіз. Біз сізді жауапсыз инвестор болғыңыз келмейді.
АНЫҚТАУ - Джек өзінің Bitcoin, XRPs, ETHER және Factoids портфолиосындағы көптеген криптоквалдарға ие. Ол сондай-ақ, осы мақалада айтылған lawnmower.io кеңесшісі болып табылады.