Тұрақты қайтарымдары бар акцияларды іздеңіз және жабайы құнын азайтыңыз.
Жоғары құбылмалылығы бар акциялар әсіресе зейнеткерлік жасқа жақын инвесторлар үшін қауіпті, себебі ақша тез жоғалту мүмкін.
Ұзақмерзімді қорлардан ақша табу мүмкін болса да, жалпы қайтарымдылығы ақтайды, кейбір инвесторлар салыстырмалы түрде төмен құбылмалылығы бар қорларды іздестіруден және үздіксіз оң нәтиже туралы есептерден іздейді.
Төмен құбылмалылығы бар акциялар әрдайым оңай болуы мүмкін емес, бірақ сіз қандай құбылмалылықты және оны қалай өлшеуге болатынын жақсы түсінгенше таба аласыз.
Өзгергіштік негіздері
Өзгергіштікті түсіндіруге және оның маңыздылығын түсіндіруге көмектесу үшін, екі ойлау қорын және бес жылдық жылдық табыстарды қарастырайық.
Компания A:
1-ші жыл: +12 пайыз
2-ші жыл: -5%
3-ші жыл: +18 пайыз
4-ші жыл: -11 пайыз
Жыл: 5: +21 %
Бұл компанияның орта есеппен немесе орташа жылдық 7 пайыздық кірісі бар. Бірақ, көріп тұрғаныңыздай, қайтып келу жылдан-жылға келіспейді.
Компания В:
Жыл 1: 7 пайыз
2-ші жыл: 9 пайыз
3-кезең: 5 пайыз
4: 6 пайыз
5-ші жыл: 8 пайыз
Осы екінші компанияның жыл сайынғы табысы А компаниясына қарағанда өзгеше көрінеді, бірақ орташа жылдық кірістілігі бірдей.
Бұл екі қордың орташа жылдық кірістілігі 7 пайызға ие, бірақ бірінші компания әлдеқайда құбылмалы.
Неліктен бұл маңызды? Жылдық кірістің үлкен өзгерістері инвестициялардың қосындылық құнына теріс әсер етуі мүмкін.
Келіңіздер, бұл $ 1,000-ға инвестиция салуды ойласаңыздар, осы қиял-компанияларға қайта қарап көрейік.
Жоғарыда келтірілген қайтарымдарға негізделген әр жылдың соңындағы ақшаның жалпы сомасын қарастырамыз.
Компания A:
1-ші жыл: $ 1,120
2-ші жыл: $ 1,064
3-ші жыл: $ 1,255
4-ші жыл: $ 1,086
5-ші жыл: $ 1,314
Компания В:
1-ші жыл: $ 1,070
2-ші жыл: $ 1,166
3-ші жыл: $ 1,224
4-ші жыл: $ 1,297
5-ші жыл: $ 1400
Көріп отырғаныңыздай, компанияның B компаниясындағы инвесторлар Компанияға инвестиция салғандарға қарағанда бес жылдық кезеңнің соңында көп ақшаға ие болады. Өйткені, компания бір жыл ішінде ақшаны жоғалтқан кезде келесі жылы көп табуға тура келеді жоғалту үшін жасаңыз.
B компаниясына инвесторлар ақыр соңында көп ақшамен ғана емес, акцияларды бақылаудың эмоционалдық бұрылыстарымен күресуге мәжбүр болды. Оның үстіне, зейнеткерлік жасқа жақын инвестор, ең болмағанда, қандай да бір инвестицияның қарқынды төмендеуін қаламайды, өйткені олар акциялар құнының өсуіне дейін зейнетке шығуды таңдай алады.
Өзгергіштікті анықтау
Акцияның құбылмалылығын анықтау әрдайым оңай емес. Акция бағасын тексеріп, оның жоғары және төмен жылжуын көре аласыз, бірақ ол контекстен тыс қарап шыққан кезде қарапайым пайдалы. Волатильдікті зерттеу кезінде бір салада және сектордағы басқа қорлардың құбылмалылығын, сондай-ақ жалпы қор нарығының қозғалысын ескеру маңызды.
Бақытымызға орай, сіз шынайы бейнені бере алатын құбылмалылықтың нақты өлшемдері бар. Мен «Beta» деп аталатын шараны қарап, ұнатамын, ол сіз әдетте онлайн қорын зерттеу кезінде табуға болады. Көптеген жағдайларда Beta фигурасы компанияның құбылмалылығын қор нарығындағы ірі компанияларды бақылайтын S & P 500 индексіне салыстырады. «1» шарасы қордың бағасы S & P 500- ке сәйкес дерлік жақсы өзгереді . «1.25» көрсеткіші индекске қарағанда 25 пайызға өзгермелі екендігін көрсетеді.
Листингілік акциялар кезінде көптеген онлайн брокерлік компаниялар Beta компаниясын көрсетеді, сонымен қатар осы салаға арналған Beta-ді көрсетеді. Мысалы, 2018 жылдың сәуір айындағы жағдай бойынша Apple компаниясы S & P 500-ке қарағанда Beta-ді 1,03 көрсетті, ал S & P 500-ге қарағанда әлдеқайда икемді болды. Ақпараттық технологиялар индустриясының орта беті 1,27 болды.
Осылайша, біз Apple қор нарығына қарағанда әлдеқайда құбылмалы, бірақ ең көп техникалық қорлардан гөрі әлсіз құбылыс деп айтуға болады.
Төмен құбылмалылық салалары
Кейбір секторлар мен салалар табиғат бойынша басқаларға қарағанда ұшқыр емес. Техникалық қорлар , мысалы, утилиталардан гөрі ұшқыр болып келеді. Айта кету керек, ірі компаниялардың акциялары арзанға қарағанда арзан болып келеді.
Көптеген қаржы кеңесшілері тұтынушы қапсырмалар секторын төмен құбылмалылығы мен күшті қайтарылымы ретінде көрсетеді. Бұл сектор күнделікті тұрмыстық заттар, тамақ өнімдері және сусындар сияқты маңызды өнімдер шығаратын компанияларды қамтиды. Нәтижесінде, бұл компаниялар табыста жабайы айналымдарды байқамайды, сондықтан олардың акциялары ақшылға айналмайды.
Танымал төменгі құбылмалы акциялар
Жылдар бойы құндылықсыз жаппай өзгеріссіз дәйекті оң нәтижеге қол жеткізген бірнеше қорлар болды. Олардың көпшілігі ұзақ уақыт бойы айналысып келе жатқан және өз салаларында басымдыққа ие болған танымал компаниялар.
Олар мыналарды қамтиды:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Бета-мен тұтынушы қапсырмалар секторындағы титандардың біреуі орташадан төмен.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Тағы бір төмен-бета компания, ол мәңгілікке айналады және сирек кездеседі. Уоррен Бушфоктың жүздеген миллион кокс үлесі бар.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Әлемдегі ең ірі қорғаныс мердігері бұрыннан бері тұрақты орындаушы болып келеді және оның акциялары өте жоғары деңгейге көтерілмейді.
Роквелл Коллинз [NYSE: COL]: Тұрақты табысы бар және ірі компаниялар арасында ең төменгі бета сандарымен бірге басқа қорғаныс және өнеркәсіптік фирма.
Төмен волатильді акцияларға инвестициялаудың жеңіл жолдары
Егер төмен волатильді инвестицияларды табуға көп дайындық жасамауға дайын болмасаңыз, қорлардың осы түрлеріне ғана инвестициялайтын өзара қорлар мен биржалық саудалық қорлар (EFs) арқылы жақсы әсер аласыз.
Соңғы екі жылдағы ең танымал төменгі құбылмалылық инвестициялардың бірі iShares MSCI Minor Volatility ETF [NYSE: USMV] болып табылады, ол тұтастай нарыққа қарағанда неғұрлым ұшқыш болып табылатын қорларға инвестиция салады. Басқа да ұқсас ЕФТ құрамына Powershares S & P 500 төмен құбылмалылығы ETF [NYSE: SPLV] және Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX] кіреді.
Бұл ЕФО-ның тұтастай алғанда нарыққа қарағанда үздіксіз жұмыс жасайтынын талқылауға арналған, бірақ олар кең ауқымды инвестициялық портфельдің пайдалы бөлігі болуы мүмкін, әсіресе қор нарығы дүрбелең өзгеріп отыратын кезеңде.