Қазіргі уақытта қаржылық тұрғыдан үздіксіз стратегиялар
Тұрақты инвестициялаудың қызығушылығын ескере отырып, көптеген қаражаттардың жағымды қаржылық көрсеткіштерін көруге болады.
Қаржылық жағынан төмен әлеуметтік жауапты инвестициялар туралы алаңдаушылықтар теріс скринингтің тарихына негізделген.
Мысалы, Wilshire Associates инвестициялық консалтингінің зерттеуі темекі секілді салалардан кетуіне байланысты уақыт өте келе CalPERS жоғалтқан миллиардтаған АҚШ долларын құрайды .
Фидуциарлық қызмет туралы заңдар үстелде осындай қайтаруды алып тастау туралы ойлармен біріктіріліп, көптеген адамдар тұрақты инвестициялық мүмкіндіктерден басқа жолды іздейді.
Бақытымызға орай, баға өсімі жоғары болған кезде, тұрақты инвестициялау қаржылық жағынан жақсы болды.
S & P 500 2016 жылдың бірінші жартыжылдығында 1% -дан сәл өсті және соңғы бірнеше айда жыл бойы немесе пәтерге өзгерді немесе 1,28% -да аяқталды кез келген басқару ақысы кез келген қор басқарушысы немесе брокер тарапынан қолданылады.
АҚШ-та активтердің тұрғысынан алғанда, АҚШ-та тұрақтылықты қамтамасыз ететін ең ірі қор болып табылатын Parnassus Core Equity Fund қазіргі уақытта 13 млрд. АҚШ долларынан асатын активтерді басқарады және осы қор 6 ай ішінде өте жақсы 206 базистік ұпайдан жоғары.
Браун университетінде Parnassus компаниясымен жаңадан ашылған Браун университеті Тұрақты Инвестициялық қорында жұмыс істей бастадық, ол ең жақсы экологиялық және әлеуметтік мүмкіндіктерді тауып, материалдық жағынан жетістікке жетуді көздейді.
2016 жылдың 23 шілдесіндегі жағдай бойынша, сондай-ақ соңғы 5 қордың біз қаржылық және тұрақтылық тұрғысынан тұрақты түрде тұрақты инвестициялар ретінде оқшауланғанын және олар:
Хэннон Армстронг, Xylem, алфавит, 3M, Қолданбалы материалдар
Бұл 5 компания, орташа есеппен ұсынылған және біздің студенттермен дауыс берген кезде наурыз айының ортасынан бастап, S & P 500 + 7,9% қарсы тең дәрежелі портфель ретінде + 18,27% жоғары.
Бұрын мұнда Парнасус туралы, Бай ауданында орналасқан инвестициялық компания туралы жазған болатынбыз. Ол қаржы жағынан жақсы жұмыс істеген, ал ең белсенді басқарушылар өздерінің негізгі көрсеткіштерін орындамаған.
Іс жүзінде, өте көп мөлшердегі қаражаттың тек 15% -ы өткен жылы олардың көрсеткіштерін ұрып жіберді.
Осылайша, тұрақты инвестициялау үшін жоғары деңгейлі қоршаулар орнатылады, бірақ ESG-ті зияткерлік қолданумен сараптамалық және тиісті стратегиямен жұмыс жасай отырып, қаржы жетістіктері бар және оны қолдану тұрақтылығын қамтамасыз етпейтін басқа да ұқсас стратегияларды қолдану қиынға соғады.
Басқа Parnassus қоры, Endeavour, соңғы 10 жылда қаржылық тұрғыдан жақсы жұмыс істейтін тұрақты инвестициялық қор болды және оның өлшемдері соқтығысып, Parnassus тұтастай алғанда 2007 жылы $ 1 млрд.
Сондай-ақ, TIAA-CREF Social Choice Fund - бұл активтердің шамамен 2,7 млрд. АҚШ доллары мөлшерінде екінші кезектегі қоғамдық қордың қоры болып табылатын, бірақ жеке шоттарды енгізгенде 16 млрд. АҚШ долларынан астам соманы құрайды, осылайша, бұл ең үлкені кез-келген осындай басқарылатын портфельдің ғаламдық деңгейінде тұрақты инвестициялық қорлар.
Қаржылық көрсеткіштердің бұл түрі тек өрістегі қызығушылығын арттырады.
Топтың гендерлік әртүрлілігі сияқты мәселелердің қаржылық жетілдірілуін көрсететін басқа зерттеулер тұтынушылық қызығушылықты арттырады.
Мүмкін, мысалы, сіз үнемі төмен мұнайдың төменгі бағасы туралы ойласаңыз, қауіптер ESG-ті факторингке жатпайды. Тек қана әдеттегідей бизнесті жалғастыра беретін сияқты инвестициялау, әсіресе тұрақтылыққа әртараптандыру арқылы, сізде Tesla Motors сияқты компаниялар тарапынан қуанатын жабайы позитивтерді басып алуға мүмкіндік бар, ал егер сіз әртараптандырмасаңыз, анықтау.
Bloomberg-тің осы байланысы бойынша ең мықты қаржылық орындаушылар - ұзақ мерзімді табыс табуға арналған Calvert (акцияларға инвесторлар үшін + 11,8%) және Calvert Global Water Fund (инвесторлар үшін + 10,78%).
Активтер классы бойынша қаржылық көрсеткіштердің бұл өте күшті көрсеткіштері инвесторларға тек қана қорларға ғана емес, сондай-ақ, облигациялар, инфрақұрылымдар және жеке меншік капитал сияқты басқа да санаттарды қарап шығуды талап етеді, бұл орташа адамға қол жеткізу қиын болуы мүмкін, бірақ бұл осындай шағын фирмалар үшін үлкен мүмкіндік болуы мүмкін.
Сондай-ақ, секторлар бойынша табыстар айтарлықтай өзгеріп отырады. Осы алдыңғы FactSet сілтемесіне сәйкес, энергетикалық компанияның табысы жыл өткен сайын 77% -ға төмендеп, АҚШ-та пайда болған жеткізілімнің артуына қосымша энергия тиімділігі мен тұтыну үлгілеріндегі жаһандық өзгерістерді көрсететін айтарлықтай құлдырау болды.
Тұрақты инвестициялар осы үрдістерге қарсы хеджирлеу ғана емес, сонымен қатар Альфаны алғаш рет бірнеше жолдармен табуға мүмкіндік береді.
Сонымен қатар Parnassus сияқты ұрпақ инвесторларын басқарудың онжылдық нәтижесін ескеріп, құнды инвесторлар факторингтерін тұрақтылықта қазірдің өзінде жақсы атқарып келе жатқанын көрсетеміз.
Біздің Brown сыныпта айтылғандай, біз Ханнон Армстронг пен Хюлемді біздің ең жақсы таңдауымыздың екеуі деп таптық және олар сынып портфеліне іріктелгендіктен сәйкесінше + 22% және + 23%.
Бұл жаңартылатын энергия көздері мен су инфрақұрылымы компаниялары тиісінше тұрақтылықты және қаржы / бизнесті біріктіретін біздің ең үздік презентацияларымыз болды және бұл компаниялар өздерінен алға ұмтылмай, мұқият және консервативті түрде жұмыс жасайды.
2016 жылдың бірінші жартысында жұмыс істемейтін тұрақты инвестициялық қорға қарама-қайшы, осы пероид кезінде Инвесторларға 7,9% төмен Инвесторларға арналған жаһандық энергетикалық шешімдер қоры. Бұл қор жаңартылған энергетика секторына осы соңғы дереккөзге сәйкес тиімді ставкаларды анық көрсетті.
BlackRock бастапқыда Еуропаның Жаңа Энергетикалық Қорын басқарған, бірақ Еуропадағы ең ірі тұрақты қорды іске қосқан, бірақ оның өнімділігі жақында өзгерген және қазіргі уақытта 4 жұлдыз Morningstar қоры болған кезде осындай теріс тәжірибеге ие болды. Parnassus 5 жұлдызды мәртебесін сақтап отыр, Calvert аралас қап көп.
Қордың бір қорында, тіпті бір қаржы институтында да, тұрақты инвестициялық стратегияларды жүзеге асыру үшін жоғары сапа немесе нашар өнімділік болуы мүмкін, бірақ орнықтылығын және сараптаманы қолданған кезде, енді қайтарымдары кестеде қалдырылған көрпе жорамалы болуы керек.
Керісінше, ең ірі және ең күрделі қорлар қазіргі таңда, сондай-ақ Батыстағы қаржылық теңсіздік, Азиядағы көтеріңкі орта класс және көкжиекте климаттың өзгеруі сияқты мәселелерді қамтитын мәселелермен қатар, тұрақты және үнемді инвестициялауды әртараптандыратын мәселелермен ерекшеленеді. алға қарай ақылды жол болу керек.
ESG деректерінің сапасына қатысты алаңдаушылық әлі күнге дейін күшейе түсуде, сондықтан пассивті инвестициялар да сәтті өтті. Тұрақты инвестициялар - бұл компаниялардың білімі туралы білу үшін маңызды болып табылады, өйткені олар жаңа стратегияларды, мысалы, жүргізушісі жоқ автомобильді, негізінен жасырын стратегияларды жасайды.
Бұл индекстеуге қарсы, алайда орнықты инвестициялау енді белсенді инвестицияларды құтқару ретінде қарастырылуы мүмкін. Қаржылық қызмет көрсету саласының негізгі мүмкіндіктері - тұрақты инвестициялау үшін, өздеріне өз бизнесін толықтай құтқара алады.
Ең басты жаңалық - қоршаған ортаға және әлеуметтік нәтижелерге көмектесетіні.