Күмістен алтынға ара қатынасы металдардан қалай пайда табу туралы түсінік береді
Сондай-ақ, күміс (индустриялық металдың және қымбат металдың гибридтік, бөлік жолы сияқты әрекет ететін күміс ) алтынның көтерілуіне немесе өнеркәсіптік өндіріс жоғары болған кезде бағаның өсуіне әкеледі.
Алтын сияқты, күміс өте маңызды нүктеге жетті - нақты (тек жақында ғана), біз шыңның алтыны мен шыңының күмісіне жеттік.
Шыңның майын естігеніңіз сөзсіз. Міне, бұл қазіргі кезде қымбат металдардың эквиваленті!
Жаңа тау-кен жұмыстарының саны азаяды. Сонымен қатар, қазіргі өндіріс көздері барлық «төмен ілулі жемістерді» қазып шығарды, бұл оңай және аса маңызды табылуларды табу, тек үздіксіз азайып бара жатқан өнім қалдырады.
Табыстары төмендейді, және осы металдарды табуға және шығаруға жұмсалған шығындар (бұл процесс барысында қолданылатын технологиялардың бірнеше жетілдірілуіне қарамастан) өсуде.
Басқаша айтқанда, бүкіл әлемде, біздің ағымдағы мөлшерімізде немесе одан жоғары деңгейде ешқашан асыл металдарды өндіруге және өндіруге мүмкіндігіміз болмайды. Онда тек құлдырау болады.
Сонымен қатар, алғаш рет (барлық уақытта), барлық өндірілген күміс өнеркәсіптік пайдалану үшін пайдаланылады.
Металл заттарға түседі:
- электроника
- трофеялар
- ыдыс-аяқтарды жеу
- су сүзгілері
- стоматология
- күн панельдері
- дәнекерлеу құбырлары
- антифриз
- инвестициялар
- зергерлік бұйымдар
- фотосурет
- медицина
- шыны
- автомобиль қозғалтқыштары
- айналар
- өнеркәсіптік химиялық заттар
- пластмассадан жасалған
- және тағы ...
Екінші жағынан, алтынның жалпы саны аз, бірақ инвестициялық металл ретінде шынымен жарқырайды.
Зергерлік бұйымдарды ойлап көріңіздер, және Орталық банк әлемнің көптеген елдерінен қатты бөренелерді сатып алады. Ол сондай-ақ ұшу қауіпсіздігі активтері ретінде кеңінен танымал.
Соғыс бұзылады? Еуропалық Одақ ыдырады. Жоғарғы саяси көшбасшы жетіспейді? Сіз алтын сатып алғыңыз келеді, және бәрі оны сатып алады.
Шындығында, кез-келген уақытта алтын сатып алуды қалауыңыз мүмкін, бұл қиын болуы мүмкін. Адамдардың инвестициялық долларларын қымбат металға айналдыру кезінде бір нәрсе болғанда, әдетте талаптардың кез келген қолжетімді жабдықтан айтарлықтай асып кетуі мүмкін. Бұл нақты физикалық алтын алудың жалғыз тәсілі, ол ешкімнің сол ойға ие болмаған кезде оны уақытында сатып алу дегенді білдіреді!
Дегенмен, адамдар «вакуумдағы» нақты металдарға көбірек назар аударуы мүмкін. Олар алтынның ұлғаюы туралы ойлауы мүмкін, сондықтан алтын сатып алу жақсы инвестициялар болар еді. Керісінше, олар күміс сұранысын көбірек күтуде, олар сол металды көп сатып алады.
Алайда, әлдеқайда тиімдірек болуы мүмкін және қосымша айқындықты қамтамасыз ету - екі адамның арасындағы қатынасқа көз жеткізу. Атап айтқанда, күмістен алтынға қатынасы.
Бұл коэффициент алтынның мөлшерін сатып алу үшін қанша күмісті қажет ететінін салыстырады. Мысалға, егер ол бір унция алтыннан 75 унция күміс алса, онда бұл ара 75 болады.
Тауардың нақты бағаларын қадағалау және білу маңызды, бірақ олардың талдауларына басқа өлшемдерді бір-бірімен салыстырғанда өз құнындағы өзгерістерді бақылау арқылы қосуға болады. Кешкі асқа мейрамхана таңдау сияқты ойлаңыз; біреудің жақсы тамағы бар, бірақ қымбат; екіншісі төмен сапалы тарифке қызмет етеді, бірақ әлдеқайда төмен бағаға ие.
Сіз алдымен кімнің қайсысы жақсы құнды екенін білмеуіңіз мүмкін. Дегенмен, сапасыз сапалы асүйлер кенеттен баға көтерілсе немесе жоғары сапалы баға белгіленуі олардың бағасын айтарлықтай төмендетсе, сіз қайсысы жоғары құндылықты ұсынғанын білесіз.
Күмістен алтынға қатынасын қадағалау қымбат бағалы металдарға өте пайдалы түсінік береді. Тарихи жолмен бір унция алтын алу үшін шамамен 30-40 унция күміс алуы керек еді.
Бұл, әдетте, 60-тан жоғары коэффициентті төмендетпейтін күміс, ал 20-дан төмен арақатынаста алтынның құнсыздануы көрсетіледі. Алайда, бұл тұжырымдама өте ұзақ уақыт бойы (жыл емес, айлар) ойнайтынын есте сақтаңыз.
Бұл қатынас өте жоғары болуы мүмкін, бірақ бұл әдетте бірнеше айларда (бірақ жиірек болса да) айтарлықтай ақылға қонымды деңгейге қайта оралатындығын білдірмейді. Мүмкін, бұл бірнеше жылға созылады, бірақ ұзақ мерзімді перспективада бұл қатынас әрқашан тарихи нормаларға қарай қайтарылады.
Шын мәнінде, біз жоғарыда айтылған «өте жоғары деңгейде» сценарийде тіпті одан да шеткі аймаққа итермелеуі мүмкін. 80 қатынасы (өте жоғары) 90-ға жетуі мүмкін, тіпті одан да көп (бірақ екіталай) бұрынғыдан да тарихи-қалыпты деңгейге қайта оралуы мүмкін.
Сондай-ақ, көптеген геосаяси және жаһандық оқиғалар металлдардың кез-келген бағасына әсер етеді:
- әлде әлдеқайда күшті немесе әлсіз АҚШ доллары металдарды бірдей дәрежеде қозғайды
- пайыздық мөлшерлемелердің ұлғаюы алтын бағасының төмендеуіне әкеледі
- рецессия төмен өнеркәсіптік белсенділікті білдіреді, демек, күміске сұраныстың төмендеуі өнімдерді шығаруға мүмкіндік береді, демек металлдың бағасын төмендетеді
- соғыстардың өршуі немесе кеңейтілген инфляция немесе қор нарығының құлауы әдетте ұшудан қауіпсіздендірілген активтерге, мысалы, алтынға
Басқаша айтқанда, геосаяси және жаһандық келеңсіздіктерге байланысты барлық тауарлар өз бағасына әсер етуі мүмкін. Дегенмен де, алтын мен күміс бағасының негізгі әсеріне қарамастан, олар әрқашан 30-40 пайызға дейін жалпы қатынасы деңгейіне қайта оралуға тырысады ... бірақ бір жыл немесе екі рет олар осыған оралуды бастаған кезде алады ауқымы.
1915 жылы сіз бір унция алтынға 38 унция күміс сатты. 1940 жылы Екінші дүниежүзілік соғыстың басталуына орай, алтын алтынмен қорғады және бұл көрсеткіш 97-ден 1-ге дейін өсті.
1979 жылы жабайы болған инфляция Федералдық резервтік төрағасы Пол Волкер 21 пайызға пайыздық ставкаларды көтерді. Бұл алтынның бағасын төмендетуге әкелді, нәтижесінде күміс 14-ке төменгі арақатынасын құрды.
Кейбір металлдардың бағасындағы болашақ қадамдарды болжауға тырысып жатқанда қиындық тудыруы мүмкін, екеуінің арасындағы қарым-қатынасқа байланысты инвестициялау әлдеқайда оңай болуы мүмкін. Күмістен алтынға қатынасы төмен болғанда (30-дан төмен), күміс өзі әдетте алтыннан көрген кез-келген қозғалысқа қарағанда жылдамырақ (немесе баяу түсіп кетеді) болады.
Арақатынас жоғары болған кезде (65-тен жоғары), әдетте күміс қымбат металдың бағасынан көрген кез-келген қадамдарға қарағанда тезірек (немесе металдар бағасының көтерілуі жағдайында баяу өсуде) болады. Мысалы, егер қатынасы 80-нен 1-ге дейін, ал алтынның 3 пайызы секірсе, күміс тіпті көбейе бермейді.
Екі металдың арасындағы байланыс бұл маңызды. Ұзақ мерзімді перспективаға қарамастан, әрдайым 30-дан 50-ге дейінгі тарихи орташа диапазонға оралу үшін әрдайым итермелейді.
Бұл ара қатынасы төмен болған кезде, алтын басқа металға қатысты төмендетілмеген деп айтуға болады. Арақатынасы жоғары болған кезде, күміс екіге тең емес.
2016 жылдың наурызында күміс-алтынға қатынасы 80,57-ке жетті. Егер сізде бір унция алтын болса, ол 80,57 унция күміс болатын.
Бұл деңгей 1991 жылы 100-ге жеткен кездегі ең жоғары деңгейде болды! Жеті жыл ішінде бұл арақатынас 47-ке дейін төмендеді - бұл алтынның тез өсуі немесе күмістің құлдырауы тезірек, пропорционалды түрде, тарихи қатынастар деңгейінде қалыпты болғанға дейін араласуы.
Наурызда қымбат металдардан бір унция (немесе бір бар немесе бір монета) арзан металдың 80,57 унциясын (немесе барлар мен монеталарды) сатып ала алатын болса, мен ара қатынасы жоқ екенін білдірді. Күміс алтынға қарағанда тезірек көтерілу керек еді ... және күміс пен алтынға салыстыру 67-ге дейін шынайы құндылыққа жақындағанға дейін дәл солай болды.
Мұның бәрі тез төрт айда ойнады. Тіпті осы жаңа, неғұрлым нақты деңгейде болса да, одан да көп әсерлі қозғалыс үшін көп орын бар еді. Бұл ара қатынасы әлі де жоғары, мен оны одан әрі қалыпқа келтіруді күтемін (күмісті көбейту немесе алтынға қарағанда үлкенірек құлдырау арқылы).
Менің көзқарасым - алтын бағасының айтарлықтай жоғары болуы. Мұндай ортада күмісті күмістен алтынға қатынасы тарихи тұрғыдан қалыпты деңгейге дейін қалып келеді, күмісті күміспен салыстыруға болады.
Егер алтын 100 пайызға көтерілсе, онда күміс осы пайыздық мөлшерден асып түседі. Бұл сценарийде күміс 200 пайызға артып, ара қатынасын 40-нан 1-ге дейін арттырады.
Ойынға деген бір көзқарас (сауда-саттық мағынасы) күміс пен алтын қатынасы, кейбір маңызды пайданың арқасында, екі тауар арасындағы кері сауда-саттыққа байланысты өзіңіздің арақатынасыңыз негізінде шешім қабылдау болып табылады. Егер бір металл басқа біреуге қарағанда арзан болса, онда сіз «артық бағаны» сататын боласыз және кірістерді «бағаланбаған» деп аударасыз. Содан кейін, ара қатынасы бір-екі жылдан кейін басқа жолмен жүрсе, сіз қайтадан бірдей нәрсені жасайсыз, бағасын төмендетілген тауарға сатасыз.
Мысалы, 80-ге тең болғанда бір унция алтын сатасыз, бұл сізге 80 унция күміс береді. Содан кейін, бірнеше жылдан кейін, ара қатынасы 20-ға жеткенде, сіз ол 80 унцияны төрт унция алтынға сата аласыз.
Сіз тек екі сауда-саттықта бір унциядан төртке дейін шығып отырасыз. Енді, бұл бірнеше рет жасайық деп ойлаңыз, және бұл өте ұзақ мерзімді стратегия болса да, ол әлдеқайда тиімді болуы мүмкін.
Әрине, кез-келген мұндай стратегия төлемдер, сақтандыру, сауда-саттық комиссиялары және баға белгілеудегі шамалы айырмашылықтар пайда болған кезде проблема тудыруы мүмкін. Мысалы, GoldSilver.com сияқты тамаша, беделді онлайн-қымбат бағалы металдар дилері сізді кішкене қосымша, бірақ бәрі мұны жасайды, ал олардың ақысы - ең азы.
Алайда Sprott Physical Gold Trust сияқты Sprott Physical Silver Trust сияқты белгілі бір активтерді сатудан және олардан тысқары сауда қорлары секілді, екеуінің арасында жылжуды жеңілдетеді және олар нақты металдардың өздері қолдайды. Егер сіз 24 унция күміс сатып алсаңыз, шын мәнінде, 24 грамм нақты физикалық күміс бар, сіздер үшін ұлттық ваундта сақталады.
Сондай-ақ, SLV және GLD сияқты кейбір биржалық сауда қорлары (ETFs) күмістен алтынға ара қатынасы кезінде осындай әсер жасай алады. Дегенмен, осы маңызды сәтті есте сақтаңыз - нақты методтар арасындағы айырмашылықтар бар (мысалы, қолыңызда ұстап тұруға болады) және «қағаз металдары», мысалы, ETFs. Мысалы, GLD сатып алсаңыз, Сіздің кез-келген алтыныңыз бар. Керісінше, сізде металл құндылығын негізге алуға тырысатын қағазға салынған инвестициялар бар, бірақ шын мәнінде сатып алынған барлық қағаз немесе келісім.
Көптеген жағдайларда осы қағазды металлдардың кейбіреулері шамамен 200 адамға (немесе одан да көп) ие, бұл барлық бірдей унцияға талап қою. Басқаша айтқанда, олар кез-келген нақты металға ешқандай шынайы талап қоймайды.
Осылайша, егер сіз бірнеше адам нақты алтын немесе күмісті бірден алуға тырысса, сізде проблемалар туындауы мүмкін. Олар, шын мәнінде, нақты жеткізілімдермен (табиғатпен шектелетін) байланысты емес және оның орнына мүлде шектеусіз (олар GLD немесе SLV-ті таңдаған кезде жасай алады) байланысты емес, сондықтан манипуляцияға бейім болуы мүмкін.