Инвесторлар осындай бірдей қателіктер жасайды
Шын мәнінде, кейбір жағдайларда инвестор бұрынғы қателіктерінен үйренбесе, дәл сол қатені бірнеше рет қайталайды.
Мүмкін сіз дәл осындай жағдаймен тікелей тәжірибе аласыз.
Жақсы жаңалық мынада, қателіктердің басым көпшілігі ақпараттану арқылы ғана болдырмауға болады. Біз мұнда ең жиі кездесетін қателерді қарастырып, қан кетуді тоқтатуға болатын тәсілдерді анықтаймыз (немесе тіпті сіздің пайдаңызға айналдырады).
Түсінбейтін бизнестегі акцияларды сатып алу
Көптеген инвесторлар ең соңғы «ыстық» немесе қиялға салатын салаға ұмтылады. Технология, биотехника немесе негізгі компания айналысатын нақты бизнес туралы өте аз немесе тіпті ештеңе білмейді.
Әрине, бұл оларды келесі пайдалы пойыз деп күтетін нәрселерге секірмеуге тырыспайды. Бұл сценарийде инвестор саланың өзі туралы аз білетін инвесторларға арналған барлық артықшылықтар мен артықшылықтарға назар аудармайды.
Сіз бизнесті түсінген кезде сізде көптеген басқа инвесторларға қарағанда, сіздің табиғи артықшылықтарыңыз бар.
Мысалы, сіз ресторан іске қоссаңыз, мейрамхана франчайзингімен айналысатын компаниялармен келісесіз.
Сіз сондай-ақ бірінші қолын (және олар қоғамдық танымалдығына дейін) көреді патрондар әдеттер. Кеңейтумен сіз индустрияның дамып келе жатқанын, баяу жүретінін немесе салқындататындығын білесіз, инвесторлардың басым көпшілігі алдында.
Біздің сценарийді қадамдар жасау үшін, сіз айналысып жатқан саланың үрдістерін көріп, үлкен инвестициялық шешімдер қабылдау үшін кейбір мүмкіндіктерді байқауға болады. Алғашқы білімі, пайда көргендей, инвестициялық пайданы (немесе шығындарды болдырмайды) білдіреді.
Сіз «сіздің төлем деңгейіңізден жоғары» компанияға инвестиция салсаңыз, сіз осы бизнесіңіздің қыр-сырын және күрделілігін түсінбеуіңіз мүмкін. Бұл алтын өндіруші компанияларға немесе денсаулық сақтау саласына инвестиция салуға арналған дәрігерге инвестициялауға арналған алтыншы кенші болу керек деп айтуға болмайды, бірақ бұл, сөзсіз, зиян келтірмейді!
Сіз кез-келген уақытта көптеген инвесторларға қарсы әділетсіз артықшылыққа ие бола аласыз, бұл мүмкіндікті мүмкіндігінше басу керек. Егер сіз адвокат болсаңыз, онда сіз өздерінің кірістерін сот процесі арқылы жасайтын бизнеске инвестиция салу туралы білу арқылы жақсы жұмыс істей аласыз. Егер сіз хирург болсаңыз, хирургиялық робот өз міндеттерін қаншалықты жақсы (немесе нашар) орындағаны туралы жақсы түсінікке ие боласыз және сол сияқты негізгі қордың қаншалықты жақсы жұмыс істейтініне қатысты ішкі жол болуы мүмкін.
Қордан өте көп күтуде
Бұл, әсіресе , зейнетақы қорларымен айналысқанда дұрыс. Көптеген адамдар арзан бағамен лотерея билеттері сияқты емдейді және $ 500 немесе $ 2000-ні шағын сәттілікке айналдыруды болжайды.
Әрине, бұл кейде шындық болуы мүмкін, бірақ инвестицияға кіргенде, бұл дұрыс ойлау емес. Сіз бұл акциялардың орындалуынан күтуге болатын нәрселер туралы шындықты білуіңіз керек, тіпті егер бұл сандар үміт күтуге болатын аспандағы деңгейден гөрі әлдеқайда дәмді және ғажайып болса.
Осы сәтке дейін қордың жұмысын қараңыз. Сондай-ақ, сол салада бәсекелес болатын барлық басқа инвестицияларды бақылаңыз. Тарихи жағынан, негізгі инвестициялар жылына 5% немесе 10% құрды ма, әлде бұл қадамдар жүздеген пайызға жақындады ма? Өнеркәсіптегі көптеген компаниялар өздерінің акцияларын бір уақытта 1% -ға ауыстыруды көре ме, әлде олар ондаған пайызға секіріп кету жиі кездеседі?
Алдыңғы өнімділікке негізделе отырып, болашақта не болуы мүмкін екендігін көрсетпей, негізгі акциялардың құбылмалылығы мен сауда-саттық қызметін түсінуге болады.
Әдетте, акция негізінен бұрынғыдай әрекет етеді және әдетте жалпы индустриямен бірге болады.
Ақшаны пайдалана отырып, сіз тәуекелге қол жеткізе алмайсыз
Сіз тәуекелге жол бермейтін ақшаны пайдаланған кезде сіздің сауда стиліңіздің қаншалықты өзгеше екенін көре аласыз . Сіздің эмоцияларыңыз арта түседі, стресстің деңгейі шатырдан өтеді және сіз басқаша жасамайтын шешімдерді сатып алып, сатасыз.
Ежелгі жапондық мақалада: «Сіз ақыр соңында сіз құмарланған әрбір долларды жоғалтасыз» деп айтады. Өзіңізге басқа себептермен қажет болатын сызыққа ақша салып жатқан жоғары қысымды жағдайға ешқашан жол бермеу керек.
Алғашқы ой тек қана алыпсатарлық акцияларға «қауіп-қатермен» инвестициялау болып табылады. Дегенмен, біз оны одан әрі қадамға айналдырып, іске қосқан кезде нақты ақшаны пайдаланбауға кеңес береміз. Қағаз сауда-саттықты қарастырыңыз, ол тәуекелге ұшырамайды және ешқандай ақша талап етпейді. Содан кейін, сіз Paper Trading компаниясымен жақсы жұмыс істесеңіз, нақты ақшалай қаражатқа көшуге болады.
Сіз өзіңізге қауіп төндіретін ақшамен инвестициялағанда, сіз сауда-саттық шешімдерін әлдеқайда жеңілдететін боласыз. Жалпы алғанда, сіздің сауда-саттықтарыңызбен әлдеқайда сәттілікке ие боласыз, ол теріс эмоциялар немесе қорқынышқа ұшырамайды.
Шапшаңдықпен басқарылатын
Сіз инвестиция жасаған кезде әр түрлі эмоцияларға тоқталсақ та, ең қымбат нәрселердің бірі - шыдамсыздық. Есіңізде болсын, қорлар белгілі бір бизнестегі үлес болып табылады - бизнестің көбісі баяу жұмыс істейді, әдетте көпшілігіміз көруді ұнататын боларсыз, тіпті көпшілігіміз күткендей болар еді.
Басшылық жаңа стратегиямен жұмыс жасағанда, бірнеше жыл бойы ойнауды бастау үшін бірнеше жыл қажет болуы мүмкін. Жиі инвесторлар акциялардың акцияларын сатып алады, содан кейін бірден акциялардың өз мүддесіне сай әрекет етуін күтеді.
Бұл компаниялардың жұмыс істейтін нақты шынайы уақытын ескермейді. Тұтастай алғанда, қорлар үміттенген немесе болжамды қадамдарды жасау үшін әлдеқайда көп уақыт алады. Алғашқы кезде компания акцияларымен айналысқан кезде, олар шыдамсыздықтың ең жақсысын алуға немесе олардың әмиянына жол бермеуі керек!
Қате орындардан инвестициялауға арналған қорлар туралы білу
Бұл өте маңызды мәселе. Сіз өзіңіздің пікіріңізді айтуға дайын болған сарапшылар деп аталатын, сонымен қатар оларды білімге және шексіз дұрыс білімге ие болғандай етіп ұсынуда ешқандай жетіспеушілік жоқ.
Жақсы инвестициялаудың ең маңызды бөліктерінің бірі - пайда табу үшін үнемі көмектесетін басшылық көздерін анықтау және оқшаулау . Пайдалы болуы мүмкін кез-келген жақсы ақпарат үшін жүздеген шын мәнінде қорқынышты басшылықты көресіз.
Әрқашан біреуді баспа БАҚ арқылы сұхбат бергені немесе сұхбаттасуы ғана емес, олар не туралы айтып жатқанын білмейді. Шын мәнінде, тіпті егер олар өз тақырыбын керемет түрде түсінсе де, олар әлі де дұрыс болатынын білдірмейді.
Осылайша, инвестор ретінде сіздің жұмысыңыз ақпараттың қай көздеріне сенім артуға болатындығын және сенімді және тұрақты даналықтың трендін көрсетті. Сіз сол тұлғаларды немесе қызметке пайда әкелетін қызметті анықтағаннан кейін, өз ойларыңызға жартылай ғана сенуге тура келесіз - сіздің сауда шешімдеріңізді құрастыру үшін өзіңізге қажетті сақтықпен және пікіріңізді біріктіріңіз.
Егер сіз акцияны тегін , әсіресе, қарақұйрық туралы естіген болсаңыз, ол жасырын мотивацияларға ие ойыншылардың қолынан келеді. CNBC сияқты бірдеңе туралы кәсіпқойлық пікір туралы естіген болсаңыз, бұл дұрыс болмауы мүмкін, бірақ шатыр арқылы өтетін ең соңғы «ыстық таулардың қоры» туралы естігенде мүлдем және шынайы емес промоутерлер).
Онда немқұрайлық акцияларды ұстаушылардың шексіз желісі бар. Олардың ұнамсыздықтары - сіздің іс-әрекеттеріңізден пайда табу жолдарын табу ... сіз жоғалтасыз, сондықтан олар пайда табады.
Нашар жағы - олар пайда табу үшін сізге жоғалуы керек. Спекулятивті акцияларға инвестиция салу негізінен нөлдік ойын, яғни біреуді доллар жасау үшін, біреуі доллар жоғалтып алу керек.
Міне, сондықтан да алаяқ суретшілер мен промоутерлер пайдасыз акцияларды шығаруға күш жұмсайды. Акциялардың бағасын жоғарылату үшін олар көп ақша табады, олар кетіп, қалғандарын шаң-тозаңда қалдырғанда пайда әкеледі ... және бұзылды.
Crowd кейін
Көптеген жағдайларда, адамдардың көпшілігі қазірдің өзінде жақсы орындаған кезде ғана инвестиция туралы естиді. Егер акциялардың белгілі бір түрлері екі есеге немесе үш есеге арзан болса, онда негізгі БАҚ бұл қадамды қамтуға тырысады және барлық адамдарға акциялардың қаншалықты ыстық болатыны туралы әңгімелейді.
Өкінішке орай, бұқаралық ақпарат құралдары акциялардың өсуі туралы әңгімелермен айналысуға ұмтылған сәтте әдетте акциялар өз шыңына жеткеннен кейін болады. Инвестиция осы сәттен асып түседі және бұқаралық ақпарат құралдарының хабарлауы ойынға кешікпей келеді. Қарамастан, теледидар, газет, интернет және радиоқабылдағыштар қорларды тіпті жоғары деңгейге көтереді.
Біз бұл үрдісті жақында рекреациялық марихуана қорымен ойнап көрдік. Осы кішкентай компаниялардың кейбіреулері тек екі-үш қызметкерге ие болған, бірақ бұл оларды бір миллиард долларға жуық корпоративтік құндылықпен бағаламауға тыйым салған жоқ!
Басқа жағдайларда ескірген ескірген алтын кеніші өздерінің компаниясына «каннабис» немесе «марихуана» қосады, ал акциялар бірден екі есеге немесе үш есе арзанға түседі. Ешқандай жағдайда инвесторлар барлық проблемаларды жүзеге асыру үшін компанияға терең қарады; ондаған миллион доллар қарыз; кірістер жоқ; миллиондаған ай сайынғы шығындар.
Орташа төмендету
Төмендету төмен, әдетте, қате жасаған инвесторлар тарапынан қолданылады және олар қателерді жабуы керек. Мысалы, егер олар акцияны $ 3,50-ға сатып алса және 1,75 долларға дейін төмендейтін болса, олар осы қателікті жаңа, арзан баға бойынша барлық акцияларды сатып алу арқылы біршама азғана көрінеді.
Нәтижесінде, олар қорды $ 3,50-ға сатып алды, және одан да көп $ 1,75, сондықтан бір акцияға олардың орташа бағасы әлдеқайда төмен. Бұл қордың жоғалуын әлдеқайда кішірейеді.
Дегенмен, шын мәнінде, бұл адам құндылыққа түсіп кеткен қорды сатып алды және қазір олар жоғалған саудаға одан да көп ақшаны батып жатыр. Міне, сондықтан да кейбір аналитиктердің пікірінше, орташа төмендеу жамандан кейін жақсы ақша салады.
Орташа төмендеуі инвесторлар өздері жасаған қателерді жабуға көмектесу үшін әдетте кронштейн ретінде пайдаланылады. Неғұрлым тиімді стратегия - бұл сіз күткен бағытта қозғала бастағаннан кейін, қордың көп бөлігін сатып алған кезде, орташаға дейін. Акция бағасының қызметі сіз жақсы қоңырау шалғаныңызды растайды.
Өте кішігірім құндылықтарды жасау
Тиісті тексеруді, әсіресе жоғары спекулятивті және құбылмалы қор биржасының акцияларымен жүзеге асыру үшін, жұмыс көлемінің көп болуы қажет. Сіз неғұрлым мұқият тексерілетін болсаңыз, онда сіздің инвестициялық нәтижелеріңіз жақсы болады.
Әрбір ескерту белгісіне және компанияның әр қырына қарасаңыз, бизнеске кедергі келтіретін кез-келген жеке оқиғадан таң қалуыңыз мүмкін. Сіз әлеуетті қауіп-қатерді байқасаңыз, сіз өзіңіз қараған компанияңыздың барлық аспектілеріне сене отырып, сіз тиісті сақтық шараларын орындағаныңыздың бір бөлігі болып табылады.
Инвесторлардың басым көпшілігі тіпті өздері инвестиция салған компанияларға жеткілікті түрде мұқият тексеру жүргізе алмайды. Көптеген адамдар тек мағынасы бар компанияны табуға тырысады және құндылығы артуы керек, себебі негізгі сала (кемінде олардың ақыл-ойы) «келу және келу».
Мысалы, электр машиналары көп кешікпей үлкен мәмілеге айналады, сондықтан адамдар электр құралын инвестициялау жақсы идея деп есептейді. Өкінішке орай, жақсы инвестор болу үшін қарапайым, беткейлік және ұсақ логикаға қарағанда әлдеқайда көп.
Егер сіз жүзжылдықтың кезегін ойласаңыз, Америкада 1900-ден астам автомобиль компаниялары болды. Автокөлік үлкен, маңызды өнертабысқа айналады, біз ешқашан болмас едік ... бірақ бұл 1900-ден астам компанияның барлығы дерлік банкротқа ұшырады.
Соңғы нәтиже - автокөлік компанияларындағы инвесторлардың басым бөлігі, бұл жаңашылдық тұжырымдамасының қабылдануы мен өсуі басталған кезде ғана басталды. Кейбір күшейтілген тексерулер шығындарды болдырмауға көмектеседі.
Бірыңғай тұжырымдамаға негізделген инвестициялар
Көптеген инвесторлар мұны істемейтінін тіпті түсінбейді, бірақ олар «осындай» және «мұндай» жақсы идея деп санайды, сондықтан акциялардың бағасы өседі. Инвестициялар қарапайым болса, біз бәріміз өте бай едік.
Иә, қатерлі ісік ауруы - тамаша идея. Иә, марихуана сату арқылы муниципалитеттің кірістерін қалыптастыру логикалық болып көрінеді. Өкінішке орай, бұл акциялардың жақсы инвестициялар деп санайтын қарапайым идеядан әлдеқайда көп.
19900 автокөлік компаниялары туралы бұрынғы талқылауымызды қараңыз. Бүгінгі күнге қарағанда аса маңызды, өте қарапайым, бірыңғай тұжырымдама ... бірақ инвесторлар үшін мини-кен алаңы, 99,9% ақша жоғалды.
Оның орнына, жақсы тұжырымдаманы іздеңіз, бірақ тек сол кеңістіктегі жоғары сапалы компанияларға назар аударыңыз. Олар сіздер үшін бейімделетін зейнетақы қорлары секілді табыстардың артуы, нарық үлесін кеңейтуі және басқару топтарын дәлелдеуі керек.
Инвестордың қателіктері туралы қысқаша ақпарат
Ең дұрысы, сіз осы жалпы қателерді тым көп жасамайсыз. Алайда, мәселе фактісі инвесторлардың көпшілігі, көбінесе, жоғарыда келтірілген мақалада талқылаған кейбір қателіктерді ұдайы қалпына келтіреді.
Бақытымызға орай, келесі жолы сізден қалай аулақ болатынын білу үшін шығындар мен қателерді пайдалана аласыз. Шын мәнінде, адамдардың көпшілігі өздерінің шығындарынан гөрі шығындарынан көп нәрсе біледі.
Жеткілікті уақытты және жаман сауда-саттықтың жеткілікті мөлшерін ескере отырып, сіз әлдеқайда жоғары (және тиімдірек) жағдайға тап боласыз. Ең дұрысы, жалпы қателіктеріңізді тез арада жоюға болады, сол себепті портфолиосыңыздың басқа жағында қалды. Содан кейін жаңадан ашылған «кеңейтілген» даналығыңызбен кейбір пайда табуды бастаңыз!