Қордағы, валюталық немесе фьючерстік нарықтардағы овернайт ұстанымдарының тәуекелдері
Түнгі жағдайды ескере отырып, көптеген факторлар бар және әрбір нарық (қорлар, форекс және фьючерстер) әртүрлі факторларды қарастырады. Ең алдымен тәуекелді және тәуекелдерді басқаруды, сондай-ақ позицияны ұстап қалудың , левередждегі өзгерістердің және бір түн ішінде ұстанымдарды ұстаудың стратегиялық себептерінің (егер бар болса) шешілуі қажет.
Күндізгі сауда-саттық өткізуге негіз бола ма?
Күндізгі сауда- саттықтар сауда-саттық күндері ашық және жабық позицияларды белгілейді , ал анықтамаға сәйкес сауда-саттық өткізілмейді. Сондықтан, егер түнде сауданы өткізсеңіз, оны жасаудың себебін қарастырыңыз. Себеп шықпаса, нарық біткенге дейін позицияны жабыңыз.
Әдетте трейдер сауда-саттықты түні бойы немесе өз пайдасын арттырғысы келеді, немесе олар жоғалған сауда төмендетіледі немесе келесі күні пайдаға айналады деп үміттенеді.
Табысты күндік трейдерлер сауда-саттық уақытын анықтайды және пайда мен шығындарды есепке алады. Жиі осы шекараларда тоқтатуды тоқтату туралы тапсырмалар, тоқтату және пайда мақсаттары қолданылады . Егер сауда-саттықты жабатын осы өтінімдердің біреуі сауда-саттық сессиясы аяқталмай қалса, онда позиция қолмен жабылады. Бір түнде сауда жүргізу қосымша тәуекелдерді ұсынады және жаңа айнымалыларды енгізеді, олар, ең алдымен, сауда басталған кезде есепке алынбады.
Күндізгі сауда-саттықты жоғалтуға келсек, олар бір түнде өткізілмеуі керек. Өзіңіздің жоғалтуыңызды алыңыз және келесі күні сауықтыруды бастаңыз. Егер тәуекелдерді басқару жөніндегі тиісті хаттамалар қолданылса, онда бірде-бір залал зиянды болып табылмайды, сол себепті нарық біткеннен кейін / келесі күні сауда-саттық тиімдірек болады деп күмәндануға негіз жоқ.
Сондай-ақ, күндізгі сауда-саттықты жүргізу уақытты бәсекелес болуы мүмкін, өйткені нарық жаңа тәуекелдерді енгізгеннен кейін (нарықта тәуекелдер әр түрлі болады, кейбіреулер басқаларға қарағанда қауіп төндіреді).
Егер түнде бір күндік саудада қосымша пайда іздесе, бұл да құмар. Нарықтық сағаттардан кейін жағдай өзгергенде (немесе кейбір нарықтарда сауда мүмкін емес), ал кіріс жоғарыласа, ол да шығынға айналуы мүмкін. Келесі күнде пайда мен сауда-саттықты тоқтату. Ертеңгі күнде (жаңа позициялар бойынша) көп пайда табуға болады, сондықтан көбірек ақша табу үміті түнде бір күндік сауда-саттық өткізу тәуекелін қабылдауға жақсы себеп болмайды.
Күндізгі трейдерлер келесі күні үлкен қадамды күтетін болса, күндізгі сауда-саттық өткізуге азғырылуы мүмкін. Мысалы, компания түні бойы пайда табады, бұл бағаны келесі күні ағызып тастайды немесе тастайды.
Мұнда үлкен пайда әлеуеті бар, алайда трейдер көшірудің дұрыс емес жағында болса, үлкен қауіп бар.
Сауда-саттықты тоқтату немесе өтімділік жетіспеушілігі салдарынан мүлдем мәжбүр болған жағдайда түні бойы сауда-саттық өткізу үшін бірнеше себеп бар (және бұл соңғы мәселе сауда-саттық құралдарының үлкен көлемімен ғана болдырмайды). Тек сауда мәмілелері (екі айға созылатын сауда-саттықтар) түні бойы өткізілуге тиіс, бұл сауда-саттыққа бір рет емес , саудаға дейін жоспарлануы керек.
Түнде ұстау кезінде факторлар мен тәуекелдер
Әрбір нарық үшін осы факторларды қарастырып көріңіз.
Қор нарығында:
- Овернайт саудасына арналған левераж талаптар өзгереді. Көптеген американдық делдалдар күндізгі сауда-саттықта 4: 1 левереджін қамтамасыз етеді, бірақ тек түнгі позициялар бойынша 2: 1 левередж. Бұл түні бойы ұстап қалғанда сізде қолжетімділіктің аз болуы. Төмендетілген левередж дегеніміз, бірінші кезекте ұстанымын ұстап тұру үшін жеткілікті капитал болмауы мүмкін.
- Егер бір түнде, левереджде болса, қарыздар бойынша шығындар болады, себебі сіздің брокеріңізден осы ұстанымды ұстауға ақша (левередж) аласыз.
- Көптеген қорлар мен EFT-лар жабу қоңырауынан кейін өтімділік құқығынан әлдеқайда аз болады, содан кейін әдетте келесі күні таңертең нарыққа шыққанға дейін (нарыққа дейін) дыбыс жоқ. Егер сіз жабық қоңырауды ұстап тұрсаңыз, сіз көбінесе ақыл-ойыңызды өзгертсеңіз де, келесі күні таңертеңге дейін позицияны ұстауға мәжбүр болады, өйткені өтімділік жоқ. Бұл саудагерді келесі күннің қайда ашылатыны туралы нарықтың қыдырысымен қалдырады. Келесі күні әлдеқайда төмен немесе жоғары сауда-саттықты бастауға болады («бос сөз» деп аталады). Бұл белгісіз.
- Егер биржаға әсер ететін түнгі жаңалықтар болса, елеулі ауытқу қаупі күшейеді - алдыңғы күн мен келесі күн арасындағы баға айырмасы айтарлықтай болуы мүмкін. Тоқтату тәртібін орнатсаңыз да, ол сізді қорғай алмайды. Тоқтату шығыны ең жақын бағаға толтырылады, бұл күтілетін бағамен (шығынның жоғалуына байланысты) әлдеқайда нашар болуы мүмкін.
- Сонымен қатар, сауда-саттыққа қатысушылардың пайдасына жұмыс істей алады, бұл күтілетіннен әлдеқайда көп пайда әкеледі.
Форекс нарығында:
- Форекс нарығы тәулік бойы саудаланады. Валюта нарығы ашық болғанда және жексенбі күні АҚШ-та жабық болған жексенбі түні (EST) арасындағы сауда кедергісіз. Баға айырмашылықтары апта ішінде сирек кездеседі, бірақ демалыс күндері (сауда болмаған кезде) болуы мүмкін. Ірі экономикалық деректер босатылған кезде, баға кемшіліктері орын алуы мүмкін. Ұсынылатын күндік трейдерлер барлық сауда-саттықты жабады, олар жоспарланған жоғары әсерлі экономикалық деректерге әсер етуі мүмкін.
- Левераж әдетте түнде ұстап тұрса, өзгермейді (брокер өзгеруі мүмкін), сондықтан сіздің капитал / сатып алу қабілетіңізге әсер етпейді.
- Сізді 5-ші күні EST брокері сол уақытта сіз қандай валютада өткізілетіндігіңізге қарай сізді қызығушылықпен несиелейді немесе дебеттейді. Бұл айналдыру деп аталады. Әдетте бұл өте кішкене сома: стандартты лотты ұстап немесе бірнеше ұстанымға ие болған жағдайда бірнеше долларға бірнеше цент. Позицияны сағаттан кейін (сағат 17.00-ден кейін) ұстап қалу, өзіңіздің балансыңыздың аздап өсуіне немесе құлдырауына әкелуі мүмкін.
- Көптеген валюталық жұптар еуропалық және американдық нарықтар ашық болғанда әлдеқайда көп көлемде және қозғалысқа ие. Көлемі мен құбылмалылығы осы нарықтар жабық болғанда, әдетте, түсіп кетеді. Күндізгі трейдерлер белсенді уақыттарда жақсы сауда-саттықты өткізіп, тыныш уақытқа дейін жабылатын позицияларды (тыныш және белсенді уақыт валюта жұбы бойынша өзгереді). Айта кетейік, жер шарының кез келген жерінде кәсіпкерлік үшін ашық әлемдік нарық әрдайым бар, бұл 24 сағаттық сауда-саттыққа кедергі келтіреді. Осылайша, «овернайт» ұстанымын ұстап тұру, Forex нарығында басты проблема болып табылмайды.
- Валюта нарығындағы тыныш уақыт аз көлемді білдіреді, бұл трейдерлердің шағын топтары немесе ірі тапсырыстардың өте өткір және кездейсоқ қозғалысына әкелуі мүмкін. Егер трейдерде төменгі көлемдегі осы түрге арнайы әзірленген стратегия жоқ болса, мұндай жағдайда сауда жасау қиын болуы мүмкін.
Фьючерстік нарықта:
- Фьючерстік нарық - биржалық және форекс нарығы сияқты гибридті. Көптеген фьючерстік нарықтар тәулік бойы сауда жасайды, бірақ капиталды және левереджді бір түнге ұстау әсер етеді.
- Күндізгі сауда маржасы - брокер трейдерлердің күнделікті сауда-саттығы туралы есебінде фьючерстік келісімшартты қанша талап ететінін білдіреді - әдетте, бір түнде ұстау қажет болғаннан әлдеқайда аз. Брокеріңізбен бастапқы маржа талаптары қандай екенін тексеріңіз. Бастапқы маржа әдетте күндізгі сауда маржасына қарағанда бес-он есе жоғары болады. Күнделікті 500 долларға дейін нақты бір шарт жасасаңыз, сізге бір түнде өткізген әрбір келісімшарт үшін 5000-нан астам соманы төлеу керек болады.
- Әдеттегі сауда-саттық уақытынан тыс, көлемі әдетте айтарлықтай төмендейді. Фьючерстік келісімшарт әлі күнге дейін күнделікті тапсырыстар мен ұсыныстарды (апта ішінде емес, демалыс күндері емес) болуы мүмкін, бірақ аз қатысушы бар, яғни аз қозғалысты білдіреді немесе нарық шағын топтың әрекеттеріне негізделген үлкен кездейсоқ қозғалыстарды жасай алады трейдерлердің немесе бірнеше ірі тапсырыстарды.
- Фьючерстік келісімшарттардың көпшілігі тәулік бойы сауда жасаса да, экономикалық деректер шыққан немесе елеулі жаңалықтар шықса, бағалардың бос болуы мүмкін. Қалыпты нарықтық сағаттардан тыс өтімділіктің аз болған жағдайда, бағаның төмендеуі айтарлықтай болуы мүмкін. Техникалық қызмет көрсету кезеңінде (айырбастау күні сауда-саттықты күннің аяғында уақытша тоқтатқанда) кішігірім (немесе мүмкін болса) үлкен айырмашылықтар болуы мүмкін.
Холдингтің күндізгі сауда позициясы туралы қорытынды сөз
Forex тәулік бойғы сауда-саттық нарығы болып табылады, ол 5 PM EST-да пайыздық мөлшерлемелер бойынша айырмашылықты есептеуге немесе есептен шығаруды қоспағанда. Сондықтан, осы нарықта түнгі жағдайды ұстап тұру үлкен келісім емес. Дегенмен, еуропалық және американдық сессиялардан тыс көлем мен құбылмалылық төмен (көп жұптар үшін).
Бір түнде акцияларды сатып алу кезінде елеулі тәуекелдер бар. Левередж азаяды және левередж бойынша сыйақы төлеуге ғана емес, сонымен бірге трейдер сонымен бірге күтілетіннен гөрі үлкен шығындарға (немесе пайдаға) алып келуі мүмкін ықтимал үлкен баға кемшіліктеріне ұшырайды.
Фьючерстік позицияларды түнде ұстау кезінде (күндізгі саудаға қарағанда) көп капитал қажет. Бұрынғы нарық сағаттарынан кейін қызмет көрсету кезеңдері бар, ол трейдердің шағын бағалардың кемшіліктеріне ұшырауы мүмкін. Фьючерстер тәулік бойына сауда жасайды, бірақ көлемі әдеттегі жұмыс уақытынан тыс төмен болады.
Күндізгі сауда-саттық күндізгі сауда-саттықта қалдыру керек. Егер бастапқыда бір сауда түні бойы өткізу жоспарланса, ол белсенді нарықтық сағаттарда жабылуы керек. Бұл жоғалтатын саудаға ұзақ уақыт бойы кірістілікке, немесе нарықтың бір секундқа секіріп кетуіне немесе қоқысымен күресуге болатындығына үміттенудің ұзаққа созылуына жол бермейді. Күндізгі сауда-саттық немесе ұстанымдарды түні бойы ұстап тұруды қалайсыз ба, жоғалуды жоғалтуды тиімсіз әкелуі мүмкін жоғары әсерлі жаңалықтар оқиғаларын біліңіз. Күндізгі трейдерлер мұндай стратегияларды нақты калибрлеген және елеулі құбылмалылыққа төтеп беруге сыналған жағдайларды қоспағанда, барлық жағдайларды жабуы керек.