Марапаттар мен тәуекелдер қатынастарының мифтерін қарастыру
Мифтің математикалық тамыры
Абсолют пайызбен қараған кезде, жоғарыда айтылған бекіту дәлме-дәл көрінеді. Акциялар жоғары нәтиже береді және облигацияларға қарағанда неғұрлым ұшқыр. Бірақ күндізгі трейдерлер абсолютті қайтарымдарда немесе абсолютті құбылмалылықпен айналысады. Себебі акциялар 10% өссе, бұл сіздің шотыңызда 10% құрағаныңызды білдірмейді; Сіз өзіңіздің жарғылық капиталыңызды 0,1% -ға немесе 50% -ға ұлғайттық. Бұл қадам капиталдың 10% -ын тәуекелге ұшыратпайды дегенді білдірмейді.
Мысалы, акция $ 30-ға сатылады және сатып алу үшін сигнал аласыз. Сізде $ 50,000 есептік жазба бар және өзіңіздің меншікті капиталыңыздың 1% -ын саудаласуға дайынсыз : $ 500. Акция 10% -дан 33 долларға дейін көтеріледі.
Саудаға қанша жасайсыз, қордың құбылмалылығы ғана анықталмайды, сонымен қатар сіз 1% төзімділігіңізде сауда жасауды қалайсыз.
Егер сіз $ 30-ға сатып алсаңыз және 29,90 АҚШ долларына дейін жоғалуды жоғалтсаңыз, әр акция бойынша тәуекел $ 0,10 құрайды. Сіз 500 долларға сауда жасай аласыз, сіз 5000 акция сатып аласыз.
Бұл транзакция левереджді қажет етеді, себебі транзакцияны аяқтау үшін $ 150,000 қажет (4: 1 левередж күндік сатушылар үшін кең таралған, сондықтан бұл мәселе емес).
Баға шеруі және сіз өзіңіздің акцияларыңызды $ 3 табысқа және 15 000 АҚШ доллары көлемінде пайдаға сатасыз. Сіз жалпы есепшот капиталына 30% кіріс аласыз.
Оның орнына $ 29.50 мөлшерінде тоқтауды орналастырыңыз деп ойлаңыз, әр үлесті өзіңіздің $ 0.50-ге қатыстырыңыз.
Сіздің позицияңыздың өлшемі 500 $ / $ 0.05 = 1000 акция. Сіз өзіңіздің 1000 акцияңызды 3000 доллардан 33 долларға сатасыз, бұл ретте жарғылық капиталға жалпы қайтарымды 6% құрайды.
Күндізгі трейдерлер, әдетте, күн ішінде 10% -дық қадамдарға қатыса алмайды (мүмкін, бұл барлық қадамдар емес), себебі мұндай қадамдар сирек кездеседі, бірақ математика 0,1% немесе 15% күні ( осы Сүзгілерді пайдаланып, ең үлкен қозғалыстағы күндік сауда акцияларын табу ).
Бұл білімді күнделікті сауда-саттыққа қалай қосуға болады?
Тіпті көптеген тәжірибелі трейдерлер өзгермелі активтерден бас тартады, өйткені олар өздерінің уақыттарын жоғалту үшін көп тәуекелге ұшырауы қажет деп санайды. Бұл дұрыс емес. Тоқтатуды тоқтату арқылы өзіңізге қауіп төндіретін тәуекел мөлшерін шектеңіз. Барлық сауда-саттық сіздің тәуекеліңізге қаншалықты қауіп төндіретініне, сіздің тоқтату жоғалту деңгейіңізге және алынған лауазымның өлшеміне қатысты. Жеңілдік ставкасын және тәуекел-марапаттау коэффициенттерін пайдалана отырып , күндізгі сауда-саттықты жақсыырақ көре аласыз.
Трейдерлердің құбылмалы қорлар немесе нарықтармен сауда жасаудың қажеті жоқ, бірақ олардан да ұша алмаудың қажеті жоқ.
Сауда-саттық мүмкіндіктерін күтіңіз, онда өте аз тәуекелмен сауда жасауға болады (кіру нүктесіне жақын жоғалтуды тоқтатыңыз). Осындай мүмкіндіктерді шыдамдылықпен күтіп, үлкен ұстаным мөлшерін алуға болады және тәуекел дәрежесі активтің қаншалықты өзгермейтініне қарамастан шектеледі.
Егер құбылмалы қорлар сіздің затыңыз болмаса, сіз сауда-саттықты жеңілдетуіңізге болады, бірақ әлі де үлкен позициялар бойынша үлкен мәмілелерді жасай аласыз (саудадағы құбылмалы қорларға қатысты көбірек орналасу мөлшері). Сіз сауда-саттықтың қандай түріне немесе активтеріне қарамастан, өзіңіздің қолыңызда қаншалықты көп жасайтыныңызды анықтайтын сіздің позицияңыздың өлшемін бақылайтын тәуекелді басқарасыз.
Үлкен позициялардың өлшемдері шығуға және сырғанауға себеп болуы мүмкін, сондықтан бұл туралы білуі керек нәрсе.
Қорытынды сөз
Абсолюттылықта ойлаудан аулақ болыңыз: «Қор 10% -ды ауыстырды, мен 10% -ды жасадым / жоғалтып алдым». Әрбір трейдер өзінің тәуекел мен сыйақы параметрлерін қалай белгілейтіні маңызды, бұл өз кезегінде позиция мөлшеріне әсер етеді. Сіз үлкенірек тоқтату жоғалтуымен не үлкенірек тоқтау жоғалтуымен (кіру бағасына жақындатылған) ұсақ позиция мөлшерін таңдаудан бас тарта аласыз. Кез-келген жағдайда тәуекелдер бақыланады, бірақ шыдамдылықпен және тоқтау аз болғанда (бұл үлкен жағдай) және әлеуетті сыйақы үлкен мүмкіндіктерді күтіп, кез-келген активті үлкен сауда мүмкіндігіне айналдыруға болады.
Тарихи құбылмалылық пен қайтарымдылық, қайсысы сауда-саттыққа арналған сауда-саттықты таңдау үшін маңызды болса, тәуекел немесе кіріс әлеуетінің қаншалықты қатыстылығын анықтау үшін негіз бола алмайды - тәуекел анықталады және әр бір сауда бойынша өзгереді.