Сауда-саттық тауарларының әлемінде шешімдер қабылдау кезінде мүмкіндігінше көп мәліметтерді іздеңіз. Нарықты талдау пәндер мен жұмысты талап етеді. Дегенмен, бұл күрделі жұмысты бірге қиыстыруға болатын кезде төлеуге болады. Шешімдер қабылдау үдерісіне қатысатын талдаудың екі түрі бар. Техникалық талдау диаграммаларды, баға серпінін және үлгілерін зерттеуді қамтиды.
Фундаментальды талдау сұраныс пен сұранысқа негізделген - өндіріспен салыстырғанда тұтыну.
Фьючерстермен айналысатын саудадағы барлық тауарлардағы нарықтық ағымды және көңіл-күйді түсіну үшін маған ұнайтын екі құрал - көлемі мен ашық қызығушылығы. Бұл екі метрика көбінесе баға қадамдарын тексереді немесе жарамсыз етеді. Көлемі мен ашық қызығушылығы баға бағасын түсіну кезінде маңызды техникалық өлшемдер болып табылады.
Көлемі
Көлемі - белгілі бір нарықта сатылатын мерзімдік келісімшарттардың жалпы саны. Фьючерстік келісім-шарт немесе тауардың көлемі неғұрлым жоғары болса, неғұрлым белсенді сатылатын немесе сұйылтылған болса. Техникалық сарапшылар құралдың құралы ретінде пайдаланады, себебі ол баға үрдісін растайды. Нарық жоғары немесе төмен бағаға ауыса бастағанда, талдаушы баға қозғалысы кезінде сауда көлемін дереу зерттейді. Бағаны жоғарылатумен бірге көтерілген көлем, әдетте, бұқаралық нарықтағы күшті әрекеттерді растайды немесе растайды.
Бағаны көтеру бағасымен бірге көтеріле отырып, әдетте аю нарығының әрекетін растайды немесе растайды. Техниктер сондай-ақ трендті қалпына келтірудің құралы ретінде көлемді пайдаланады. Түсіп жатқан бағаның өсуі немесе төмендеуі байқалғанда, техникалық сарапшы жалпы нарықта будың белгілі бір бағытта жұмыс істеп жатқанын тұжырымдайды.
Содан кейін түзету нүктесін іздейтін уақыт болады, әдетте қолдау немесе қарсылық, онда бағаның қазіргі трендтен кері кететін орны болады.
Көлемдік деректер көптеген кестелерде жиі тегін қолжетімді және тауардың, сондай-ақ фьючерстік нарықтарда сауда жасайтын басқа да активтердің негізінде көруге болады. Көлемі маңызды құрал болса да, трейдерлер мен инвесторларға бақылау жасаудың тағы бір маңызды техникалық өлшемі ашық қызығушылық болып табылады.
Ашық қызығушылық
Ашық мүдделілік - нақты тауарға арналған мерзімдік келісімшарттардың ашық және ұзақ мерзімді емес ұзақ және қысқа позицияларының жалпы саны. Дегенмен, сауда-саттыққа қатысатын барлық келісімшарттар көлемін есепке ала отырып, ашық пайыздар ашық нарықтық тәуекелге ие келісімшарттарды ғана есепке алады. Бұл нарықтың қатысушылары нақты уақыттарда не ойлайтыны және жұмыс істейтінін түсіну үшін маңызды құрал. Ашық қызығушылықтың өсуі қозғалыстың күш-қуатын көрсетеді. Егер нарық жоғары немесе төмен деңгейге көтерілсе және оның өсуі ашық қызығушылықпен жүрсе, онда бұл қозғалыстың бағытын дәлелдейді және бағаның бір бағытта жалғасуы мүмкін. Ашық қызығушылықты төмендету нарықтың белсенді сауда-саттықты өткізу кезеңіне енетінін білдіреді, себебі нарық қатысушылары жаңа позицияларды иеленбейді және олардың барлығын жабады.
Бақытымызға орай, Чикаго тауар биржасы ( CME ) және Интерконтиненталь биржасы ( ICE ) сияқты тауар биржалары күнделікті көлемде және кейбір жағдайларда нақты уақыт тәртібінде ашық пайыздық деректерді жариялайды. Тауар фьючерстері бойынша сауда комиссиясы ( CFTC ) әр апта сайын жұма күнгі түстен кейінгі трейдерлер есебінің міндеті деп аталатын деректерді жариялайды. Бұл есеп нарық қатысушыларының әртүрлі сыныптары бойынша ашық қызығушылықты төмендетеді және ұзақ немесе қысқа позицияларды ұстап тұратынын көрсетеді. CFTC есебінде өндірушілер, саудагерлер, процессорлар, пайдаланушылар, свопторлар, ақша басқаратын, басқа есептік позициялар және есептік емес позициялар бар. Ашық қызығушылықтың бұзылуы нақты тауар фьючерстік келісімшартында кімнің істейтінін түсіну үшін өте пайдалы болуы мүмкін.
Дыбыс көлемін пайдалану және нарықтағы жалпы талдауларыңыздың бір бөлігін бірге ашу қызықтыратын трейдер немесе инвестор болуға көмектеседі. Нарықтың басқатырғышын шешуге және бағалар бағыты бойынша білімді және негізделген пікір қалыптастыруға келсек, көлемі мен ашық қызығушылығы екі маңызды бөлік.