Тәуекел көбінесе тауарлармен синонимдік болып табылады. Тауар бизнесіне қатыспайтын адамдардың көпшілігі тауарлардың бағасы жабайы жабысатын бронхос деп санайды және олар жиі дұрыс. Халықтың аз ғана бөлігі тауарларды түсінеді және алыпсатарлық аренаға қатысуға дайын.
Дегенмен, құбылмалылық пен тәуекел пайда үшін мүмкіндіктер тудырады. Тәуекелге ұшыраған шығындарда жоғалту әлеуеті зор, бірақ пайда алу мүмкіндіктері де бар.
Массасы көбінесе тауар нарықтарына тән тәуекелдерді дұрыс түсінбейді.
Тауар неге қауіпті ұсыныс болып табылады?
Тауардың қауіпті болып табылатындығының басты себебі - олар левередждің жоғары деңгейін ұсынатын фьючерстік нарықтарда сауда жасау. Тауар трейдері әдетте тек келісімшарттың жалпы құнына инвестицияларды басқару үшін фьючерстік маржа мәніндегі шарт құнының 5-тен 15 пайызына дейін ғана жіберуі керек.
Мысалы, егер шикі мұнай бағасы барреліне 82 доллар болса, ал шикі фьючерстік келісімшарт 1000 баррельге тең болса, фьючерстік келісімшарттың жалпы құны 82 мың доллар. Трейдер $ 82,000-ға жуық шикі мұнайды басқару үшін шамамен 5,1 мың АҚШ доллары мөлшерінде жөнелтуі мүмкін. Шикі мұнайдың әрбір $ 1-і үшін бұл трейдер келісімшарт бойынша 1000 долларға дейін пайда табуы немесе жоғалуы мүмкін.
Шикі мұнай сауда-саттық күнінде $ 2-ден көп болуы мүмкін. Шикі мұнай фьючерстік келісімшартты сату үшін қажетті маржамен салыстырғанда, $ 2 жоғары немесе төменгі 40% -ға тең.
Сондықтан, тауарлық фьючерстер тәуекелдігі кейбіреулерді тартады және басқаларды алыстатады. Левередж қауіпсіз саудагерлердің қолында болуы мүмкін. Левередж - бұл негізгі себеп, сондықтан көптеген жаңа тауар трейдерлері ақша жоғалтады. Нарық үшін жаңа сауда жасайтын кішігірім трейдерлер тез ақша жоғалтады.
Бизнестегі кәсіпқой тәжірибелі тауарлық ардагерлер бұл құбылмалы және тиімді нарықтарды игерді.
Commodity Trading Advisors (CTA) басқарылатын фьючерстердің тәжірибесінен оң нәтиже алуға қол жеткізеді. Barclay CTA индексі 1980 жылдан 2009 жылға дейінгі кезеңде КТА-нің жыл сайын орташа жылдық кірістілігі 11,56% табыс тапқаны туралы мәлімдейді. CTA-ның үш жоғалуы жыл болды, ең нашарлау -1,19% болды.
КТС статистикасы кішігірім трейдерлерге қауіп төндіретіндіктен, нарық мамандары үлкен ақша пулдарымен дәйектілікті қайтара алатындығын көрсетті және олар әртараптандыру және уақытша тексерілген сауда стратегиялары арқылы тәуекелді бақылай алады. Ақыр аяғында, тауарлар шамадан тыс немесе орташа айлық табыс әкелетін тағы бір инвестицияға айналуы мүмкін.
Тәуекелдерді бағалау және құбылмалылық
Сыйақы - тәуекелдіктің тікелей функциясы. Тауарлар әлемінде үлкен пайда әкеледі. Тауар фьючерстері - құралдардың тиімділігі; тауардың үлкен мөлшерін бақылау үшін аз мөлшерде маржа алады. Демек, трейдер немесе инвестор көп ақша табуы мүмкін, бірақ олар да көп жоғалуы мүмкін.
Тауар - активтер класстағы ең құбылмалы. Шикізаттың бағасы өте қысқа мерзім ішінде жарты немесе екі есе, үш есе немесе одан да көп емес.
Акциялар, облигациялар және валюталар тауарға қарағанда төменірек дəрежеде жəне өтімділікке ие болады.
Мысалы, доллар секілді валютаның күнделікті құбылмалылығы 10% -дан төмен, ал табиғи газ тәрізді тауар үшін бұл метрика 30% -дан жоғары болады. Тауар - қауіпті активтер. Сондықтан, сауда фьючерстерінің аренасында айрықша маңызға ие сауда немесе инвестиция салатын құралдар туралы жақсы ойлау, сақтық және білім.
Кез-келген нарықта ең үлкен тәуекел бизнес туралы толық түсінікке ие емес. Әрбір бизнесте тәуекелдер бар. Кредиттік тәуекел, маржа тәуекелі, нарықтық тәуекелі және құбылмалылық тәуекелі саудадағы күнделікті кездесетін көптеген тәуекелдердің бірнешеуі ғана. Тауарлы фьючерстер нарығындағы әлемде маржа ұсынатын левервер баға факторларының көпшілігі адамдардың назарын аударатын қауіп тудырады.