Есіңізде болсын: Жұмыртқыңыздың барлығын бір қорапқа салып қоймаңыз
Сіз жаңа инвесторсыз ба, әлде біраз уақыттан бері инвестициялау ойынында болдыңыз ба, бірнеше рет естисеңдер, әртараптандыру . Мұның себебі қарапайым және маңызды. Әртараптандыру тәуекелді азайту үшін маңызды. Джим Крамер, CNBC-ның Mad Money телевизиялық бағдарламасының күллі хостері, былай дейді: «Diversification - бұл инвестициядағы ең маңызды тұжырымдама. Бұл үлкен шығындарды болдырмаудың және дауылдың әсер етуіне жол бермеудің кілті.
Сонымен, сіздің портфолиюңызды әртараптандыру және тым көп әртараптандыру жаман нәрсе болуы мүмкін бе? Портфолиоды әртараптандырудың бірнеше түрлі жолдары бар, бірақ үлкен қаржылық шешімдер сенімді қаржылық кеңесшімен немесе үлкен үй тапсырмасын орындағаннан кейін жасалуы керек екенін есте сақтаңыз. Тым көп әртараптандыру диалитивті және қымбат болуы мүмкін екенін есте ұстаған жөн.
1. Қауіпсіздікті әртараптандыру
Әртараптандырудың ең іргелі деңгейі - бұл қауіпсіздікті әртараптандыру . Мұнда портфелдегі әртүрлі қорлардың санын ұлғайту арқылы тәуекел төмендейді. Мұнда үлкен сұрақ - сіз қанша қордың сізге тиісті түрде әртараптандырылуы керек. Зерттеулер көрсеткендей, әртараптандыру деңгейі көбейе береді, себебі қорлардың портфельге қосылуы, алайда баяу қарқынмен. Тым аз қорларға ие болу қауіпті, бірақ тым көп иелену таратушы болуы мүмкін. Бұл сондай-ақ өте қымбат болуы мүмкін және компаниялардың көпшілігінің жаңалықтары мен қаржыларын сақтау қиын.
Қауіпсіздікті әртараптандырудың оңтайлығы үшін сарапшымен сіздің қоржында қанша қордың болуы керектігі туралы сөйлесу керек. Сенімді кеңесші қауіпсіздікті диверсификациялаудың пайдасын қамтамасыз ететін стратегияны ұсынуы мүмкін.
2. Секторды әртараптандыру
Секторды әртараптандыру - бұл өте маңызды.
Секторлар - белгілі бір экономикалық нарықтағы акциялардың белгілі бір тобы. Бір секторда тым ауыр салмақты болу үшін бұл сектор үлкен шабуылға ұшыраса, бас ауруы ғана емес. 2008 қаржы дағдарысын қарастыру. Қаржылық сектордың қиынға соққанын айту - бұл азайту. Көптеген банктердің акцияларын ұстаған кез-келген адам өздерінің таза құнының төмендеуін көрген шығар.
Міне, нарықтың негізгі секторларының тізбесі:
- Коммуналдық қызметтер
- Көлік
- Технология
- Тұтынушының дискрециялық қызметі
- Өнеркәсіп
- Тұтынушы қапсырмасы
- Коммуналдық қызметтер
- Қаржы
- Энергия
- Негізгі материалдар
- Байланыс қызметтері
- Денсаулық сақтау
Есіңізде болсын, нарықтың жекелеген секторлары негізінен экономикалық жағдайларға байланысты кеңінен айырмашылықтар пайда болуы мүмкін. Секторлардың шектеулі санына инвестициялау кірістердің құбылмалылығын (тәуекелдігін) арттыруға мүмкіндік береді.
3. Индустрияны әртараптандыру
Әртараптандырудың келесі деңгейі - саланы әртараптандыру . Бұл бағалы қағаздар бірдей секторға тиесілі, бірақ бірдей бизнеске бағытталуы мүмкін. Мысал ретінде технологиялық секторды алайық. Компьютерлерге компоненттерді жасайтын, бағдарламалық қамтамасыз етуді дамытатын басқа да компоненттерді жасайтын компаниялар бар. Және бұл технологияға қатысты бет-әлпетті бетбелгілеу.
Денсаулық сақтау саласында Сіз дәрі-дәрмек шығаратын компанияларды, медициналық техниканы дамытатын басқа адамдарды және аурулар мен ауруларды емдеу үшін жұмыс істейтін басқа компанияларды табасыз. Өздеріңіз көріп отырғандай, сіз осы сектордағы инвестицияларыңызды әртараптандыруға болады.
4. Капиталдандыруды әртараптандыру
Әртараптандыру нарығының келесі деңгейін капиталдандыру . Күнделікті негізде үлкен қалпақшалар, ортаңғы қақпақшалар және кішігірім қорлар туралы әңгімелерді оқуға немесе оқуға үйренесің. Қайта шолу ретінде капиталдандыру жай акциялардың санына көбейтілген компанияның акциялары болып табылады. Мысалы, 10 000 000 акцияның акциялары 25 доллар болатын компания, нарықтық капиталдандыру $ 250,000,000. Капиталдандыру деңгейлері олардың нарықтық қалпында анықталады:
- Үлкен Капитал Үстелдері - әдеттегі ірі қорлар бес миллиард доллардан асатын капиталдандыруға ие. Кейбір мысалдар General Motors, Microsoft және Coca-Cola болуы мүмкін. Ірі қақпақшалар орташа кішкене және кішігірім қорларға қарағанда тәуекелге ұшырайды, бұл сонымен қатар олар кем дегенде қайтаруды (тәуекелдің аз болуы) азайтады. Үлкен қорлардың құнын екі басты индекс, Dow Jones Industrial Average және Standard & Poor's 500 бақылайды.
- Mid Cap Stocks - орташаландырылған қорлар, әдетте, бір миллиард доллардан асатын капиталдандыруға ие. Нарықтың осы секторындағы компаниялардың акциялары инвесторларға кішігірім әріптестеріне қарағанда көбірек тәжірибелі компанияларды инвестициялау мүмкіндігін ұсынады, бірақ олар ірі көлемдегі қорлар сияқты үлкен емес. S & P 400-Mid Cap Equity Index - орташаландырылған қорлардың келесі бағалары үшін ең қолайлы бағдар болып табылады және 400 қордың құндық индексін ұсынады.
- Шағын кәрзеңкелер - кішігірім қорлар, әдетте, бір миллиард долларға дейін капиталдандыруы бар шағын, өсуге бағытталған компаниялар. Шағын кәрзеңкелер бағалы қағаздардың ең қауіпті тобы болу үшін белгілі, сонымен бірге ең үлкен қайтарымдылық әлеуетін ұсынады. Осы қорларды бақылайтын екі негізгі индекс бар. Біреуі - Расселл 2000 , ол 2000 қорын бақылайды, олар тек американдық нарық капитализациясының 11% -ын құрайды. Басқа кішкентай әріптер индексі - биржадан тыс бағалы қағаздардың орындалуын өлшейтін бас әріп салмағы индексі болып табылатын танымал NASDAQ (Бағалы қағаздар дилерлерінің автоматтандырылған баға ұсыныстарының ұлттық қауымдастығы).
Географиялық әртараптандыру
Географиялық әртараптандыру халықаралық және АҚШ-тың қорлары бар портфельдермен айналысады. Өткен бізге халықаралық және отандық қорларды қамтитын портфельдер тек бір немесе екіншісіне инвестицияланғаннан гөрі жалпы тәуекелдер деңгейіне ие екендігін көрсетеді. Дегенмен, халықаралық резервтерді инвестициялауға ыңғайлы болу үшін тәжірибелі инвестор қажет.
6. Инвестициялық стилді әртараптандыру
Инвестициялық стилді әртараптандыру - сіз жеке инвестор ретінде өз портфолаңызды басқару тәсілі. Инвестициялық стильдер нарықта пайдаға және оның пайдасына көшуге мәжбүр болады, ал бір мезгілде белгілі бір уақыт кезеңі ішінде екінші сатыдан асып түседі. Осы себептен, белгілі бір стильді таңдау өте қауіпті болуы мүмкін. Төменде инвестицияның үш негізгі стилі туралы қысқаша шолу жасаңыз:
- Мәні - бұл көзқарас ағымдағы нарыққа баға бермейтін компанияларды іздейді
- Өсу - бұл тәсіл нарыққа қарағанда жылдам өсетін компанияларды анықтауға тырысады
- Индекстеу - бұл тәсіл бейтарап көзқарас және нарық индексін қайталауға тырысады
Әрине, әртараптандыру тәуекелдікті азайтудың маңызды әдісі болып табылады, бірақ тым көп әртараптандыру таратушы және қымбат болуы мүмкін. Сіздің үй тапсырмаңыздың барлығын жасаңыз және үлкен шешім қабылдағанға дейін үнемі сенімді қаржылық кеңесшімен кеңесіңіз.
Ақпаратты ашу: Бұл ақпарат сізге тек ақпараттық мақсаттар үшін ресурстар ретінде беріледі. Ол қандай да бір нақты инвестордың инвестициялық мақсаттарына, тәуекелге төзімділігіне немесе қаржылық жағдайына назар аудармай ұсынылады және барлық инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерді көрсетпейді. Инвестиция тәуекелдікті қамтиды, соның ішінде негізгі соманың жоғалуы. Бұл ақпарат сіз жасай алатын кез-келген инвестициялық шешім үшін бірінші негізді құруға арналмаған және қажет емес. Кез-келген инвестиция / салық / мүлік / қаржылық жоспарлау туралы ұйғарымдар немесе шешімдер қабылдамас бұрын әрдайым өзіңіздің заңды, салықтық немесе инвестициялық кеңесшіңізбен кеңесіңіз.