Валюталық фьючерстер қалай жұмыс істейді
Валютаға негізделген фьючерстер нақты валюта нарықтарына ұқсас (көбінесе Forex деп аталады), бірақ елеулі айырмашылықтар бар.
Мысалы, валюталық фьючерстер CME (Чикаго тауар биржасы) сияқты биржалар арқылы сатылады, бірақ валюталық нарық валюталық брокерлер арқылы жүзеге асырылады және сондықтан валюталық фьючерс ретінде реттелмейді. Кейбір трейдерлер валюталық нарыққа басымдық береді, ал басқалары валюталық фьючерстерді қалайды.
Валюталық фьючерстер валюталық нарықтың қиындықтарына ұшырамайды, мысалы, валюталық брокерлер өздерінің клиенттеріне қарсы сауда жасайды және орталықтандырылмаған баға белгіленеді. Флэш жағында, форекс сауда әлдеқайда икемді болып табылады, бұл трейдерлерге жоғары левереджге қол жеткізуге және өте нақты позицияларда сауда жасауға мүмкіндік береді. Валюта фьючерстері тек бір келісімшарттың көлемінде ғана сауда жасайды, сондықтан трейдерлер олардың бірнеше есе көп сатуы тиіс. Мысал ретінде, еуроға арналған FX келісімшартын сатып алу трейдер 125 мың еуроны тиімді деп санайды. Форекс нарығында трейдер $ 1000 мөлшерінде сауда жасай алады және өздерінің позицияларын әлдеқайда дәрежеде жақсарта алады.
Бір рынок басқа қарағанда жақсы емес, бірақ бір трейдерге (және олардың шоты өлшеміне) сәйкес келуі мүмкін.
Есеп айырысу, жеткізу және пайда
Валюталық фьючерстер валюта жұбының айырбастау бағамына негізделеді және негізгі валютада қолма-қол ақшамен есептеледі. Мысалы, еуроның фьючерстік нарығы еуроның АҚШ долларына бағамына негізделеді және еуро негізгі валютасы ретінде бар.
EUR фьючерстік келісімшарт мерзімі аяқталған кезде, иеленуші ақшалай қаражатқа 125 000 АҚШ доллары сомасына жеткізуді алады. Айта кетейік, бұл келісім-шарттың мерзімі аяқталғанда ғана орын алады. Күндізгі трейдерлер әдетте мерзім аяқталғанша мерзімдік келісімшарттар жасамайды. Сондықтан олар есеп айырысуға қатыспауы керек және негізгі валютаның жеткізілімін алмайды.
Күндізгі сауда-саттық, сондай-ақ валюталық фьючерстерді спекуляциялау / пайда табу үшін сататын кез келген тұлға келісім-шартты сатып алатын бағамен және оны сататын бағаның негізінде пайда табады. Фьючерстермен бірге сіз сата аласыз, содан кейін сатып алуыңыз мүмкін, егер баға құлдыраса, пайда табу.
Валюталық сауданың пайдасы сауда-саттықта қабылданған келісімшарттар санына көбейтілген, баға белгілеу құнына көбейтілген кіру бағасы мен шығу бағасы ( кенелерде ) арасындағы айырма ретінде есептеледі.
Мысалы, трейдер Euro FX келісімшартын 1.2525 деңгейінде сатып алып, содан кейін оны 1.2545 сатады деп есептейік. Яғни, 20 келісім-шартқа қол жеткізді және осы келісім-шарттың әрбір белгісі $ 12.50 құрайды. Осылайша, пайда $ 12.50 х 20, трейдер сатып алған келісімшарттар санына көбейтіледі.
Әрбір валюталық келісім-шарт өзгеше болуы мүмкін. Бұл алмасу веб-сайтында (мысалы, CME) тексерілуі мүмкін.
Маржа
Валюталық фьючерстің маржасы маржа / левереджмен шатастырылмауы керек, себебі ол акцияларға немесе негізгі валюта нарығына қатысты.
Валюта фьючерстерімен (немесе кез-келген фьючерстік келісімшартпен), маржа сауда-саттыққа қатысушысы бір келісімшарт сауда-саттығын ашу үшін шотында қаншалықты болуы керек дегенді білдіреді. Брокер еуроға арналған FX келісімшартын сауда жасау үшін брокер трейдерлердің шоты бойынша кем дегенде 2 310 АҚШ долларынан 3000 АҚШ долларына дейін талап ете алады, өйткені маржа брокер бойынша өзгеруі мүмкін (ең төменгі айырбас бағамы белгіленсе де). Яғни түнде ұстанымын ұстап тұру керек. Егер күндізгі саудада брокерлер әдетте артықшылықты маржаны қамтамасыз етсе, ұстаным ұстап тұрғанда, көбінесе шотында $ 500 теңгерімін талап етеді.
Маржа - бұл шығындар емес. Брокердің саудаға әкелетін шығындардың орнын толтыруы үшін оны ақша ретінде қарастырыңыз. Сауда жабылғаннан кейін сіз осы маржиналдық қаражаттарды қайтадан пайдалана аласыз.
Танымал валюталық фьючерс
Валюта негізіндегі ең танымал фьючерстік нарықтарға CME (Чикаго тауар биржасы) ұсынылды, оның ішінде:
- EUR - Еуро долларына АҚШ долларының болашағы
- GBP - Британдық фунт долларлық валютаның болашағына
- CHF - швейцариялық Франк АҚШ долларының болашағына
- AUD - Австралия доллары АҚШ долларының болашақ валютасы
- CAD - Канадалық доллар АҚШ долларының болашағына
- RP - Британдық фунт валютасына болашақ валютасы
- RF - Еуро швейцариялық франк валютасы болашағына арналған
Фьючерстік келісімшарт бойынша сауда жасау үшін көптеген басқа валюталық жұптар да ұсынылады.
Валюталық фьючерстер туралы соңғы сөз
Валюталық фьючерстер валюталық нарықтың қозғалысына қатысудың реттелетін және орталықтандырылған тәсілі болып табылады. Валюта фьючерстері кенелер деп аталатын қадамдарда жылжиды және әр қозғалыс бағыты құндылыққа ие. Саудада қанша кенелер жасалса немесе жоғалса, сауданың жоғалуы / пайдасы анықталады. Валюта фьючерстерінің саудасын ашу үшін, трейдер өз шоты бойынша маржаны деп аталатын белгіленген ең аз капитал мөлшеріне ие болуы керек. Сауда-саттыққа валюталық фьючерстік көптеген келісімшарттар бар, және олардың әрқайсысына арналған спецификациялар биржалық веб-сайтында сауда жасаудан бұрын тексерілуі керек.