Ваннаның анықтамасы және оны қалай қолдануға болады
Атап айтқанда, Ванна - опционның delta (Δ) оның базалық нарығының құбылмалылығына байланысты өзгеретіндігі. Ванна-ақ опциондар шартының vga (v) оның базалық бағасының өзгеруіне байланысты өзгеретін болады.
Бұл екінші кезектегі туынды болып табылады және ол трейдерлердің delta- немесе vega-хеджирленген сауда жасау кезінде пайдалы.
Біршама фон ретінде, Дельта опционның базалық актив бағасына қатысты қаншалықты өзгеретінін өлшейді. Вега әсердің құбылмалылығын өлшейді, бұл базалық активтегі өзгерістер опционға ие.
Ваннаны есептеу
Ванна - бағаның және базалық нарықтың құбылмалылығына қатысты опциондардың немесе варранттар шартының құнының екінші туындысы. Ваннаның негізгі функциясы - бірінші ретті рельс пен веганың гректері арасындағы қатынасты бағалау. Басқаша айтқанда, ол құбылмалылық пен активтердің негізгі бағасының өзгеруімен байланысты.
Сауда-саттықта Ваннаны пайдалану
Ванна - опциондар мен варранттар туралы келісімшарттың делда және вегетасы сәйкес нарықтық өзгерістің құбылмалылығы мен бағасы ретінде өзгеретін болады. Дельта немесе вега базалық нарықта болып жатқан жағдайға қарамастан өзгермейді, онда опцияларды жасауға немесе сауда жасатқысы келетін трейдерлер Ванны пайдаланғысы келеді.
Екінші реттік туынды ретінде - Delta және vega сияқты бірінші ретті опцияларды есептеуде пайдаланады - Delta және Vega Ванаға әсер ететін барлық жолдарды ойластыру қиын және қиын болуы мүмкін немесе Ванна қалай әсер етеді delta және / немесе vega. Міне, бірнеше мәселе қарастырылады:
- Қоңыраудың опциялары оң Ваннаға ие, сондықтан қысқа позицияларды орналастырыңыз. Опциондық опциялар теріс Ванна, қысқа қоңырау позициялары сияқты. Бұл құбылмалылықтың өсуіне байланысты - бұл әсер - ақшаға ауысатын опционның өзгеруін арттырады.
- Жоғарыда келтірілген нұсқауларға сүйенсек, Ваннаға қарап шығу сізге бірнеше позицияларды ұстап тұрғанда, сіздің опциондар портфолыңыздың ұзақ / қысқа қоңыраулар / қойылғандығын бағалаудың жылдам әдісін береді.
Ванна туралы соңғы сөз
Екінші реттік грек ретінде, Ванна, әдетте, күрделі опциялар сауда-саттығына қатысатын трейдерлерге немесе опциондардың портфолиосына ие трейдерлерге ғана пайдалы болады. Бір уақытта екі немесе екі опцияны сатып алатын немесе сататын саудагерлердің өсуі, құлдырауы немесе негізгі активтің қозғалыссыздығы туралы ойлауы әдетте Ванна есептеуін қарастырмайды. Ванна қызметінің негізгі функциясы құбылмалылық пен опционға негізделген активтер бағасының өзгеруінің бірлескен қатынасын қарастыру болып табылады.
Ескертпе: Ең соңғы ақпаратты және үрдістерді әрқашан қаржылық маманмен кеңесіңіз. Бұл мақала инвестициялық кеңес емес және инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмайды.