Салықсыз облигациялар кірісінің пайдасы
Көптеген инвесторлар облигацияларды екі негізгі себептермен сатып алады: олар қауіпсіз және табыс табады. Облигациялар портфолио үшін тұрақтылықты қамтамасыз ете алады, олар әлі күнге дейін ағымдағы немесе болашақ табысты қалыптастырады.
Инвесторлар әдетте облигацияларды акциялардан асып кетуге тырыспайды, бірақ бұл мезгіл-мезгіл орын алады. Портфельдегі облигацияларды ұстап тұрудың негізгі функциясы тұрақтылық пен табысқа жету.
Бірақ салық мәселесі бар. Егер сіз өзіңіздің қорларыңыз болса, оларды сатқанға дейін салықтарды төлемесіз, содан кейін сіз тек капиталдың өсім мөлшерлемесіне салық салынасыз. Тіпті дивидендтер арнайы салық режимін алады. Бірақ бұл байланыстағы жағдай емес.
Салық жағдайы
Облигацияларды дереу салықтық салдары болуы мүмкін, себебі сіз әдетте олардан жылына екі рет кіріс аласыз. Мұнда салықтық ахуал бір облигациялардың түріне қалай әсер етеді:
- АҚШ қазынашылық мəселелері : Бұл ескертпелер мен шоттар федералды табыс салығы міндеттемесін қалыптастырады, бірақ мемлекеттік немесе жергілікті кіріс салығы жоқ.
- Муниципалдық облигациялар: Кейде муниципалитеттер федералды деңгейде салықсыз. Егер сіз оларды өзіңіз тұратын мемлекетте сатып алсаңыз, олар мемлекеттік және жергілікті салықтан босатылуы мүмкін. Оларды кейде «үш есе бос» деп атайды.
- Корпоративтік облигациялар : Корпоративтік облигациялар салық салынбайтын провизияларға ие емес.
- Нөлдік купондық облигациялар : нөлдік купондық облигациялар терең жеңілдікпен сатылады және жыл сайынғы сыйақы төлейді. Толық номиналды құны өтелген кезде төленеді. Бірақ аулау бар. IRS «облигациялар» жылдық бағасын облигацияға есептеп шығарады және сіз осы облигациялардың өтелмейінше, оны шынымен де ала алмасаңыз да, сол сомаға жауапты боласыз. Ия, дұрыс оқыдыңыз. Қазір сіз әлі алынбаған табыстарыңыз бойынша салық салынып жатырсыз және болашақта келмеуі мүмкін.
Өздеріңіз көріп отырғандай, муниципалдық облигациялар ең жақсы салық мәмілесі болып табылады. Муницялардағы кірістілік бұл пайданы көрсетеді.
Математика жасаңыз
Муниципалды облигацияның салықтық салықтық негізде акциялармен салыстыратындығына жылдам көзқарас бар, бұл, ең бастысы, маңызды болып табылады. Осы формула бойынша муниципалдық борыштың салық салынатын баламасын есептей аласыз:
Сіз өзіңіздің маржиналдық салық мөлшерлемеңізді анықтаңыз, сіз өзіңіз табатын табыстың келесі долларына төлей аласыз. Оны саннан алып тастаңыз. Содан кейін салықтар салынатын эквивалент алу үшін нәтиже бойынша muni кірістілігін бөліңіз. Мысалы, егер сіз 28 пайыз салықтық кронштейнге айналатын болсаңыз және сіз 2,8 пайыздық кірістілікпен muni деп есептесеңіз, онда есептеу мынаған ұқсайды:
0.028 / (1 - 0.28) = 3.89%
Бұл muni сізге 3,89% төлейтін салық салынатын қауіпсіздік сияқты тиімді нәтиже береді. Егер сіз мемлекеттік және жергілікті салықтарды қоссаңыз, ол салық салынатын баламалы табысты одан да жоғары деңгейге көтеруі мүмкін.
Қорытынды
Әрине, қорлар әрқашан ұзақ мерзімді кезеңде облигацияларды шығаруды жүзеге асырады, бірақ егер сіз салыстырмалы түрде қауіпсіз кірісті ақылға қонымды қайтарумен іздесеңіз, муниципалдық облигациялар салық жеңілдіктерін іздеуге тұрарлық.
Ескертпе: Ең соңғы ақпаратты және үрдістерді әрқашан қаржылық маманмен кеңесіңіз. Бұл мақала инвестициялық кеңес емес және инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмайды.