Опциондар - керемет нарықтық құралдар. Олар инвесторларға және трейдерлерге нарықтарда үлкен левередж алуға мүмкіндік береді. Опциондар - нарыққа қатысушыларға нарықта ақша табуға мүмкіндік беретін жалғыз құралдар, олар төмендейді немесе мүлдем қозғалмайды.
Опциондар - нарықтардың құбылмалылығын көрсететін өздерінің негізгі құралдарында. Шикізат әлемінде опциялар әсіресе пайдалы болып табылады, өйткені тауар - ең құбылмалы активтер классы болмаса.
Опциондар - бағаны сақтандыру, опциондарды сатып алушылар - сақтандыру ұйымы ретінде опциондардың сақтандырушылары мен сатушылары .
Қоңырауға Vs. Опцияларды енгізіңіз
Қоңырау шалу және опцияларды орнату бір-бірін толықтырады . Сатып алушыға сатып алуға құқық береді, ал сатушы сатып алушыға сатуға құқылы. Көптеген опциондар трейдерлер опциондардың комбинациясын пайдаланып, нарық позицияларын құрып жатыр Танымал сауда - бұл опционның таралуы. Ережеге бағалары бар ағымдағы нарықтық бағаға жақын опциондар ағымдағы нарықтық бағасынан алыстатылғаннан гөрі бағаларға немесе сыйлықақыларға жоғары. Мысалы, энергетикалық тауардың бағасы баррель үшін $ 30 болғанда үш айда 34 доллардан мұнай сатып алуға құқығы бар шикі мұнайға шақыру опциясы сол кезеңде 50 доллардан сатып алу құқығымен қоңырау опционына қарағанда қымбат . Айта кетейік, үш ай ішінде жарамдылық мерзімінің аяқталуы үшін $ 34 қоңырау нұсқасы - $ 5. Сонымен бірдей жарамдылық мерзімі 50 доллар болатын қоңырау опциясы $ 0,50 болуы мүмкін.
Бұл мысалда, егер сіз $ 34 қоңырау опциясын сататын болсаңыз, сыйлықты алу үшін он $ 50 қоңырау шалу опциясын сатып алуға болады. Бір $ 34 қоңырауды сатып алу үшін алынған $ 5 әрқайсысы 50 центтен 10 $ 50 қоңырау шалу нұсқасын сатып алу үшін 5 $ төлейді. Егер шикі мұнай спредтің қолданылу мерзіміне 100 долларға баратын болса, саудалық нетто-нәтиже бір баррель үшін жасалған 434 АҚШ долларын құрады.
Сіз сатылған $ 34 қоңырау опциясынан $ 66 жоғалтасыз, бірақ сол кезде сатып алынған 10 долларға шаққандағы опцион бойынша пайда барреліне $ 500 (10 есе 50 доллар) болады. Бұл саудадағы максималды шығын барреліне $ 16 құрайды, егер шикізат мерзімі аяқталғаннан кейін 50 долларға дейін болса. Дегенмен, сауданың өсуі шексіз. Егер мұнай аяқталғанға дейін барреліне 150 долларға ауыстырылса, бұл саудалық мәміле бір баррель үшін 884 АҚШ долларын құрады. Бұдан басқа, бұл спрэдтер нарықтың әлдеқайда төмен қозғалып жатқанын ойлаған кезде төмендеуде тиімді болуы мүмкін. Жақын жерде сатылатын опционды сату және нарықтың ағымдағы нарықтық бағасынан бірдей жарамдылық мерзімінен бұрын сатылатын опциондардың ара-қатынасын сатып алу, егер нарық тезірек төменірек болса, үлкен пайда әкелуі мүмкін.
Волатильдіктің ставкалары
Опциондық сыйақының басты детерминанты құбылмалылық болғандықтан, сіз опционды сатып алған кезде, өзгермелілігі арта түседі. Сіз опционды сатқан кезде, құбылмалылық төмендей бастайды. Демек, опционды иелену, егер сатылатын құбылмалылықтың ставкасын сатып алудан әлдеқайда аз опцияларды сататын болса, таралады. Егер солай болса, опциондар барлық құндылықты ұлғайтады, бірақ опциондардың пайыздық негізде өзгеру жылдамдығы сатылған опционнан жоғары болады.
Фьючерстік нарық нарық қатысушыларына левередж береді; опциондар нарығы левереджді одан да арттыра алады. Сауда және инвестициялау әлемінде біреу іздейтін сыйақыны неғұрлым көп болса, соғұрлым тәуекелге ұшырауы керек. Опциондық опциялардың таралуы қауіпті ұсыныс болып табылады, бірақ олар пайда табатын кезде өте шырынды болуы мүмкін.
Баланс салық, инвестиция немесе қаржы қызметтері мен кеңес бермейді. Ақпарат инвестициялық мақсаттарды, тәуекелдерге төзімділікті немесе қандай да бір нақты инвестордың қаржылық жағдайын есепке алмастан ұсынылады және барлық инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерді көрсетпейді. Инвестиция тәуекелдікті қамтиды, соның ішінде негізгі соманың жоғалуы.