Лимиттің артықшылықтары мен кемшіліктері және нарықтық тоқтатуды жоғалту туралы бұйрықтар
Кəсіби трейдерлер тоқтатуды жоғалту стратегиясының кейбір түрлерін қолданады.
Олар іс жүзінде шығындарды жоғалту тәртібін физикалық түрде қоймауы мүмкін, бірақ олар жоспарланғандай жүрмейтін болса, олар қайдан шығатынын біледі. Барлық жаңа трейдерлерге шығындарды жоғалтуды пайдалану ұсынылады. Тоқтату тәртібі трейдер позицияға енген сәтте орналастырылады. Нарықтар өте тез қозғала алады, ал шығынның жоғалуы шығынды жоғалту мүмкіндігін шектейді. Шын мәнінде, шығындардың жоғалуы сауда-саттыққа қатысушылардың өздері сауда-саттықтан шығуға мәжбүр болады, егер баға оларға қарсы болса. Кейде жоғалтқан саудадан шығу оңайға түспейді, ал шығынның жоғалуы шығындарды азайту туралы болжамды қабылдауға қызмет етеді.
Тоқтату тапсырыстарының әртүрлі түрлері бар. «Тоқтатуды тоқтату» деген баға, сауда-саттықтың жоғалтылған сауда-саттығын жоғалтқан кездегі сауда-саттыққа шығатын кез келген тәртіпті сипаттау үшін қолданылатын жалпы термин. Stop тоқтату лимит тәртібі немесе нарықтық тапсырма ретінде орналастырылуы мүмкін. Осы тоқтатуды жоғалтатын тапсырыс түрлерінің екеуі төменде толығырақ сипатталған.
Нарықтық тапсырыстарды тоқтату
Нарықтың шығындарын тоқтату олардың негізгі тапсырыс түрі ретінде тоқтатылған нарықтық тапсырыстарды қолдануға мүмкіндік береді. Бұл бөлімді оқып болғаннан кейін мағынасы болады.
Маркетингтік тапсырыстарды тоқтату белгілі бір бағаға қойылады. Егер нарықтық баға осы тапсырыс бағасына жетсе, бұйрық «тірі» болады және нарықтық тапсырма ретінде орындалады.
Нарықтық тапсырыстар әрдайым бағасы толықтырылған болса, толтырылады. Бұл дегеніміз, сауда-саттық сауда-саттық нарықтық тәртіппен үнемі жоғалтатын саудадан шығады. Алайда, нарықтық тапсырыстар ең жақсы қол жетімді ағымдағы бағамен толтырылады. Демек, тоқтату шығыны кез-келген бағамен толтырылуы мүмкін және міндетті баға бойынша міндетті емес. Нарық тез қозғалатын кезде, шығындарды жоғалтудың нарықтық тапсырысы күткеннен гөрі нашар баға бойынша толтырылуы немесе орындауы мүмкін.
Мысалы, трейдер акцияларды $ 30-ға сатып алып, $ 29,90 мөлшерінде шығынды жоғалтуды болжайды. Акциялар туралы ірі жаңалықтар шығады және барлық сатып алушылар $ 30 аймағынан өз ұсыныстарын алады. Ешкім 29,60 доллардан басқа сатып алуға дайын емес, онда біреуге әлі де осы бағамен сатып алу туралы тапсырыс бар. Баға 29,90 доллардан төмен түссе, тоқтата тұрудың нарықтық тапсырысы $ 29,90 немесе одан төмен сатып алуға дайын кез келген адамдарды іздейді. Ең жақын сатып алушы $ 29,60 болғандықтан, тоқтата тұрудың нарықтық тапсырысы толтырылады. Бұл жағдайда трейдер $ 0,10 / акцияны жоғалтқанын күткен, бірақ орнына олар $ 0.40 жоғалтты. Бұл тайғақ деп аталады.
Мұндай оқиғалар орын алады, бірақ күндізгі сауда активтері жоғары көлемде болған кезде сырғудың аз болуы ықтимал. Белсенді сауда-саттыққа қатысты ірі жаңалықтар шығарылымында позицияларды ұстамаңыз, себебі жаңалық оқиғалары елеулі шиеленіс тудыруы мүмкін.
Алып кету - бұл шығындарды жоғалтатын нарықтық тапсырыстармен байланысты проблема болғанда, кем дегенде трейдер өз орнынан шығады және одан әрі ықтимал шығындардан қорғалған. Сондай-ақ, сырғанау әрқашан болмайды. Қалыпты жағдайда қалыпты жоғалтудың нарықтық тапсырысы трейдерді күтілетін бағамен алады.
Loss Limit Orders тоқтату
Тоқтату шектеуінің тапсырыстары тоқтатылған шектеу тапсырыстарын негізгі тапсырыс түрі ретінде қолданатын тоқтатуды тоқтату тапсырыстары болып табылады. Лимиттердің лимит белгілері белгілі бір баға бойынша орналастырылады, ал егер нарықтық баға тапсырыс бағасына жетсе, бұйрық лимиттік тәртіп бойынша орындалады.
Лимиттік тапсырыстар тек тапсырыс бағасымен толтырылады (егер бар болса, жақсы баға бойынша). Алайда, лимиттік тапсырыстар үнемі толтырылмайды. Демек, шығындардың лимитін шектеу тәртібі трейдерді жоғалтатын саудадан шығармауы мүмкін. Нарық жылдам қозғалатын кезде (немесе нарықтық үлкен өтінім / спрэд спреді болғанда ), шығындарды жоғалту лимитінің тәртібі трейдерді үлкенірек және үлкен шығындарға ұшыратып, анықталмаған күйінде қалуы мүмкін.
Ол кейде трейдерге ақшаны үнемдеуі мүмкін.
Мысалы, трейдер $ 26 мөлшерінде акцияларды сатып алады деп болжайды және $ 25,90 мөлшерінде тоқтату шығынын шектеу тәртібін белгілейді. Бұл шығындардың лимиті $ 25,90 деңгейіне жеткенде, позицияны $ 25,90 немесе одан жоғары сатуға тырысады дегенді білдіреді. Үлкен сатуға арналған тапсырысты нарыққа енгізіп, сатып алудың барлық тапсырыстарын 25,80 долларға дейін сіңіріп алыңыз. Тоқтату жоғалтуы шектеу тәртібі болғандықтан, ол $ 25,80 деңгейінде орындалмайды, тек ұстанымын $ 25,90 (немесе одан жоғары) сатуға тырысады. Біраз уақыттан кейін баға 25,90 долларға дейін жоғарылап, саудагерді өздері қалаған бағаға сатып алады. Егер тоқтата тұру шығыны нарықтық тәртіп болса, ол кез-келген бағаны алып, саудагердің 25,80 АҚШ долларына дейін шығатындығын білдірді. Бұл жағдайда сауда-саттық шоты $ 0.10 / акцияны сақтап қалады.
Бұл тек баға тоқтата тұрудың лимиттік тапсырысының бағасы болған жағдайда ғана жұмыс істейді. Егер баға дұрыс емес жолмен жүрсе, онда шығындарды жоғалту лимитінің тәртібін пайдаланып трейдер саудадан шығып кетпейді және саудадағы шығын болады. Жоғарыда келтірілген мысалда, егер баға $ 25,80 дейін төмендейтін болса, тоқтата тұрудың лимиті туралы өтінімді толтырмай, одан кейін баға төмендейді, трейдерлер белгісіз шығындарға тап болады.
Сұранымның қандай түрі қолданылады?
Тұтастай алғанда, тапсырыстарды тоқтату нарықтық тапсырыстар болуы керек. Тоқтату тәртібінің барлық нүктесі саудадан шығып, тоқтату нарықтық тәртіп - бұл әрқашан мұны орындайтын тәртіптің жалғыз түрі. Ілгерілеуден туындаған қосымша шығындар сауда-саттықтан мүлдем кетпейтін әлеуетті шығындармен салыстырғанда (шығынды жоғалтудың лимиттік тапсырысына байланысты) минималды болып табылады. Сонымен қатар, сырғанау әдетте үлкен көлемдегі активтерді сату арқылы болдырмауға болады және өткір қозғалыстарға (жиі сырғанауға әкелетін) маңызды жаңалықтар оқиғалары кезінде позицияларды ұстай алмайды. Басқаша айтқанда, нарықтық тәртіптегі сырғыма мәселесі тоқтап қалудың шектеу тәртібі толтырылмаған мәселе болғандықтан, әдетте үлкен проблема туындауы мүмкін ... әсіресе, сіздің компьютеріңізде сауда жоғалтуды жалғастырса, сауда жасаңыз!