Діни мандаттар инвестициялық стратегиямен қақтығысуға мұқтаж емес
Осылайша, Amana қорларындағы инвесторлар банктің немесе сақтандыру компаниясының қорларының тәуекелдерінен бас тартты. Олардың жағдайында, Амана ислам принциптеріне сәйкес инвестиция жасайды, бұл қызығушылықты болдырмау дегенді білдіреді.
Amana Funds-та акцияларға иелік ететін Minella компаниясының клиенттері мен инвесторлары, тұтастай алғанда, инвесторлар сияқты, күрделі жағдайларда біраз зардап шекті. Бірақ қаржы қорының жоқтығы олардың портфолиосының бір бөлігі болып табылады, олар өздерінің сенімділікке негізделген, инвестицияға негізделген әлеуметтік жауапты инвестицияның қарқынды дамып келе жатқан сегментіне қатысуы арқасында өздерін жақсы сезінеді. Шындығында, бірқатар әлеуметтік жауапты инвесторлар қаржы дағдарысы кезінде қаржы қызметтеріне жеңілдікке қол жеткізді.
ҒЗИ әлеуметтік және экологиялық принциптерді бұзбастан инвестициялық долларларды бәсекеге қабілетті қайтаруды көздейтіні сияқты, дінге негізделген инвестиция да дінге сәйкес келетін принциптерді қолданады.
Әдетте аборт қызметтері, порнография, алкоголь, құмар ойындар және альтернативті өмір салттары сияқты «отбасыларға қарсы» экрандарға баса назар аударылады. Бірақ бұл сондай-ақ, іскерлік тәжірибе сенімдерін бұзатын компанияларды болдырмау дегенді білдіреді.
Өткен онжылдықта әлеуметтік жауапты қорлардың саны өсіп келе жатқандықтан, сеніммен байланысты экрандарға сәйкес қаражат салынады.
«Бұл қорлар тобы, әрине, ҒЗИ әлемінің өсіп-жетілдірілген жиынтығы ретінде пайда болды», - деп атап өтті Морнингстарға арналған сенім қорларының қорларын қамтитын қордың талдаушысы Майкл Хербст. «Біз көріп отырғанымыз - бұл жеке инвесторлар арасында бұрынғы нұсқалардан гөрі, өздерінің рухани нанымдарына сәйкес келетін сенімге негізделген ұсыныстар болуы мүмкін екенін түсіну».
Морнингстар шамамен оннан астам қор отбасымен басқарылатын 100-ге жуық діни сенімге негізделген өзара қорларды қолдады. Олардың құрамына кіші, орта және ірі қақпақтар, бекітілген табыс, құндылық, өсім және салалық қорлар кіреді. Олар христиандық және мұсылман принциптеріне сәйкес инвестиция жасайды, бірақ олар әлеуметтік инвестициялардың отбасыларының бір бөлігі болса да, олар жалпы ИРИ портфолиосында табылмайтын компаниялардағы акцияларды қамтуы мүмкін.
Сенім негізіндегі қаражаттарға Ave Maria Mutual Funds және LKCM Aquinas қорлары сияқты католиктік таңдау кіреді. Ave Maria менеджерлері өзінің католиктік консультативтік кеңесімен әзірленген өзінің акцияларын таңдау үшін «меншікті моральдық скринингтік процесті» пайдаланады. Бұл кеңесте бұрынғы Нотр - Дамдың футбол жаттықтырушысы Лу Холц сияқты танымал тұлғалар бар; экономикалық кеңесші және CNBC ток-шоу-шоу Лоуренс Кудрло және Domino's Pizza негізін қалаушы Томас Монаган.
LKCM Aquinas қорлары скринингтік компанияларды өткізгенде, Америка Құрама Штаттарының католик епископтарының әлеуметтік жауапты инвестициялық басшылықтарының конференциясын пайдаланады.
Протестанттық қорлар арасында лютерандарға арналған Thrivent Financial 40-тан астам нұсқалары бар, оның ішінде секторлық қорлар. Оңтүстік Баптисттік конвенцияның қызметкерлері үшін зейнетақы жоспары ретінде басталған Guidestone Fund 23 қордың қаражаты бар, олардың бесеуі активтерінің 1 миллиард долларынан асады. MMA Praxis қорлары Меннонит шіркеуіне АҚШ-та қосылады (MMA Mennonite Mutual Aid үшін) және Anabaptist тамырлары, соның ішінде Mennonite, Brothers және Amish шіркеу топтары бар шіркеу атауларына арналған.
Исламдық қорлардың арасында Amana Growth және Amana Income Morningstar-ден бес жұлдызды рейтинг алды. Табыс қоры ағымдағы кірісті іздейді, бірақ пайыздық саясатқа байланысты облигацияларды инвестицияламай.
Керісінше, ол дивидендтер төлейтін акцияларды инвестициялайды.
«Американдық мұсылмандар акцияларды сатып алуды қалады және олар белгілі бір шектеу немесе нұсқаулар бар екенін біледі», - дейді портфолиолог Николас Кайзер. «Өздерінің діни қажеттіліктерін қанағаттандыра алатындығын және акцияларды сатып алу мақсатына қанағаттандыра алатындығын білетін шектеулерді сақтауға арналған қор құру үшін өзара қорды басқарушы компанияны жалдау арқылы».
Сенімге негізделген қаражаттар сарапшылар дәстүрлі өзара қорлармен салыстырғанда орташа шығындарға қарағанда жоғары болады, олар сарапшылардың орташа көлемін азайтады, сондай-ақ скринингтік компаниялармен байланысты шығыстар. Бірақ инвестициялық қоғамдастықтың барған сайын үлкен сегменттері өздерінің нанымдарына сәйкес келетін қаражат табу үшін осындай шығындарды көтеруге дайын.
«Мәсіхшілер қауымында үлкен ақшаны ояту бар, олар өз ақшаларын көбінесе ерікті түрде салғаннан гөрі ақша жұмсай алады», - дейді Минелла. «Адамдар өздерінің таңдау бар екенін біледі».
Сенімге негізделген инвестиция инвестордың портфельді құру кезінде инвестордың зейнетақылыққа дейін қандай уақытқа дейін болатындығын, оның тәуекелге деген төзімділігі сияқты негізгі мәселелерді елемейді. Бірақ ол өздерінің діни ұстанымдарын ренжітпейтін компанияларға баратынына сенімді болу үшін қосымша экранды қосады.
Минелла былай дейді: аборт пен порнография BRI немесе Киелі кітапқа жауапты инвесторлардың екі негізгі қарсылығы болып табылады, кейіннен альтернативті өмір салтын қолдау. Бұл гей және гомосексуальды ғана емес, некеден тыс өмір сүретін гетеросексуальды жұптарды қамтиды. Оның пікірінше, бұл баламалы өмір салты экраны жиі түсініксіз.
«Бұл ешкімге шабуыл емес», - дейді ол. «Бұл біздің өміріміз үшін, Құдай бізді өзімізге бергісі келетініне сенеміз. Біз сізді таңдамаймыз, бірақ біз оны басқа адамдарға қолдау көрсетуге немесе жігерлендіруге келмейді. Сондықтан мен мұны істейтін компаниямен әріптеспеймін ».
Көптеген сенімдерге негізделген қаражаттар нақты діндер мен шіркеулермен байланысты болғанымен, қор менеджерлері барлық инвесторлар үшін ашық.