Жеңімпаз Пенни акцияларын табу үшін алты қаржы коэффициенті
Күреспелі акциялар сізді ірі корпорацияларға тунь қорларын салыстыруға немесе кез-келген бәсекелестеріне қарсы бизнеске қарсы тұруға мүмкіндік береді. Сондай-ақ, олар сізге негізгі компаниялардың денсаулығын бақылауға мүмкіндік береді және олар күшейе ме, әлсіз болып жатқанын көруге мүмкіндік береді.
Бір мәнді білу мағынасыз - мысалы, 1,3 млн. АҚШ долларын сату жақсы ма? Бұл байланысты. Егер миллион долларлық корпорация тек жеті санға жетсе, бұл өте нашар болар еді, ал жаңа және келешек зейнетақы қоры үшін оң болуы мүмкін.
Дегенмен, егер сіз сатылымның коэффициентіне (сатылым бағасы немесе P / S) үлеске ие болсаңыз, қордың құны оның құрдастарына қарағанда әлдеқайда қымбат ба, қаншалықты қымбат екенін анық білуге болады. Іс жүзінде арзан бағамен жұмыс істейтін бірнеше қарапайым қаржылық коэффициенттерді пайдалану операциялық нəтижелер мен болашақ бизнестің келешек әлеуетін анық көрсетеді.
Пенни қорлары туралы сөз болғанда, белгілі бір қатынастар ғана пайдалы, бірақ «жұмыс» дегендер сіздің көзқарасыңызды толығымен өзгертеді. Кішігірім және жаңа кәсіпорындар әдеттегі табыстары болмағандықтан, жалпы және таза пайда маржалары есептелмейді, мысалы.
Дегенмен, акцияға сату сияқты бағалау әдістемесі тез қаржылық нәтижелерден немесе онлайн қаржы порталы арқылы табылған болуы мүмкін.
Бәсекелестікке қарағанда, қаржылық арақатынастардың мықты көрсеткіштерін іздеңіз және сандардың төрттен біріне дейін жақсарып отырыңыз.
Лидс талдауларын мыңдаған мөлшерлі қорларға арналған онжылдық тәжірибелерді ескере отырып, кейбір қатынастарда ең көбіне сенім артуға болады, бірақ олармен шектелмейді:
Сату бағасы (P / S)
Компанияның жыл сайынғы сатылымы бойынша зейнетақы қорының ағымдағы акцияларының бағасын бөліп, сіз инвестицияның асып немесе бағаланбағанын көресіз.
Мысалы, егер акциялар 2,50 АҚШ долларына бағаланса және компания жылына бір акцияға $ 1 сатқан болса, яғни P / S 2,5. Төменгі мәндер жоғарыдан жоғары және кез келген нәрсе 2.0 немесе одан аз жақын.
Ағымдағы коэффициент
Бұл тоғыздық акционерлік қоғамдармен бірге монументалды маңызы бар. Ағымдағы активтерді ағымдағы міндеттемелерге бөлу арқылы сіз қысқа мерзімді активтермен қысқа мерзімді қарыздарды қаншалықты жақсы қамтуы мүмкін екенін көресіз.
Мысалы, айналымдағы активтерде 2 млн. АҚШ доллары бар және ағымдағы міндеттемелерде 1 млн. Олардың ағымдағы қатынасы 2.0 болады.
Ағымдағы коэффициентті кемінде 1,0-ден аз немесе таяу қалдықтардан аулақ болыңыз. Ең дұрысы, сіз осы мәнді 2.0 немесе одан жоғары деңгейде мақтанатын инвестициялар табасыз - соғұрлым жоғары, соғұрлым жақсы.
Жылдам қатынасы
Ағымдағы коэффициент барлық активтерді есепке алса да, тез арада жылдам және оңай қолданылатын активтер қарастырылады. Бұл босалқылар сияқты тауарларды қамтымайды, керісінше, ақшаға, бағалы қағаздарға, қор нарығының инвестицияларына және дебиторлық берешекке бағытталған.
Көптеген өтімді активтерді ағымдағы міндеттемелерге бөле отырып, сіз бизнеске қанша рет қысқа мерзімде өз қарыздарын неғұрлым оңай жаба алатынын түсінесіз.
Егер тунның қоры 2 миллион доллар болса, дебиторлық берешекте 500 мың доллар және бағалы қағаздар (акциялар) 500 мың доллар, ағымдағы міндеттемелерге 4 миллион долларға бөлінген болса, бұл жылдам қатынасы 0,75 құрайды.
$ 3 млн тез активтерде, ағымдағы қарыздар бойынша $ 4 млн-нан 0,75-ке дейін. Бұл мысалда бизнестің қарызын жабу жеткіліксіз еді.
Әрдайым жылдам қатынаста 1.0 кем емес, бірақ 2.0 немесе одан жоғары деңгейде іздеңіз. Жоғары сандар жақсы.
Операциялық ақша ағыны
Бұл операциялардан ақша ағынын қарастырады, содан кейін оны ағымдағы міндеттемелермен бөледі. Бұл коэффициент қысқа мерзімді перспективада (келесі 12 айда) ақшалай қаражаттардың ағындарын пайдалану арқылы зейнетақы қорының қаншалықты жақсы болатындығын көрсетеді.
Жоғары сандар төменгіден жақсы, бірақ 1,0 мәнінен сәл төмен болатын мәндер қолайлы.
Инвентарь айналымы
Бұл бизнестің өнімді өндіру мен сатудағы қаншалықты тиімді екендігін көрсетеді.
Жылына 5 рет өндіретін және сататын компания, өзінің инвентаризациясын тек 2,5 есе өндіретін және сататын екі есе тиімді.
Инвентаризация айналымы коэффициенті бизнес қатысатын салаға байланысты айтарлықтай өзгереді. Әуе кемесінің өндірушісі балмұздақ дүкеніне қарағанда әлдеқайда төменірек болады. Дегенмен, бәсекелестікке салыстырудағы коэффициентті пайдаланып, немесе керісінше, компанияның өзі үшін алдыңғы кезеңдер тамаша түсініктер береді.
Берешек коэффициенті
Бұл қарапайым, бірақ бұл маңызды нәрсе. Жиынтық міндеттемелерді қабылдап, жалпы активтер бойынша бөліңіз. Егер компания міндеттемелерден 4 есе көп болса, онда қарыздың коэффициенті 4,0 құрайды.
Бұл мысалда бизнестің қатты қаржылық жағдайы бар. Қарыздың коэффициенттерін 1.0-ге жақын жерде көргенде абай болыңыз, ал егер таңдап алсаңыз, кемінде 2.0 мәндерін іздеңіз.