Көптеген инвесторлар нарықта ондаған жылдарға созылған есептерді ескере отырып, Баффетт сияқты қорларды қалай таңдауға болатынын білгісі келеді. Бірақ жеке инвесторларға, оның ішінде өз жұбайына, Баффет өте қарапайым инвестициялық стратегияға келеді - бұл жеке қорларды жинаумен ешқандай байланысы жоқ стратегия.
Боффеттің әйеліне берген кеңесі
2013 жылы акционерлерге арналған жылдық хатында Боффет өзінің өліміне жүгінді және қамқорлық жасайтын әйелге өзінің кең ауқымын басқаруды тапсырды.
«Қамқоршыға кеңесім оңай болмауы керек еді. Қысқа мерзімді мемлекеттік облигациялардағы қолма-қол ақшаның 10% -ын және өте төменгі S & P 500 индекстік қорының 90% -ын орналастырыңыз . Бұл саясаттың сенімгерлік ұзақ мерзімді нәтижелерінің көпшілігі инвесторлардың, яғни зейнетақы қорларының, мекемелердің, жеке тұлғалардың жоғары ақы төленетін менеджерлері жұмыс істейтіндерден артық болатындығына сенімдімін ».
Және ол тағы да қайталап қайтады. 2016 жылы Berkshire Hathaway акционерлерінің жиыны «Woodstock of Capitalism» деп аталатын жиында, Боффет орташа инвестордың өз қаражатын қалай басқаруы керектігі туралы сұраққа жауап берді: «S & P индексінің қорын сатып алып, келесі 50 жыл бойы отырыңыз».
Қымбат инвестициялық менеджерлерге арналған Баффеттдің түсінігі айқын.
Және ол өз сенімін тіпті Беркшир Хэтэуэйдің жеке қорын да ұсынбайды. Оның орнына, ол S & P 500 индекс қорына акцияларды инвестициялауды жүзеге асырады, ол Америкадағы 500 ірі қоғамдық компаниялардың жұмысын қадағалайтын өзара қордың түрі болып табылады.
Бофетттің S & P 500-ке деген сенімі соншалықты күшті, ол S & P 500-ді уақыт өте келе жоғарғы хедж-қорлардың таңдауларынан асып түсетінін 1 миллион долларға сатып алады.
Қазіргі уақытта Баффет жеңіске жету жолында.
Бірақ Warren Buffet жеке қорларға инвестиция жасайды ма?
Сіз неге Баффеттің өз компаниясына оның кеңесіне құлақ салмай жатқаны туралы сұрақ тудыруы мүмкін. Беркшир Хэтэуэй жеке компанияларды инвестициялауға салынған және оның қоржынында Wells Fargo, American Express және Coca-Cola сияқты компанияларға миллиардтаған долларлық акционерлік салымдар бар.
Бұл құнды инвестициялау деп аталатын философияға негізделген портфолио, ол Баффеттдің тәлімгері және профессор Бенжамин Грэмом. Инвестициялық құндылықтар нарықтардағы ауытқуларды елемейді және компанияның ішкі құндылығына назар аударады. Боффетт және оның командасы бәсекелестік артықшылығы бар, басқаруға ие және қазіргі акция бағасынан жоғары құндылықтарға ие компаниялар іздеуге баса назар аударады.
Компанияның құндылығын өлшеу үшін Боффеттің таңдаулы өлшемі - акцияның баланстық құны . Бұл компания активтерінің құнын акция құнына қарағанда бағалайды, бұл сізге компанияның құндылығы туралы консервативтік көрсеткіш береді.
Егер сіз акцияларды таңдауды қаласаңыз, онда инвестициялаудың маңыздылығын ұстанудың жақсы стратегиясы болады. Дегенмен, Бэфетт пен оның инвестициялық тобы миллиардтаған доллар активтерді басқаратынын және Berkshire Hathaway портфолиосындағы компаниялардың жұмысына жаппай инвестиция жасауға және әсер етуге мүмкіндігі бар екенін есте сақтаңыз.
Жеке инвесторлар, әдетте, миллиардтаған емес, мыңдаған доллармен жұмыс істейді және Боффеттің сәттілігін ұстанатын уақыт, активтер немесе тәжірибе жоқ.
Акцияларды жинаудың даналығы
Тағы бір маңызды айырмашылық, жеке инвесторлар, Berkshire Hathaway сияқты ірі институционалдық инвесторлардан айырмашылығы, нарыққа салынған үлкен шығындарды аз басқара алады.
Және ешқандай қателік жасамаңыз: бұл шығындар пайда болады. Кез-келген адам өзінің акцияларын сатып алғаннан кейін көп ұзамай Google немесе Netflix акцияларын төмен бағамен немесе 11-ші қыркүйектегі шабуылдардан кейін авиакомпанияны сатып алғанына қарамастан, керемет қор жинауды жасаған және оны соққан адамның тарихын естіді. Бірақ Энронды дау-дамайға душар болғанда немесе Apple өзінің әйнек iPhone-ларына жаңа жеткізуші таңдаған кезде, олардың акциялары тым жарамсыз болып көрінетін GT Advanced Technologies-те болғанда, бәрін жоғалтқан біреуді естімесіз.
Қор нарығында даңқ туралы әңгімелер болғандықтан, үлкен шығындар туралы әңгімелер бар.
Портфолио қалай құрылады
Егер сіз жеке инвесторларға арналған Баффетттің кеңесіне құлақ асқыңыз келсе, онда сіз бұл туралы біле аласыз. Естеріңізге сала кетейік, Индекстің инвестициясы бойынша салынған портфельді құрылымдау бойынша негізгі кеңес: «Қысқа мерзімді мемлекеттік облигациялардың 10% -ын және өте төмен құны бойынша S & P 500 индекстік қорының 90% -ын орналастыру керек».
Осы облигациялардан бастайық. S & P 500 сияқты, сіз қысқа мерзімді мемлекеттік облигациялар қоржынына инвестициялау үшін өзара қорды немесе ЕФҚ сатып ала аласыз. Vanguard компаниясы VGSH сауда белгісімен қысқа мерзімді мемлекеттік облигациялар ETF ұсынады . Төменгі құны Admiral Shares өзара қорды VSBSX сауда маркасымен де табуға болады .
Бұл «өте арзан S & P 500 индекс қорына» келетін болсақ, Бупшет портфолиосының бұл бөлігінде көптеген қор нұсқалары бар, инвесторлардың көпшілігі VOO-ның Vanguard S & P 500 ETF-тен бастап, VOO коды белгісінен басталады. өзара қор, VFINX сауда белгілерінің символы.Инвестрлар осы инвестицияларға арнап кем дегенде $ 10,000 тұратын адмирал акцияларды өзара қормен қамтамасыз етсе, VFIAX белгісін белгілейді.
Біз Vanguard қорларын осы мысалда төменгі ақыға байланысты пайдаланған боларсыз, бірақ қандай да бір брокерлік қызметіңізде ұқсас опциялар болады.
Индекс қорларының артықшылықтары
Индекстік қорларға инвестициялау қор жинаумен салыстырғанда көптеген артықшылықтарға ие.
Жылдам әртараптандыру: Жеке қорларды сатып алғанда, әр түрлі портфельді қалыптастыру үшін уақыт пен ақшаны қажет етеді. Екі компания мен өндіріс салаларында да әртараптандыруды жүзеге асыру маңызды. S & P 500 индекс қорына салынған инвестиция бірден 500 компанияны ұсынады. Ірі холдингтер Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric және JP Morgan Chase болып табылады. Standard & Poor's агенттігінің ресми бетіндегі S & P 500 тізімін біліңіз.
АҚШ экономикасына ставка: Америка Құрама Штаттарындағы 500 ірі мемлекеттік компаниялардың ставкасы АҚШ экономикасының жалпы ставкасымен салыстырылады. Бір компания Энронның тағдырын кейде сақтай алады, алайда олар тұрақты, ұзақ мерзімді тұрақтылықты көретін «Blue Chip» компаниялары.
Эмоцияларды басқаруға оңай: Ең жақсы инвестициялық жоспар - бұл уақытты аздап үлес қосуды жалғастыру. Жеке қорларды сатып алғанда және сатқанда, сіз әрқашан сатып алу және сату туралы ойлайсыз. Бұл көптеген инвесторларды уақытында сатып алуға және сатуға мәжбүр етеді. Нарыққа бару мүмкін емес. Керісінше, турбулентті нарықтық кезеңнен кейін үлкен көтерілуді ұнататын тәжірибелі және шынайы бағытты ұстаныңыз.
Төмен саудаға арналған ақылар: Сіз Loyal3 және Robinhood сияқты жаңа брокерлердің арқасында кейбір акцияларды тегін сата аласыз, бірақ брокерлердің көпшілігі сауда үшін бір долларға 10 $ ақы алады. Портфельді құру үшін қорларды сатып алу және сату жүздеген немесе мыңдаған долларға оңай шығуы мүмкін. Дегенмен, ірі брокерлік фирмалар өздерінің S & P 500 индекс қорына ақысыз қол жеткізе алады. Егер сізге сүйікті болмасаңыз, қордың Vanguard нұсқасын сатып алу туралы Боффеттің кеңесіне құлақ асасыз. Vanguard еркін Vanguard есептік жазбасын ашсаңыз, өз қаражаттарыңыздың еркін саудасын ұсынады.
Уоррен Баффетт сияқты зейнетке шығу.