Market Cap үш түрі
Нарықтық капиталдандыру, әдетте, қысқа нарықтық қалпақ деп аталады. Ол қор биржасының жалпы құнына да қатысты. Мысалы, NASDAQ нарығының қақпағы NASDAQ-те сатылатын барлық компаниялардың нарықтық қалпағына тең болады.
Шағын, орташа және үлкен қақпақ
Инвесторлар қор нарығын үш өлшемді санатқа бөлу үшін нарық капиталын пайдаланады.
Кәсіпорындардың кішігірім капиталы 1 млрд. Олар кішігірім компаниялар, олардың көпшілігі жақында өздерінің алғашқы акцияларын ұсынды . Олар қауіпті, себебі олар құлдырау кезінде дефолт болады. Екінші жағынан, олардың өсіп-өнетін бөліктері көп, және олар өте пайдалы болуы мүмкін.
Кішігірім компаниялар аз тәуекелділікке ие, бірақ өсу үшін бірдей әлеуетке ие болмауы мүмкін. Олар, әдетте, $ 1 млрд-тан $ 5 млрд-қа дейін капиталдандыруға ие. Жақында жүргізілген зерттеу көрсеткендей, олар соңғы 20 жыл ішінде кішкене қалпақ пен үлкен қақпақшалардан асып түсті.
Ірі сиқырлы компаниялар аз тәуекелділікке ие, өйткені олар әдетте қысқаруды қамтамасыз ету үшін қаржы ресурстарына ие. Олар нарықтың көшбасшылары болуды ұйғарғандықтан, олар да өседі. Сондықтан, қайтару кішкене немесе ортаңғы қақпақ қорларының көлеміндей болуы мүмкін емес. Екінші жағынан, олар акционерлерді дивидендтермен сыйлайды.
Осы компаниялар үшін нарықтың құны 5 миллиард доллардан асады.
Market Cap - Компания құндылықтарының жақсы жолы
Market cap - компанияны жылдам бағалаудың жақсы әдісі. Өйткені, акциялардың бағасы әдетте инвесторлардың компания табысының күтулеріне негізделген. Кірістің ұлғаюы ретінде қор трейдерлері акциялардың бағасына қосымша баға ұсынатын болады. Есептеудегі акциялардың санын қоса алғанда, акциялардың бөлінуінің ықпалы жойылады.
Нарық қақпасы, егер олардың барлығы бірдей кіріс бағасына ие болса, компанияларды бағалаудың керемет әдісі болар еді. Бірақ инвесторлар кейбір өндірістерді баяу өсіп-өну немесе сатылым деп санайды. Олардың акцияларының бағалары бағаланбайды, және сол саланың компанияларының нарығы.
Компания құндылығын анықтаудың бірнеше жолы бар. Ақшалай қаражаттардың болашақ ағындарының немесе кірістің таза ағымдағы құнының анықтауы жақсы. Бұл сатып алушыға инвестициялық кірістің қандай болатынын түсінуге мүмкіндік береді. Егер компанияның нарықтық капиталы ақша ағымының таза ағымдағы құнынан төмен болса, онда ол өте төмен және сатып алуға үміткер болып табылады.
Тағы да консервативті тәсіл - компания активтерінің жалпы сату бағасын анықтау. Қиындықтар - бұл кейбір активтерді бағалауға қиын. Басқалары өздерінің қайта сату құнынан артық болуы мүмкін.
Дегенмен, бұл компанияны сатып алғысы келетін және тез ақша қаражаттарын сататын компания үшін жақсы тәсіл. Базар құнын сату құнынан әлдеқайда төмен болатын компания, осы түрдегі сатып алудың мақсаты еді.
Иван Боцкийдің «Ащы жақсы» күндері көптеген компаниялар олардың қайта сату құнына қарағанда әлдеқайда арзан болды. Керісінше, 1999 жылы Интернет- бук нарығында көптеген компаниялардың капиталдандыру құндылықтары табыс немесе актив құнынан әлдеқайда артық болатын. Непревзойденная шамадан тыс ақылға қонымды бағаның жоғарылауы болды. Технология көпіршіктері жарылған кезде, ол 2001 жылғы рецессияға әкелді.
2017 жылы нарықтағы ең ірі компаниялар
2012 жылы Apple нарықтық қақпақпен өлшенген ең ірі компания болды. Оның акцияларының бағасы 500 доллардан асты, ал адамдар оны одан әрі қалай өсіруге болатындығына күмән келтірді.
Apple өзінің технологиялық инноваторы ретінде өз бизнесін құрды және клиенттің базасын түсіну арқылы брендтік адалдықты қалыптастырды.
Мұнда нарықтағы ең ірі 20 ірі компаниялардың тізімі келтірілген:
- Apple - $ 754 млрд
- Алфавит - $ 579 млрд
- Microsoft - $ 509 млрд
- Amazon - $ 423 млрд
- Berkshire Hathaway - 411 миллиард доллар
- Facebook - $ 411 млрд
- Exxon Mobil - $ 340 млрд
- Джонсон мен Джонсон - $ 338 млрд
- JPMorgan Chase - $ 314 млрд
- Уэллс Фарго - $ 279 млрд
- Tencent Holdings - 272 миллиард доллар
- Alibaba - $ 269 млрд
- General Electric - 250 миллиард доллар
- Samsung - $ 259 млрд
- AT & T - $ 256 млрд
- Қытайдың өнеркәсіптік-коммерциялық банкі - $ 246 млрд
- Nestle - $ 239 млрд
- Банк Америка - 236 миллиард доллар
- Procter & Gamble - $ 230 млрд
- China Mobile - $ 224 млрд
Осы компаниялардың көпшілігі барлық белгілі, тұрмыстық атаулар. Көптеген жылдар бойы 20-шы тізімге енген. Бірақ 1926 жылдан бері тек 11 түрлі компанияда біріншілік бір слот өткізілді. (Дерек көзі: « 100-ге жуық компании нарықтық капитализациясы », PWC, 2017 ж. Наурыз).