Активті түрде басқарылатын қорларға инвестициялаудың ең жақсы уақыты

Ең белсенді басқарылатын қорлардан қалай алуға болады?

Белсенді инвестиция - S & P 500 сияқты кең нарық индексінен асатын мақсатқа жететін инвестициялау стратегиясы мен философиясы. «Активті» сөзі инвестор инвестициялық бағалы қағаздарды белсенді түрде іздейді және сауда жасайды деп ойлайды. нарығы. «

Белсенді басқарылатын инвестициялық қорлардың портфельді басқарушылары мақсатты көрсеткіштен асатын мақсаттарға жиі ие болады.

Бұл қаражаттарды сатып алатын инвесторлар жоғары орташа табыстарды алудың бірдей мақсатын бөліседі.

Бірақ, белсенді басқарылатын қорлардың ұзақ уақыт бойы, мысалы, 10 жыл және одан да көп уақыт бойы, олардың эталондық көрсеткіштерін бұзбайтыны белгілі факт. Бұл, негізінен, белсенді инвестициялауға көп уақыт, қаржы ресурстары және нарықтық тәуекел қажет болуына байланысты. Нәтижесінде, шығыстар уақыт өте келе қайтару үрдісіне бейім келеді және қосымша тәуекел мақсатты көрсеткішке жоғалту мүмкіндігін арттырады. Бірақ белсенді басқарылатын қаражатқа инвестиция салудың жақсы уақыты бар ма? Олар қысқа мерзімде немесе индекстік қорлармен бірге пайдаланыла ма?

Активтермен басқарылатын қорлар индекстік қорларға ұшырауы мүмкін

Уақыт өте келе индекстік қорлар белсенді басқарылатын қаражаттарды ұрласа да, белсенді басқарылатын қорлар пассивті басқарылатын әріптестерінен маңызды артықшылықтарға ие нарықтың белгілі бір ортасы бар:

• Аюлар нарығы: Инвесторлар дүрбелең режимінде болғанда және Әлемдегі әрбір қордың бағалары айтарлықтай құлдырап кетсе, S & P 500 индексіне инвестициялау сияқты кең ауқымды индекстік қорлар, әдетте, нарықпен бірге жартастың үстінен өтеді. Бірақ белсенді инвестициялық стратегияға ие білікті менеджер аю нарығының нашар әсерлерін барынша азайту үшін ірі нарықтың төмендеуін немесе түзетулер енгізе алады. Мысалы, 2008 жылы тарихтағы нашар аю нарығының бірінде S & P 500 Индексінің ең жақсы қоры тіпті 37% -ға төмендеді. Алайда Vanguard Equity-Income (VEIPX) сияқты жақсы басқарылатын ірі құн қоры 31% -ға төмендеді. Бұл әлі де теріс, бірақ индекс сияқты жаман емес.

• Early Bull Markets: Үлкен аюлар нарығынан кейін қорлар толығымен сауықтыру режимінде болған кезде, өсу қорларына инвестициялайтын белсенді басқарылатын қорлар тезірек қалпына келуі мүмкін, бұл ірі нарықтық көрсеткіштерге қарағанда үлкен қайтарымды білдіреді. Мәселен, 2009 жылы қорлар аю нарығының төмендеуінен бас тартқан кезде, Fidelity Growth Company (FDGRX) ірі көлемді қорлар қоры 41% -ға өсті, ал S & P 500 26% -ға көтерілді.

Барлық айтылғандармен белсенді басқарылатын қорларды сатып алудың дұрыс уақытын білу қиын. Ал нашар уақыттық шешімдер портфельді қайтаруға зиян тигізуі мүмкін болғандықтан, инвесторлардың басым көпшілігі өздерінің инвестициясымен пассивті көзқараспен көбірек айналысуды ойлайды.

Интеллектуалды ымыраға пассивті инвестициялау элементтерін негізгі және спутниктік портфель құрылымымен белсенді инвестициялаумен біріктіруге болады. Атауынан көрініп тұрғандай, портфель қоржынның үлкен бөлігі болып табылатын ірі қорлардың индексі өзара қор сияқты «ядродан» тұрады, және басқа да қаражат түрлері - «спутниктік» қаражат, олардың әрқайсысы кішігірім тұтастай алғанда портфельдің бөліктерін жасау. Сателлиттер түрлі санаттардан белсенді басқарылатын қаражатты қамтуы мүмкін.

Төменде айтылғандай, инвесторлар нарыққа мұқият дайындалуы керек және пассивті және белсенді қорлардың үйлесімі бар портфельді құру ақылды идея болуы мүмкін.

Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.