Осы жылдар ішінде барлық тауарлардың ең жоғары деңгейі АҚШ долларының әлсіздігі мен әлемдік пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуіне байланысты рекордтық деңгейге жетті.
Тауардағы бұльдік нарық
Әлемдік қаржы дағдарысы 2008 жылы барлық актив класстары бойынша нарықтарға әсер ету үшін көптеген құбылмалылықты тудырды, ал тауарлар шикізат болмады. Дегенмен, 2008 жылы қаржылық бұзылыстарды бақылайтын сандық жеңілдетілген орталықтандырылған банктік саясат пен төмен қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелер шикізат бағасына жоғары қолдау көрсетті. Сандық жұмсарту - монетарлық билікке егемен (кейде корпоративтік) борыштық мәселелерді сатып алуға мүмкіндік беретін орталық банктік құрал. QE орталық банктерге облигацияларды сатып алу үшін ақша басып шығарған кезде орташа және ұзақ мерзімді пайыздық мөлшерлемелерге ықпал етуге мүмкіндік береді. Сонымен қатар, бұл ақша-несие органдары қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді төмендеткенде, қарыздар мен шығынды ынталандыру арқылы және үнемдеуді тежейді.
Тауар бағалары инфляциялық қысымға ұшырайды және сол себепті 2008-2011 жылдар аралығында орталық банктер отандық және әлемдік экономикадағы дефляциялық және рецессиялық қысыммен күресу үшін ынталандырушы соқтығысқан кезде күрт бағаланды.
Бык нарығы аяқталады
АҚШ экономикасы әлемдегі ең ірі болып табылады және дағдарыстың 2008 жылғы дағдарыстан кейінгі қауіп-қатерлер төмендеуіне байланысты орталық банк КЕ-нің аяқталатындығын және қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелердің нөлге тең болмайтындығын көрсететін сигналдарды жібере бастады.
2011 жылдан кейін АҚШ экономикасы жақсарған сайын шикізат бағалары құлдырай бастады. Астық секторында 2012 жылдың құрғақшылығы, 2013-2015 жылғы тауарлық бағаның арқасында бука тағы бір жылға созылып кетуіне мүмкіндік берді, өйткені актив классы төменгі және төменгі деңгейді төмендетуге мүмкіндік берді. 2015 жылдың соңында және 2016 жылдың басында көптеген шикізат бірнеше жылдарға дейін төмендеді. 2016 жылдың ақпан айының ортасында мұнай шикі мұнайды барреліне $ 26,05 дейін түсірді, бұл 2008 жылғы шыңның 82 пайызынан төмен. 2015 жылдың соңында алтын 1046 долларға дейін төмендеп, 2011 жылғы ең жоғарғы көрсеткіштен 45 пайызға жетті. Мыстың бағасы 2016 жылдың басында 1,94 долларға дейін төмендеп, 2011 жылғы ең жоғарғы көрсеткіштен 58 пайызға төмендеді. Көптеген мысалдар бар. Ауыл шаруашылығы тауарлары, металлдар, энергия бағасы және минералдар 2016 жылдың басына қарай ең төменгі деңгейге дейін төмендеді.
Тауар - валюталық және тұрақты кірістер нарығындағы өзгерістерге өте сезімтал әлемдегі құнды активтер. Доллар әлемнің резервтік валютасы болып табылады және бұл шикізатқа баға белгілеу механизмі болып табылады. Доллар нығайтқан кезде тауарлар азаяды және басқа валюталарға қарағанда әлсіресе, шикізат бағалары бағаланады. Пайыздық мөлшерлемелер туралы айтсақ, шикізат қорларының құнын көтеру жылдамдығын арттырады, ал төмен пайыздық мөлшерлеме керісінше.
АҚШ орталық банкі QE-ны 2014 жылы аяқтап, пайыздық мөлшерлемелерді 2015 жылы ұлғайта бастағаны анықталған кезде, доллар басқа валюталарға қарағанда бағаланды және тауар бағасы төмендеді. 2015 жылы желтоқсанда тоғыз жылда алғаш рет ставкаларды көтергенде және 2016 жылы осындай 3-4 артық өсімге уәде еткенде, көптеген тауар бағалары 2015 жылдың соңында және 2016 жылдың басында көпжылдық деңгейге ауысты.
2016 жылдың басындағы тауарды
2016 сәтсіздікке ұшырады; қытайдың ішкі қор нарығы азайып, бүкіл әлем бойынша басқа да акционерлік индекстер азиялық инфекция жағдайында болды. Қытай - тауарлардың іргелі теңдеуінің сұранысқа ие екендігі, өйткені ұлттың әлемдегі ең үлкен халқы бар және соңғы онжылдықта өсім қытайлықтарды шикізат сатып алуды арттырды.
Қытайлық қор нарығы каскадты төмен болғандықтан, бұл АҚШ-тың орталық банкіне пайыздық мөлшерлемелерді ұлғайту саясатына келгенде тоқтап қалуға себеп берді. Доллар индексі бойынша фьючерстік келісімшарт бойынша 100 доллардан жоғары болды және шикізат бағалары төмендеді. 11 ақпанда S & P500 индексі жыл ішінде 11,5 пайызға зиян келтіргенде, Балтық құрғақ индексі 290-ға дейін төмендеді. Балтық құрғақ индексі әлемдегі құрғақ жүк тасымалының жүк тасымалдау қызметін бақылайды. Тауар нарықтарындағы қызмет тоқтатылады. Дегенмен, 11 ақпанда көптеген активтердің төмендеуі байқалды, ал кейінгі апталар мен айларда нарықтар жақсара бастады.
Сонымен қатар, АҚШ федерациясы федерацияда қалды және тарифтерді арттырмады. Бастапқыда бұл ФРЖ-ды басқа пайыздық ставканың өсуін тоқтатқан азиялық инфекцияның әлеуеті болды. Маусым айындағыдай, Біріккен Корольдікте Еуроодақтан шығу туралы референдум әлемдік нарықта құбылмалылықты жоғарылату қаупін тудырды. Ұлыбританияның Еуропада қалуы әдеттегі даналық болғанымен, 24 маусымда дауыс беруден бас тартқан кезде нарықтар наразылық білдірді. Брексет ФРЖ-ға басқа себептерді қалдырды. Дегенмен, шикізат тауарлары бағасының төмендеуі алтынмен өсті. Брекстің дауыс беруінен кейін сары металл 1384 доллардан асып, күміс 21 доллардан асты. Қымбат бағалы металдар шілденің басындағы айлардан кейінгі бірнеше айда кері шықты, бірақ басқа тауарлар керемет түрде орындалды.
Ақпан айында бір баррельден 26 доллардан жоғары шикі мұнай қазан айының басында $ 50-ден асып кетті. 2015 жылғы тамызда қант бағасы бір фунт үшін 10,13 центтен 24 центке дейін өсіп, 2016 жылдың 29 қыркүйегіне дейін. Темір руда, мырыш, қалайы, никель және қорғасынның бағалары 2016 жылы екі еселенген бағамға ие болды. шикізат нарықтарына сигнал беретін Балтық құрғақ индексі қазан айының басында 290-дан 915-ге дейін өсіп, 215 пайыздан астам пайда алды.
Дегенмен, АҚШ орталық банкі көптеген шикізат бағаларын қолдауды қамтамасыз ететін пайыздық мөлшерлемелерді арттырмады.
Жаңа бұқалар Тауарлық перспективалардан туындайды
Шикізат бағалары сол төменнен кейінгі бағалық әрекеттерге негізделген айтарлықтай төменге жетті . Нарықтар сирек тікелей сызықта жылжиды, ал тауардың, бәлкім, барлық активтердің ең құбылмалы болып табылатындығына қарамастан, олар ерекше болмайды. Дегенмен, шикізат активтері класы жылдың алғашқы үш тоқсанында 10% -дан артып, 2016 жылы айтарлықтай табыстарға ие болды.
АҚШ федералды резерві желтоқсанның басында немесе 2017 жылдың басында Fed қорларының мөлшерлемесін көтеруі ықтимал болса да, бұл көрсеткіш бұрынғысынша тарихи төмен деңгейге дейін 50-75 базистік пунктке дейін жетеді. Сонымен қатар Еуропа мен Жапонияда пайыздық ставкалар теріс аумақта қалып отыр. Төмен пайыздық ставкалар 2017 жылға дейін нарықтың басшылары ретінде тауарларды қолдауды жалғастырады. Сонымен қатар, 2012 жылдан бастап 2016 жылдың басында аю нарығы көптеген жоғары өндірушілерді нарықтан шығуға мәжбүр етті, бұл өндіріс күшті және жақсы -арталандырылған нысандар. Сонымен қатар, шикізаттың массивтік қорларының өнімділік баяулаған және талап сұранысқа ие болған уақытта төмендегені туралы деректер бар. Бұдан басқа, демографиялық үрдістер алда келе жатқан жылдарда әлемдегі адамдарға көбірек тауарлар қажет ететінін дәлелдеуді жалғастыруда. Классикалық экономикалық теория мен жалпы мағынада сұраныс өсуде, босалқылар құлдырап, баға өсуде.
Әрбір тауардың жеке сұраныс пен ұсыныс сипаттары бар . Шикізат бағаларына, ауа райына, жаһандық экономикалық және саяси үрдістерге және басқа да эндогендік және экзогендік қысымға ең төмен қарсыласу жолына қатысты көптеген факторлар пайда болады. Дегенмен, 2015 жылдан кейін және 2016 жылдың басында активтер классы тауары едәуір төмендейді, алайда бүгінгі күні де, болашақта да ең төмен қарсылықтың жолы жоғарырақ болады.
Шикізат бағалары сауданың ең құбылмалы активтерінің бірі болып табылады. Тиісінше, тауардың құбылмалылығы қор, облигация, валюталық және басқа актив класстарындағы айырмашылықтан асып түседі; жол жоғары болса, тегіс сапар болады. 2016 жылы, активтер классы жоғары деңгейге көтерілген және инвесторлар мен трейдерлерді соңғы жылдары тастап кеткен нарықтарға әкелуі тиіс жыл ретінде еске алынуы мүмкін.
Тауар нарықтарына жақындауға кеңес береміз
Әр адам бұқа базарын жақсы көреді, себебі психологиялық тұрғыдан қысқа позицияны алудан гөрі ұзағырақ өту оңайырақ. Спекуляторлар мен инвесторлардың қатысуының өсуі өтімділікті және кейде тауарлар әлеміндегі құбылмалылықты арттыруға қызмет етеді. Тауарларға инвестициялаудың алтын ережелерінің бірі букстың нарықтық циклдарында бағаның төмендеуін сатып алу оңтайлы нәтижелерге қол жеткізу болып табылады. Ұзақмерзімді актив классында нарыққа сақтықпен жақындаған дұрыс. Бағалар қысқа мерзімді негізде төмендеу кезінде сатып алу негізгі үрдіс активтерді жоғарылататындықтан, пайда табу мүмкіндігін арттырады. ETF және ETN өнімдері туралы айтылған кезде, стандартты емес көлік құралдары орташа мерзімді саудаға жарамды. Дегенмен, көліктерді тиісті түрде жақындату қажет. Тиімді ETFs немесе ETNs сатып алуға итермелесе және олар өте қысқа мерзімді негізде жұмыс істеген кезде тиімдірек болады. Тиісті сауда-саттық немесе инвестицияланған тауарларға инвестициялау күндізгі лауазымдарға сәйкес келеді және портфолиоларда бірнеше күннен артық болмауы керек. Табысты тауар трейдерлерінің немесе инвесторларының ең маңызды артықшылығының бірі - тәртіпті жүзеге асыру және сауда жоспарына бейімделу. Инвестициялық ұстанымды қараған кезде, жоспарыңызды белгілеңіз, соның ішінде сіз қаншалықты тәуекелді қабылдауға дайынсыз және іздестірген сыйақыңыз осы тәуекелге тең немесе одан жоғары екендігіне көз жеткізіңіз. Сіз ұстанғаннан кейін, жоспарыңызға жабысыңыз. Әрқашан есіңізде болсын, мүмкіндікті жоғалту, пайда табу мүмкіндігін жоғалту немесе жоғалту туралы алаңдамаңыз. Тауарларды инвестициялаудың құбылмалы әлемінде бұрышта әрдайым тағы бір мүмкіндік бар.