Индекс қорларының көбін алыңыз
Индекс қорларын сатып алу туралы шешім қабылдаған болсаңыз, бұл ең жақсы инвестициялық шешімдердің бірі. Инвестициялық басқа түрлері мен өзара қорлар сияқты, индекстік қорларды инвестициялаудың дұрыс жолы бар және дұрыс емес жол бар. Индекс қорларының негіздерімен осы пассивті басқарылатын өзара пайданы пайдалану туралы сабақ бастаймыз.
Индекс қорларының артықшылықтары
40 жыл бұрын John Bogle Vanguard Investments бастады , оның негізін қалау принципі, S & P 500 секілді индикаторлық индекстерді пассивтік түрде сақтайтын индекстік қор ұзақ мерзімді перспективада жақсы басқара алады «нарықты ұрып-соғу» үшін. Қазір Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) және Vanguard Total облигациялар нарығының индексі (VBMFX) сияқты ең үздік Vanguard қорларының кейбірі әлемдегі ең ірі инвестициялық қорлардың үшеуі болып табылады.
Индекстік қорлар ұзақ мерзімді перспективада белсенді басқарылатын қорларды қалай жеңіп шықты ? Индекстік қорлардың ең мықты артықшылықтарының бірі олардың пассивті сипаты өзара қорды басқару шығындарын едәуір азайтады. Мысалы, егер өзара қордың шығыны орташадан жоғары болса, онда бұл шығындар инвесторларға орташа қорлардан артық қайтарады. Бұл шығыстар қордың шығыс коэффициентінде көрсетіледі .
Қарапайым көзқараста, егер қордың бір жылдағы шығыстарға дейінгі жиынтық табысы 10% болса, шығыс коэффициенті 1% болса, онда инвесторларға таза кіріс 9% құрайды. Енді көптеген пай қорларының 1,5% немесе одан жоғары шығыс коэффициенттері бар екендігін ескеріңіз, ал индекстік қорлардың көпшілігі шығыс коэффициенттерінің 0,5% -нан төмен екендігін ескеріңіз.
Кірістің 1% -ы жыл сайын индекстік қорлармен сақталып, ұзақ уақыт бойы мыңдаған долларды құрауы мүмкін.
Индекстік қорлардың тағы бір артықшылығы - олар белсенді басқарылатын қорлардан төмен айналымға ие. Өзара қордың айналымдылығының коэффициенті - қордың портфолиоы жыл сайын ауыстырылады. Мысалы, егер өзара қор 100 түрлі қорға инвестиция салса, олардың 50-і бір жыл ішінде ауыстырылса, айналымдар коэффициенті 50% -ды құрайды. Жоғары айналым қордың басқарылуына жұмсалатын шығынды арттырады, бірақ ол инвесторға капиталдың өсуі есебінен қосымша салықтарды да білдіреді.
Индекстік қорлар басқарушы тәуекел деп аталатын нәрсені алып тастайды, яғни белсенді басқарылатын өзара қордың портфельді басқарушысы өздерінің шеберлігі, тәжірибесі немесе білім деңгейіне қарамастан, барлық адамдарда жиі қателіктер жібереді. Жиі қателерді басқару жөніндегі менеджерлердің шешімдері мерзімді шешімдердің нашарлығына немесе қауіпсіздікті іріктеудің жайына айналады. Бұл қателіктер ашкөздік немесе қорқыныш немесе инвесторлардың эмоцияларын дұрыс есептемеу сияқты эмоциялардан туындауы мүмкін. Индекстік қорлар пассивті түрде басқарылатындықтан, бұл менеджер қателер орын алмайды.
Индекстік қорлардың тағы бір артықшылығы - олар басқа өзара қорларға қарағанда жиі әртараптандырылған.
Себебі олар жиі жүздеген немесе тіпті мыңдаған акцияларды немесе облигацияларды ұстайды, ал белсенді басқарылатын қорлар 50-ден 100-ге дейін акциялар немесе облигациялар ұстап қалуы мүмкін.
Индекс қорларының ең жақсы пайдаланылуы
Индекстік қорлар жиі белсенді түрде басқарылатын қорларға қарағанда әртараптандырылғанымен, портфолаңыздағы бір ғана қорды ұстау қате болуы мүмкін. Есіңізде болсын, индекстік қорлар мен белсенді басқарылатын қорлар жақсы жұмыс істей алады. Сондықтан негізгі холдинг ретінде S & P 500 Index қорларының бірі сияқты индекс қорын пайдалану жақсы идея болуы мүмкін. Бұл портфельдің құрылымы ядро және спутник деп аталады. Индекс қоры - бұл портфельдің 30-дан 50% -на дейінгі бөлігін құрайтын ядро, ал жерсеріктер шетелдік қордың қорын, шағын қор қорын, облигациялық қорды және бірнеше секторлық қорларды қамтуы мүмкін.
Есіңізде болсын, индекстік қорлардың айналымы төмен.
Сондықтан, олар белсенді басқарылатын қорларға қарағанда капиталдың өсуін төмендетеді. Осы себепті индекстік қорларды салық салынатын брокерлік шотқа ұстау және IRAs және 401 (k) s сияқты салықтық кейінге қалдырылған есепте дивидендтер төлейтін белсенді басқарылатын қорлар мен қорларды ұстау ақылды.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.