Сайлау жылдарындағы зерттеулер мен нарықты қайтару
Беттің төменгі жағындағы кесте 1928 жылдан бастап әр сайлау жылына арналған S & P 500 индексінің қайтарылуын көрсетеді. Бір қараған кезде соңғы 21 сайлау жылының тек 3 жыл болғанын көруге болады, онда S & P 500 көрсеткіші сайлау жылында теріс кіріс.
Маршалл Д. Никлес, EdD, бұл мәліметтерге Президенттік сайлау және қор нарығы циклы деп аталатын мақалада кеңейтілген. Оның егжей-тегжейлі зерттеулері тиімді стратегияны президенттік мерзімнің екінші жылының 1 қазанына салуға және төртінші жылдың 31-ші желтоқсанында сатуға болатындығын көрсетеді. Осы стратегияны қолдауға арналған деректерді енгізгеннен кейін, ол былай дейді:
«Алайда, сіз оны барлық ойлап тапқан деп ойласаңыз, сіз әртүрлі мүмкіндіктерді ұсына алатын басқа үлгі таба аласыз. Мысалы, басқа талдау қор нарығы индексінде өте қызықты қайта пайда болады. Жиырмасыншы ғасыр бойы «5» (1905, 1915, 1925 ж.) Аяғында аяқталған әрбір онжылдықтың жылы пайда болды!
Оның жасаған мақсаты - мінез-құлықты қаржыландыру деп аталатын зерттеу саласы бізге қайта-қайта айтып берді. біз үлгілерді көре аламыз, бірақ бұл олардың біз жасайтын шешімдерге қатысты екенін білдірмейді.
Маршаллдың Wells Fargo компаниясының бас инвестициялық қызметкері, Dean A. Junkans, CFA және олардың аға Инвестициялық менеджері Джеймс П. Эстес сияқты PhD, CFP (1) зерттеуіне ұқсас, бұл президенттік төрттіктің президенттік мерзімнің бірінші жылында қайтару екі есе артық.
Бұл деректер пайдалы ма? Үлгі жалғаса берсе ғана.
Егер үлгі іздесеңіз, Super Bowl қор нарығының предикторына неге тырыспаңыз. «Егер Super Bowl жеңіп алған команда бастапқы Ұлттық футбол лигасында өз тамыры болса, онда нарық көбейеді, ал жеңімпаз команданың ескі американдық футбол лигасынан шыққан жағдайда, нарық төмендейді».
Сайлау жылының нарықтық циклдарына негізделген шешім қабылдау керек пе?
Жоғарыда айтылған зерттеулермен таныс болатын инвестициялық кеңесші жалдады делік. Олар соңғы 20 жылда сіз президенттік шарттарда қор нарығына кірген және алғашқы жылдарда шыққан болсаңыз, сіз көрген керемет табыстарды көрсетеді.
Мүмкін, бұл кеңесшінің стратегиясы ақылға қонымды еді. Сіз тіпті 2008 жылы нарықта 2005 жылы алған пайдасын екі есеге арттыру керек деп күткен боларсыз. (2005 жылы S & P 500 индексі 4,90% қайтарылды.)
2008 жылғы сайлау кезеңінде, 2006 жылдың 1 қазанына, 2008 жылдың 31 желтоқсанына дейін инвестициялаған болсаңыз, сіздің инвестицияларыңыз 6,8% төмендетілді.
Бұл үлгі 2008 жылғы сайлау циклінде жұмыс істемеді. 2016-ға ұқсап, жақсы болды! 2015 жылдың 1 қазанына дейін, 2016 жылдың соңына дейін күшті оң нәтиже берілді.
2020 жылға дейін не бар? Менің ойымша, менің де жақсы.
Мұндай деректерге негізделген инвестициялау мәселесі: бұл инвестициялық шешімдер қабылдаудың дұрыс жолы емес. Бұл өте қызықты және бұл көптеген адамдар «нарықты ұрып-соғудың жолы бар» деп санайды және біреу оны қалай жасауға болатынын біледі.
Егер сіз болмасаңыз, тәуекелді түсінуді , қайтып келуді , әртараптандыруды және арзан индекстік қорларды сатып алуды кім таңдағанына қарамастан ұзақ мерзімді иеленуге жұмсайтын қауіпсіз, қауіпсіз тәсілді инвестициялау жақсы болар еді. Немесе инвестициялауға сүйікті дәйексөз ретінде былай дейді: «Инвестициялар бояуды кептіруді немесе шөп өсіруді қадағалап отыру керек. Егер сіз өзіңізді қызықтырғыңыз келсе ... Лас-Вегасқа барыңыз »(Паул Самуэлсон)
(1) Сайлау және нарық: олар байланысты? 2007 жылдың 18 қазанында Wells Fargo Quick Market Update бөлімінде жарияланған.
Автор: Dean A. Junkans, CFA, Инвестициялық қызметкер және James P Estes, Ph.D., CFP, аға менеджері.
Сайлау жылы қор нарығы қайтарылады
Сайлау жылы үшін 1900 жылдан бастап нарықтық деректерді қайтару туралы деректерді MFS® Investment Management бастамасы бойынша, Primaries , кооперациялар және сайлау деп аталатын жүктелетін PDF-ні көріңіз ... oh , my !.
Төмендегі кесте 1928 жылдан бастап әрбір сайлау жылына арналған нарық қайтаруды көрсетеді
Төмендегі деректер өлшемдік қорлардың матрицалық кітабынан алынған.
| S & P 500 қор биржасы қайтарады Сайлау жылдарында | ||
| Жыл | Қайтару | Кандидаттар |
| 1928 | 43,6% | Гувер vs Смит |
| 1932 ж | -8,2% | Рузвельт vs. Гувер |
| 1936 | 33,9% | Рузвельт және Ландон |
| 1940 | -9,8% | Рузвельт пен Вилличи |
| 1944 ж | 19,7% | Рузвельт пен Дьюи |
| 1948 | 5.5% | Трумэн және Дьюи |
| 1952 ж | 18,4% | Эйзенхауэр және Стивенсон қарсы |
| 1956 | 6.6% | Эйзенхауэр және Стивенсон қарсы |
| 1960 | .50% | Кеннеди мен Никсон |
| 1964 | 16,5% | Джонсон қарсы Goldwater |
| 1968 | 11,1% | Никсон - Хамфри |
| 1972 ж | 19,0% | Nixon және McGovern |
| 1976 | 23,8% | Картер және Форд |
| 1980 жыл | 32,4% | Рейган vs. Картер |
| 1984 | 6.3% | Рейган vs. Майллэй |
| 1988 ж | 16,8% | Буш және Дукакис |
| 1992 жыл | 7.6% | Клинтон және Буш |
| 1996 ж | 23% | Клинтон және Доул |
| 2000 ж | -9,1% | Буш және Гор |
| 2004 ж | 10,9% | Буш және Керри |
| 2008 ж | -37% | Обама және Маккейн |
| 2012 ж | 16% | Обама мен Ромни |
| 2016 | ++ | Трэмп және Клинтон |
| 2020 | ? | ? |