B акцияларын сатып алу керек пе?
Өзара қордың B класты акциялары деген не?
Инвестициялық қорлардың көпшілігі сатып алу үшін акциялардың әртүрлі сыныптарын ұсынады (айырмашылықтар өзара пай қорларында және әрбір акцияға арналған шығыстарда ).
Бірлескен қорлардың ортақ үлестері бірнеше сыныптарға жатады: A класы, Class B және C класты өзара пай қоры. Әрбір акцияның класы басқару және операциялық жарнаны талап етеді және көптеген акция сыныптары ақ 12б-1 төлемін қамтиды.
B акцияларының өзара қорлары алдын-ала сатудан түскен шығындарды талап етпейді, бірақ кейінге қалдырылған сату төлеміне (CDSC) ие және басқа өзара пай қоры сыныптарына қарағанда 12б-1 жоғары тарифке ие (1% 12b-1 төлемі кең таралған). CDSC-ті тапсыру мерзімінде қорда өз акцияларын сататын акционерлерге төлемдер жатады. Бұл CDSC-лер консультанттарға төленбейді, бірақ қор компаниясына әртүрлі шығындарды жабуға, оның ішінде алдын-ала комиссиялық ақшаны кеңесшілерге төлейді (көбіне 4% -ға дейін). Инвесторлар қордың акцияларын сатып алуға ұсынатын кеңесшілерге төленетін ақшалай қаражаттар есебінен алға қойылған алдын-ала комиссияларды көрмейді.
Ерекше CDSC-лар өзара қордың проспектісінде келтірілген және құны инвестордың өз акцияларын қанша уақыт ұстап тұрғанына байланысты.
B акцияларының көптеген акциялары CDSC-ге ие, ол жыл сайын 6% -ға дейін төмендейді, ал 7-жылы B сыныптары бойынша өзара қор B Class акцияларына ауысады (олар тапсыру ақысы жоқ және 12-тен төмен тарифтерге ие).
B бөліседі бе жақсы сатып?
Кейбір жағдайларда, егер сіз әр түрлі қорлардың үлестік сыныптарын салыстырсаңыз, онда B қорының пайлары сол қордың басқа үлестік сыныптарына қарағанда тартымды болып көрінетін бірқатар сценарийлерге ие бола аласыз.
Мысалы, FINRA қорының Analyzer бағдарламалық жасақтамасын пайдалансаңыз, ұзақ мерзімді және бір қор отбасыларына инвестициялау үшін $ 100,000-нан аз болса, онда B қорының акциялары көбінесе A сыныпты акцияларынан (оның ішінде алдын-ала сату комиссиялары мен тоқтау нүктелері) және C акциялары (жалғасатын 12b-1 төлемдері бар). Бірақ, кез-келген инвестиция сияқты, шайтан жиі егжей-тегжейлерде де кездеседі. Сіз портфолио үшін ең жақсы инвестицияларды анықтау үшін гипотетикалық сценарийлерді қолданғанда сақ болыңыз.
Мысалы, FINRA Fund Analyzer сценарийі және соған ұқсас сияқты, A класы, Class B және Class C акцияларының сыйақы құрылымдарын салыстыру кезінде дәл болуы мүмкін, бірақ бұл B қоры акцияларын сатып алу керек дегенді білдіре ме? Өзара қор басқарушысы кетсе не болады? Пайда қоры активтермен шектелсе не болады? Өзара қордың стилі өсімнен құндылықтарға дейін түссе, не болады? Басқаша айтқанда, B акцияларының өзара қорын сатқыңыз келсе не болады?
Егер сіз осы акциялардың біреуінің акцияларын осы себептермен кез келген сатуға немесе ақшалай дағдарысты қанағаттандыруға жұмсаған болсаңыз, онда бір қордан екінші қорға басқа тұлғаларға айыппұл санкцияларын қолданбастан оңай алмасаңыз болады (бірақ капиталдың өсуіне әкелуі мүмкін).
Мәселен, B акцияларының бастапқы қорын сатып алған қордың отбасы басқа бірдей өзара қорға ие ме, әлде сіз босату айыптарынан аулақ болу үшін ортақ қормен келісуге мәжбүрленесіз бе? Сатып алғанға дейін мұқият зерттелмеген және шығу стратегиясын мұқият жоспарлаған өзара пай қоры B акцияларын сатып алудан бұрын мұқият сынап көріңіз. Сіз не сатқыңыз келсе, не болады?
B акцияларымен көбірек проблемалар
Әрдайым кеңесшілер болады, және тіпті B акцияларының өзара пай қорын таңдауды талқылауды қалайтын инвесторлар, мүмкін, олар белгілі бір жағдайларда инвесторлар үшін қолайлы екендіктерін айқындайды. Өкінішке орай, B акциялары қалай түсіндіріледі және олардың сатылым тәсілі инвесторлар алдында тұрған басты проблема болып табылады. Іс жүзінде қызықты блог, Брокер туралы алаяқтық туралы блогта FINRA компаниясы B акцияларын дұрыс ұсынбағаны үшін айыппұл салған және цензураға ұшыраған бірнеше жағдайды қарастырады.
Көптеген брокерлік фирмаларға айыппұл салынды және цензураға ұшырады, ал кейбір брокерлер тіпті инвесторларға осы акциялардың осы сыныпты ұсынғаннан кейін тіпті тәртіптік және уақытша тоқтатылды. қолайсыз.
Осы сызықта B акцияларының өзара қорлары жиі жүк түсіретін қаражат ретінде түсіндірілмеген, сату қорларын жүктемейтін брокерлердің белгілі бір сыныбы, бірақ басқа да ақы алуы мүмкін. Егер сіз осы қордың акцияларын кеңес берушінің «Б» акцияларының «дұрыс емес растауына» ұшырататын болсаңыз, есіктің сыртына шыққанда әмияныңызда ұстаңыз.
B Shares-ге қош келдіңіз
Эдвайзерлерге пайда әкелетіндігіне қарамастан, соңғы бірнеше жыл ішінде қордың акцияларын В классының акцияларын жою үшін өзара қорларға арналған. 2009 жылғы қыркүйектегі баспасөз хабарламасында Allianze (PIMCO қорларының бас компаниялары) B акцияларының сатылымын тоқтата тұру саясаты «B сынып акцияларының төмен сатылымына және ақылы негізде консультацияларға қызығушылық танытуға бағытталған салалық жалпы үрдістерге сәйкес келеді» деп мәлімдеді Allianze атап көрсеткендей, Class B акцияларының сату көлемінің азырақ сатылуына бағытталған үрдіс, өзара пай қоры бар инвесторларға және инвесторларға сенімсіз инвесторларға B акцияларын ұсынбайтын, жарамдылық себептері бойынша емес, сонымен бірге олардың жоғары комисссиялық құрылымының кеңесшілеріне байланысты.