Капитал, бекітілген кіріс және ақша нарығы қорлары
Көптеген инвесторлар өздерінің портфолиосын әрқайсысының үшеуін қосу арқылы әртараптандырады.
Үлестік құралдар
Ақшалай қаражат (ақшаға айналдырылған акцияларды жеке меншік компанияларға қарағанда инвестициялау) деп аталатын қорлар, олардың құндылығы кейде қысқа мерзім ішінде күрт төмендей отырып, үшеуінің ең құбылмалы болып табылады.
Бірақ тарихи қорлар ұзақ мерзімді кезеңде басқа инвестициялардың түрлеріне қарағанда жақсы нәтиже көрсетті. Себебі, қорлардың болашақ нәтижелерінің кеңейтілген нарық үлесін, үлкен кірістерді және жоғары пайда табуды күтуіне байланысты саудаланады. Мұның бәрі акционерлік құнды арттырады.
Әдетте, қорлар инвесторлардың экономикалық жағдайын бағалауы және олардың корпоративтік кірістерге әсер етуі салдарынан ауытқиды. Әлеуметтік жауапкершілікті инвесторлар, сонымен қатар, экономиканы ластаудан немесе белгілі бір қызметкерлерге қатысты кемсітушілікке байланысты айыппұлдарға немесе талап қоюға ұшырау сияқты басқа да тәуекелдерге әсер етеді.
Барлық қорлар бірдей емес. Кейбір қарапайым қорларға мыналар жатады:
- Үлкен капиталдың өсуіне мүмкіндік беретін өсу қорлары, бірақ тұрақты дивиденд төлей алмайды.
- Тұрақты дивидендтерді төлейтін акцияларға ақша салатын табыстар қорлары.
- S & P 500 Composite Stock Price Index сияқты белгілі бір нарық индексінің жұмысын айқындауға тырысатын индекстік қорлар.
- Секторлық қорлар, әдетте, қаржы, денсаулық сақтау немесе технология секілді белгілі салалық сегментте мамандандырылады
Бекітілген кіріс қаражаты
Облигациялық қорлар, сондай-ақ тіркелген кіріс ретінде белгілі, дивидендтерді төлеу арқылы табысты қамтамасыз ету мақсатында корпоративтік және мемлекеттік қарызға инвестиция салады. Облигациялық қорлар көбінесе инвестордың жалпы кірісін ұлғайту үшін портфельге кіреді, қордың қаражаты жоғалтқан кезде тұрақты табысты қамтамасыз етеді.
Сонымен қатар, қор қаражатын сектор арқылы ұйымдастыруға болады, осылайша облигациялық қорларды санаттарға бөлуге болады. АҚШ-тың қазыналық қазынашылық облигациялары сияқты төмен деңгейден төмен тәуекелге ие болуы мүмкін, олар бағалы қағаздарға қарағанда корпоративтік облигацияларға қарағанда төмен несиелік рейтингке ие жоғары кірістілік немесе құнсыз облигациялар түрінде өте қауіпті болуы мүмкін.
Қаржылық қорларға қарағанда, әдетте қауіпсізрек болса да, облигациялық қорлар өздерінің тәуекелдеріне ұшырайды, соның ішінде:
- Компаниялар немесе муниципалитеттер тәрізді облигациялардың эмитенті қарыздарын өтеуге қабілетсіз болуы мүмкін.
- Пайыздық ставкалардың өсуі, бұл облигациялардың құнының төмендеуіне әкеледі
- Байланыстың ертерек мерзімде өтелетіндігі. Байланыстағы қорлар болғанда, менеджер ақша қаражатын қайтадан қайтару мүмкіндігін бере алмайды.
Ақша нарығы қорлары
Ақша нарығының қаражаттары басқа өзара қорлармен салыстырғанда және басқа да көптеген инвестициялармен салыстырғанда салыстырмалы төмен тәуекелдерге ие. Заң бойынша, олар АҚШ үкіметі, АҚШ корпорациялары, мемлекеттік және жергілікті басқару органдары шығарған арнайы жоғары сапалы, қысқа мерзімді инвестицияларға ғана инвестиция салумен шектеледі.
Ақша нарығы қорлары қордағы бір акцияның құнын білдіретін «таза активтің құнын» (NAV) сақтауға тырысады - бір акция үшін тұрақты $ 1.
Қордың инвестициялары нашар болса, НАА $ 1-ден төмен болуы мүмкін.
Тарихи жағынан, ақша нарығының қорларына кірістілік, облигацияларға немесе қорларға қарағанда әлдеқайда төмен, инфляцияның өсуіне осалды. Басқаша айтқанда, егер ақша нарығының қоры кепілдік берілген пайыздық мөлшерлемесін 3 пайыз төлесе, бірақ инвестициялық кезеңде инфляция 4 пайызға өскен болса, онда инвестордың ақшасының құны 1 пайызға азайған болар еді.
Жаһандық қаржы дағдарысы кезінде ақша нарығындағы қорлардың әлеуетті жетіспеушілігіне байланысты үлкен алаңдаушылық тудырды, бірақ соңғы жылдары бұл проблемалар көп жағдайда жойылды.
Халықаралық қорлар
Өз капиталының және облигациялардың қорлары да отандық (Америка Құрама Штаттарында орналасқан оқырмандар үшін американдық компанияларда) немесе халықаралық холдингтерде мамандандырылуы мүмкін.
Халықаралық қорлардың бір тізімін мына жерден табуға болады.
Жаһандық әртараптандыру, АҚШ-тың нарықтық құнының жақында құлдырауын ескере отырып, капиталдың, тұрақты кірістің және ақша нарығының арасындағы әртараптандырудан гөрі маңызды болмауы мүмкін. Басқа елдер бұрынғыдан да күшейе түсе алады, сондықтан шетелдік және отандық қорлар арасындағы дұрыс теңгерімді теңестіру жақсы қарастырудың стратегиясы болуы мүмкін.
ЕТФ (немесе биржалық сауда-саттық қорлары) сондай-ақ орташа инвестор үшін инвестициялық опциялардың өсу сегменті болып табылады - бұл қорлардың өздері биржалық сауда-саттық нұсқалары және жоғары және жоғары барлық облыстарды қамтиды.