Инвесторлар жаһандық өзгерістерге қалай дайындала алады
2000-шы жылдардың басында Dot-com бумынан кейінгі өнімділік Америка Құрама Штаттарында шыңдалады және соңғы онжылдықта азайып келеді. Сонымен бірге, жаһандану технологиясы бүкіл әлем бойынша технологиялық трансфертті жеделдетті. Бұл үрдістер жаңашылдық емес, халық тағы да экономикалық өсімнің негізгі драйвері болатынын көрсетеді. Қытай мен Үндістан алдағы жылдары әлемдегі ең ірі экономикаға айналады.
Лондондағы көпұлтты консалтингтік фирма PricewaterhouseCoopers 2017 жылдың ақпанында 2050 жылы әлемнің экономикалық тәртібін қалай өзгеретінін 2050 жылы жария етті. Баяндамада зерттеушілер АҚШ экономикасы үшінші орынға, Үндістан мен Қытайдан кейін - Еуропадағы ең үлкен он ірі экономикасы құлдырайтын болады. Бұл тенденциялар халықаралық инвесторлар үшін айтарлықтай салдары болуы мүмкін.
2050 жылы 10 үздік экономикасы
2050 жылы PwC The World-ке мәлімдегендей, дамушы нарықтар 2050 жылға қарай жалпы ішкі өнім (ЖІӨ) мен сатып алу қабілеттілігі паритеті (ЖІӨ) бойынша әлемнің үздік он экономикасын құрайтын болады.
Төменде келтірілген кестеде Халықаралық Валюта Қорының (ХВҚ) 2016 жылға арналған бағалауы мен 2050 жылға арналған PwC болжамдары көрсетілген.
2016 | 2050 |
Қытай | |
АҚШ | Үндістан |
АҚШ | |
Индонезия | |
Бразилия | |
Ресей | |
Жапония | |
Германия | |
Біріккен корольдігі |
PwC есебінде сондай-ақ 2016-2050 жылдар аралығындағы ең жылдам дамып келе жатқан экономикаға қарайды.
Ел | ЖІӨ өсу қарқыны | Позицияның өзгеруі |
Вьетнам | 5,1 пайыз | 12 орын |
Филиппин | 4,3 пайыз | 9 орын |
Нигерия | 4,2 пайыз | 8 орын |
Жалпы алғанда, PwC 2016-2050 жылдар аралығындағы орташа деңгейде 2,6 пайыздық өсіммен 2042 жылға қарай әлемдік экономиканың екі есе ұлғаяды деп санайды. Бұл өсу қарқыны негізінен дамушы нарықтық елдер, соның ішінде Бразилия, Қытай, Үндістан, Индонезия, Мексика Канада, Франция, Германия, Италия, Жапония, Ұлыбритания және АҚШ-та орташа көрсеткіштен 1,6 пайызға қарағанда 3,5 пайызға жоғары деңгейде өсетін болады.
Инвесторлар үшін салдары
Home-country Биас: Көптеген инвесторлар өз елінің ішінде инвестициялардың артық салмағы болып табылады. Мысалы, Vanguard американдық инвесторлар 2010 жылдың 31 желтоқсанындағы жағдай бойынша американдық рынокты капиталдандыруға қарағанда, американдық акцияларды шамамен 29 пайызға көбейткенін анықтады. Қаржы теориясы инвесторлардың әртараптандыруды және ұзақ мерзімді тәуекелге бейімделген кірістері.
АҚШ-тың ғаламдық рынокты капиталдандыруды азайту үшін АҚШ-тың инвесторлары шетелдік инвесторларға бірдей қаражат бөлсе, АҚШ-тың жаһандық нарықтағы капиталдандыру үлесінің төмендеуіне қарамастан, олар елеулі проблемалар тудыруы мүмкін. үлкен үй-елдік қиянат.
Инвесторлар қымбатқа түсіруді болдырмау үшін алдағы жылдарда дамушы нарықтарға көбірек қаражат бөлуді жоспарлауы тиіс.
Геосаяси өзгерістер: Құрама Штаттар көптеген жылдар бойы жаһандық экономикада көшбасшылық рөлге ие болды, бірақ бұл динамика дамушы нарықтардың өсуімен өзгере бастады. Мысалы, АҚШ доллары бұрыннан бері әлемдегі ең маңызды резервтік валютаға айналды, алайда қытай юані болашақта долларға жетуі мүмкін. Бұл уақыт бойынша АҚШ долларының бағасына теріс әсер етуі мүмкін және егер юань ұшқыр болса, жаһандық экономиканы тұрақсыздандыруы ықтимал.
Қытай, Ресей және басқа да көптеген дамушы нарықтар жаһандық әңгімелерде де үлкен рөл атқарды. Бұл болашақ жылдары, әсіресе сауда мәселелері немесе жаһандық қақтығыстар туралы Құрама Штаттар мен Еуропа үшін қиындық тудыруы мүмкін.
Бұл динамика геосаяси тәуекелдерді ықтимал күшейту арқылы жаһандық нарықтардағы ағымдағы тәуекелдік профилін өзгерте алады, себебі уақыт өте келе елдер арасында қуатпен күрес жүргізіледі.
Төменгі сызық
Америка Құрама Штаттары ұзақ уақыт бойы әлемдегі ең үлкен экономика болып табылады, бірақ бұл динамика Қытай, Үндістан және басқа да дамушы нарықтарға серпін беретіндіктен тез өзгереді. Инвесторлар осы жаһандық өзгерістерді мойындайды және халықаралық портфелді ұлғайту арқылы елге тәуелділікке жол бермеу үшін, сондай-ақ осы билік күресінен пайда болатын ықтимал геосаяси тәуекелдерге қарсы хеджирлеу үшін өзінің портфолиосын ұстануы керек.