Зейнетақылық табысқа 5 түрлі тәсілдердің артықшылықтары мен кемшіліктері
Нәтиже кепілдігі
Егер сіз зейнеткерлікке шығудың белгілі бір нәтижесіне сене алғыңыз келсе, оны алуға болады, бірақ ол кепілдікке ие болмайтын стратегиядан біршама артық шығуы мүмкін.
Белгілі бір нәтиже жасау зейнеткерлікке шыққан кірістің қажеттілігін қаржыландыру үшін қауіпсіз инвестицияларды ғана пайдалануды білдіреді. Сіз облигациялық сатысымен айналысуыңыз мүмкін, яғни, сіз зейнеткерлікке шыққан әрбір жыл үшін осы жылы жетілуге болатын облигацияларды сатып алатын боласыз. Сіз облигацияның өтелуіне байланысты пайызды да, негізгі соманы да жұмсай аласыз.
Мұндай тәсіл көптеген нұсқалары бар. Мысалы, нөлдік купондық облигацияларды пайдалана аласыз, олар өтеу мерзіміне дейін пайыздарды төлей алмайды. Сіз оларды жеңілдіктермен сатып алып, жетілген кезде барлық негізгі қызығушылықты және қайтарымды аласыз. Сіз қазынашылық инфляциямен қорғалған құнды қағаздарды немесе тіпті ықшам дискілерді сол нәтижеге қолдана аласыз немесе сіз аннуитеттерді пайдалану арқылы нәтижені сақтандыруға болады.
Осы тәсілдің артықшылықтары:
- Кейбір нәтиже
- Төмен кернеу
- Төмен техникалық қызмет көрсету
Кейбір кемшіліктерге мыналар жатады:
- Табыс инфляцияны түзете алмайды
- Аз икемділік
- Сіз негізгі қаражатты қауіпсіз инвестициялар ретінде аннуитетті сатып алу үшін жетілдіру немесе пайдалану үшін жұмсайсыз, сондықтан бұл стратегия сіздің мұрагерлеріңізге
- Ол басқа көзқарастардан гөрі көп капиталды талап ете алады
Көптеген инвестициялардың кепілдендірілуі де төмен сұйықтық болып табылады. Егер бір жұбайыңыз жас болса, не болмаса өмірі үшін қатер төндіретін денсаулық жағдайына байланысты бір рет өмір бойы демалғаныңызда не болады? Белгілі бір нәтиже сіздің капиталыңызды құлыптап, өмірі өзгерген кезде қиындықты өзгертуге мәжбүр болады.
Жалпы қайтару
Жалпы қайтарымды портфелімен қорларға облигацияларға қатынасы негізінде күтілетін ұзақ мерзімді кірістілікпен әртараптандырылған тәсілмен инвестиция жасайсыз. Прокси ретінде тарихи қайтаруларды пайдалану арқылы қордың және облигациялардың индекстік қорларының қоржыны арқылы болашақ кірістер туралы күтуге болады.
Акциялар S & P 500 бойынша өлшенген 9 пайызға жуық уақытты құрады. Облигациялар Barclays US Aggregate Bond Index көрсеткіші бойынша шамамен 8 пайызды құрады. 60 пайыздық акция мен 40 пайыздық облигацияларды орналастырумен дәстүрлі портфельдік әдісті пайдалана отырып, 8,2 пайызға ұзақ мерзімді қайтарымдылық талаптарын белгілеуге мүмкіндік береді. Бұл жыл сайын шамамен 1,5 пайызға жетуі тиіс болжанған алымдарды есептемегенде 7 пайыздық кірістің қайтарылуына әкеледі
Егер портфолионың орташа 7 пайыздық кірістілігін күткен болсаңыз, сіз жылына 5 пайызды алып, портфолио өсетіндігіңізді бағалай аласыз. Есептің сол жылы 5% табыс таппаса да, бастапқы портфельдің 5 пайызын жыл сайын алып тастайтын боларсыз.
Сіз ай сайын, тоқсан сайын және жыл сайын құбылмалылықты күтуге тура келеді, сондықтан сіздің инвестицияларыңыз өткен жылмен салыстырғанда төмен болатын уақыттар болады. Бірақ ұзақ мерзімді күтілетін кірістің негізінде инвестиция салсаңыз, бұл құбылмалылық жоспардың бөлігі болып табылады.
Егер портфолиосы ұзақ уақытқа мақсатты қайтарымды орындайтын болса, сізге аз шығуы керек.
Осы тәсілдің артықшылықтары:
- Егер сіз тәртіпті жоспармен ұстанатын болсаңыз, бұл стратегия тарихта жұмыс істеген
- Икемділік - егер сіз қажет болса, қаражатыңызды өзгерте аласыз немесе кейбір негізгі борышын жұмсай аласыз
- Кепілдендірілген кірістің кепілді нәтижеге қол жеткізу әдісін пайдаланудан жоғары болған жағдайда капиталдың аз болуы талап етіледі
Кейбір кемшіліктерге мыналар жатады:
- Бұл тәсіл сіздің күтілетін табысыңызды қамтамасыз ететініне кепілдік жоқ
- Сіз инфляцияны жоғалтудан бас тартуға немесе қаражатты алуды қысқартуға қажет болуы мүмкін
- Басқа тәсілдерге қарағанда көбірек басқаруды талап етеді
Тек қызығушылық
Көптеген адамдар зейнеткерлікке шыққан табыс жоспарын инвестициялаудың қызығушылығын тудыруы керек деп ойлайды, бірақ бұл төмен пайыздық ортада қиын болуы мүмкін.
Егер CD 2-ден 3 пайызға дейін төлейтін болса, онда сіз $ 100,000 инвестициялаған болса, жыл сайын $ 6,000-дан жылына $ 2,000 дейін түсетін табысты көре аласыз.
Төмен пайыздық сыйақыға салынатын инвестицияларға CD дискілері, мемлекеттік облигациялар, екі рейтингі немесе жоғары корпоративтік және муниципалдық облигациялар, сондай-ақ көгілдір чип дивидендтерді төлеу бойынша қорлар кіреді.
Егер сіз жоғары кірістілік инвестициялар үшін пайыздық тәуекелдерді төмендетіп тастасаңыз, онда сіз дивидендтің төмендеуі мүмкін тәуекелді басқарасыз. Бұл дереу кіріс әкелетін инвестицияның негізгі құнының төмендеуіне алып келеді және бұл сіз күтпеген уақытта орын алуы мүмкін.
Осы тәсілдің артықшылықтары:
- Қауіпсіз инвестициялар пайдаланылса, негізгі тұлға өзгеріссіз қалады
- Басқа тәсілдерге қарағанда жоғары бастапқы өнімділікке ие бола алады
Кейбір кемшіліктерге мыналар жатады:
- Алынған табыс әртүрлі болуы мүмкін
- Негізгі құнды қағаздар туралы білуді және олар төлейтін табыстың көлеміне әсер ететін факторларды талап етеді
- Директор іріктелген инвестициялардың түріне қарай ауытқуы мүмкін
Уақытты сегментациялау
Мұндай көзқарас сізге қажет болған кезде уақытты негізге ала отырып, инвестицияларды таңдауды көздейді. Бұл кейде шелектегі тәсіл деп аталады.
Төменгі тәуекелділік инвестициялар алғашқы бес жылда зейнеткерлікке шығуға қажет ақша үшін пайдаланылады. Сізге 6 жылдан 10 жылға дейін қажет инвестициялармен бірге тәуекелдерді азайта аласыз және қауіпті инвестициялар тек қана 11 жасқа дейінгі және одан кейінгі жылдарға қажеттілік туғызбайтын портфолиіздің бөлігі үшін ғана пайдаланылады.
Осы тәсілдің артықшылықтары:
- Инвестициялар олар жасайтын жұмысқа сәйкес келеді
- Бұл психологиялық қанағаттанарлық. Көп ұзамай кез-келген уақытта жоғары тәуекелді инвестициялаудың қажеті жоқ екенін білесіз, соншалықты кез келген құбылмалылық сізді азайтуы мүмкін
Кейбір кемшіліктерге мыналар жатады:
- Жоғары тәуекелдіктердің инвестициялары белгіленген уақыт кезеңі ішінде қажетті қайтарымды алуға кепілдік бермейді
- Сіз жоғары тәуекелдерді инвестициялауды қай уақытта сатуға және сол бөлікті пайдаланғаныңыз үшін қысқа мерзімді уақыт сегменттерін толтыруға шешім қабылдауға тиіссіз
Комби көзқарас
Егер сіз комбинациялы тәсіл қолдансаңыз, басқа параметрлерден стратегиялық таңдау жасай аласыз. Алғашқы 10 жылда сіз қауіпсіз инвестициялардан негізгі және мүдделерін пайдалана аласыз, бұл «Кепілдік нәтижесі» және «Уақыт сегменті» деген тіркесім болады. Содан кейін сіз «Барлығы Return Portfolio» -те ұзақ мерзімді ақша саласыз. Егер болашақта пайыздық мөлшерлемелер көтерілсе, сіз ықшам дискілерге және мемлекеттік облигацияларға ауысып, қызығушылықты жоғалтасыз.
Барлық осы тәсілдер жұмыс істейді, бірақ таңдағаныңызды түсініп, онымен ұстануға дайын болыңыз. Сондай-ақ, ол қандай шарттарға өзгерістер енгізуді алдын ала анықтайтын нұсқаулықтар жасауға көмектеседі.