Тарихи нарық құлдырап кетті
1970 жылдан бері нарықта 19 айда 48% төмендеді, ал 1930 жылы 39 айда 86% төмендеді.
АҚШ-тың соңғы аю нарығы 2007-2009 жылдары қор нарығы 17 айда 57% -ға төмендеген кезде пайда болды. Басқа маңызды аю нарығы 1998 жылдан бастап қазіргі уақытқа дейін Жапонияның «Жоғалтқан екі онжылдықты» жоғалтуы болып табылады, мұнда нарықтық құндылық 80% төмендеген.
Осы нарықтардың төменгі жағында сатылатын инвесторлар үшін бұл төмен уақыттар зиянды әсерге ұшырады. Әртараптандырылған қоржыны сақтап қалған инвесторлар, олар кейінгі қалпына келтірілгендіктен зардап шекпегендіктен инвестиция салған. Ұзақ мерзімді перспективаға арналған қалған аю нарығының ортасында жасау маңызды нәрсе.
Аю нарығы жылдан кейінгі бум
1934 - 2014 жылдардағы 80 жыл ішінде, күнтізбелік жылмен өлшенгендей, S & P 500 қор индексі әртүрлі төрт жылда кемінде 20% шығынға ұшырады, бұл 2008 жылдың 37,0% төмендеуі болды. Үш алдыңғы 20% + құлдырағаннан кейін бір жыл ішінде индекс орташа + 32% болды. Сіз қалпына келтіруге қатысу үшін төменгі уақытта нарыққа инвестиция салуға дайын болуыңыз керек.
Bear нарықтарына қарамастан, жамандан гөрі жақсырақ болды
Мұнда S & P 500 үшін «жоғары» және «төмен» уақыт аралығы арасында бөліну:
- Күндері: 53% «жоғары» және 47% «төмен».
- Айлар: 58% жоғары, 42% төмен
- Quarters: 63% жоғары, 37% төмен
- Жылдар: 72% жоғары, 28% төмен
- 5 жыл жылжымалы кезеңдер: 76% жоғары, 24% төмен
- 10 жыл жылжымалы кезеңдер: 88% жоғары, 12% төмен
Аю нарығынан құтқару
Бұлт нарығы аю нарығын қадағалайды. 1930 жылдан бері 14 бұқаралық нарық бар (акциялар құнының 20% немесе одан көп өсуі ретінде анықталған). Буклеттердің көпжылдық кезеңдерге жиі берілуіне қарамастан, кірістердің айтарлықтай бөлігі, әдетте, алғашқы айларда бык нарығының раллиі.
Мысалы, 10/09/02 күні 10/09/02 күнгі 777-дегі S & P 500-нің кейінгі аю нарығының 2-ші сатысынан кейін қор индексі кейінгі 1 ай ішінде + 15,2% (жалпы кірістілік) болды. Аюы нарықтарында қолма-қол ақшаға қашқан инвесторлар, тарихи түрде инвестицияланған кез-келген уақытта кірістің ең көп пайызын қамтамасыз еткен, нарықты қалпына келтірудің бастапқы сатыларын жоғалтудың әлеуетті құнын ескеруі керек.
Басқа мысал 2008 жылы шамамен 40% -ға төмендегеннен кейін, S & P 500 2009 жылдың 9 наурызында 683-ке дейін төмендейтін құлдырауды жалғастырды. Осыдан кейін 48 айдың ішінде 100% -дан асатын керемет көтеріле бастады. Анықтау бойынша қор нарығы 20 пайызға артып болғанша, бұқалардың жаңа нарығы белгілі емес. Аюлы нарықтық құлдырау кезінде акциялардан толығымен қозғалуға бейім инвесторлар мұндай әрекетті қайта қарауды қалауы мүмкін, себебі жаңа буканың нарығының басталу уақытын дұрыс өткізуге тырысу қиын болуы мүмкін.
Аю нарығы кезінде инвестициялар
Егер сізде ақшаңыз болса, аю нарығында мүмкіндіктерді сатып алу мүмкіндігін қарастыру. Тарихи тұрғыдан алғанда, S & P 500 табысының пайдасы (P / E) аю нарығында айтарлықтай төмен болды. Инвесторлар сенімді болған кезде P / E коэффициенті әдетте акциялардың бағасын жоғарылатады. Кәсіпқой инвесторлар LOVE нарығын көтереді, себебі акциялардың бағасы «сатуға» жатады.
Әдеттегідей, инвестициялық қоспаңызды тәуекелге төзімділікке және төмен сатып алуға және сатуға арналған теңгеріміңізге сәйкес орнатыңыз . Төмен нарықта зейнетақы шоттарына жарналарды ешқашан қысқартпаңыз. Ұзақ мерзімді перспективада сіз жаңа акцияларды төмен бағамен сатып алудан пайда көресіз және орташа сатып алудың төменгі деңгейіне қол жеткізесіз.
Егер сіз зейнеткерлікке шықсаңыз, сізге тек бес жылдан он жылға қажет болмайтын ақшаңыздың бөлігі ғана қорда болуы керек.
Сізге қажеттілікке қарай ақша бөлу процесі уақыттық сегментация деп аталады. Сіз күнделікті, ай сайын немесе тіпті жыл сайынғы нарыққа қатысты алаңдауға тура келмейтін босаңсуға мүмкіндік беретін зейнетақы жоспарын алғыңыз келеді.
> (BTN Research және Fidelity Investments-ден статистикалық сілтемелер.)