ETF параметрлері арқылы ұшқырлықты қалай ойнату керек
Біздің мысалымыз үшін, OIH (Oil Services ETF) 80 маусымда қолданамыз. Есіңізде болсын, шақыру - белгілі бір ETF-ті ереуілге баға бойынша сатып алу құқығы (біздің мысалда $ 80).
Ал сатып алу опциясы ЕТФ-ны белгілі бір бағамен сатуға құқылы. Біз 80 маусымнан бастап қоңырау бағасын $ 2,25, 80 маусымда $ 2,50 және OIH $ 80 деңгейінде белгілейміз.
Straddle сатып алу
ETF straddle сатып алған кезде сіз бір қоңырауды сатып алсаңыз, сол айда сол ереуілге баға қойылады. Біздің мысалды пайдалана отырып, 80 маусымда сатып алсаңыз, қоңырауды сатып алып, сол сызыққа қоясыз. Жалпы бағасы $ 4,75 болады ($ 2,25 қоңырау + 2,50 АҚШ доллары). Стратегияны сатып алған кезде негізгі мақсат ЕФТ-ны жылжытуға арналған. Қандай жолмен жүрсеңіз де, сіз қоңырау шалып, көтеріңкі көңіл-күйді қалдырасыз, тек қана ұшқыр болғыңыз келеді.
Қарапайым, бірақ тәуекелге ұшырайды. Тікелей $ 4,75 тәуекелмен, сіз төлеген үшін төленген баға. Сізге осы инвестицияларға пайда табу үшін ЕФТ-нің жоғары немесе төменгі деңгейін 4,75-тен астам долларға дейін жылжытқыңыз келеді. Егер ЕФҚ маусым айына дейін 75,25 доллардан 84,75 долларға дейін болса, сіз осы инвестицияларға шығын келтіресіз.
Дегенмен, ЕТФ осы табалдырықтардың біреуін бұзса, сіз осы инвестициялық стратегияда пайда табасыз.
Ереуіл бағасы бар опциондар ең құбылмалылыққа ие, өйткені Сіз қандай қордың (немесе осы жағдайда ЕФО) қозғалысы туралы сенімсіздікпен білесіз. 50-50 фунт бар, бұл қор ереуіл бағасы жоғары немесе төмен саудада болады.
Ереуілдің терең бағасы (мысалы, 60 ереуіл) немесе ақшаның ереуілге шыққан бағасы (мысалы, 100) сияқты жағдайда, ЕФТ 100 доллардан асатын болады немесе $ 60-дан төмен. Бірақ бұл мүмкін емес, бірақ мүмкіндіктері баяу, сондықтан ереуіл бағасының нұсқалары төменгі құбылмалылыққа ие.
A Straddle сату
Бұл керісінше сауда-саттық. Бұл жағдайда бір қоңырауды және біреуін сатасыз. Сіздің мақсатыңыз - ETF-ке $ 75,25 және маусым айына дейін $ 84,75 табалдырықтарын бұзбауға арналған. Ең жақсы сценарий ЕФТ үшін $ 80-ге жабылады, сондықтан қоңырау да, қойылған да ешқандай құндылыққа ие болмайды, бірақ негізгі ETF-тің 80 долларға жақын болғаны сонша, қысқа сатушы сатушы пайда көреді.
Кез-келген опционды сатумен қатар, туынды құралды сатып алуға қарағанда, тәуекел көп. ETF опциясын сатып алғанда, сіз сатып алу бағасын тәуекелге ұшыратасыз және сіздің пайдаңыз қордың қозғалысына шексіз (шектеусіз). Сіз сатқан кезде және ETF опциясы, сіздің тәуекел шектеусіз, бірақ сіздің пайда сату бағасы. Бұл опциондық сауда-саттықтан тым қауіпті болып көрінсе де, тәуекелдің құны опционның бағасы ретінде ескерілгенін есте сақтаңыз. Баға есептеуі сізді тәуекел үшін өтейді.
Trading straddles сауда-саттық стратегиясын кеңейтеді , әсіресе сіз позицияны қысқартқан кезде, сондықтан ETFs- тен бастамас бұрын қалай жұмыс істейтінін түсіну өте маңызды. Дегенмен, сіз туынды құралдар әлемінде жақсы білетін болсаңыз, онда straddle-trading - ETF қозғалысында (құбылмалылығында) ұстаным алғыңыз келген кездегі керемет құрал.
Және волатильді ойнау үшін опцияларды пайдаланғысы келмейтін инвесторлар үшін VIX индексін бақылайтын ETF құбылмалылықты қарастырыңыз.