Швецияға, Данияға, Норвегияға, Швецияға және Исландияға инвестициялар
Бұл мақалада халықаралық инвесторлардың Скандинавия елдеріне өздерінің портфолиосына қалай әсер етуі мүмкін екендігін қарастырамыз.
Неге скандинавияға инвестиция салу керек?
Солтүстік аймақ Даниядан, Финляндиядан, Норвегиядан, Швециядан және Исландиядан тұрады, бірақ инвесторлардың көпшілігі Исландтан кішігірім көлемнен шығып кетеді. Бұл елдер социализмді капитализммен бірге жоғары салық, жан-жақты әлеуметтік желілер және бәсекеге қабілетті нарықтық экономика түрінде біріктірудің жалпы стратегиясын бөліседі. Бұрын бұл жүйе қаржылық табыстар мен өмірдің жоғары сапасын қамтамасыз етуде зор табысқа жетті.
Скандинавиядағы инвестициялардың артықшылықтары
- Төмен Корреляция : Скандинавия аймағы Құрама Штаттардың акциялар нарығымен төмен корреляцияға ие, бұл әртараптандырудың жоғары деңгейін қамтамасыз етеді дегенді білдіреді.
- Жылдық өсім қарқыны : Солтүстік өңірдің ішкі жалпы өнімі 2017 жылдың шілдесіне қарай Құрама Штаттарда 1,3 пайыздан айтарлықтай жоғары 1,5 пайыздан 4,4 пайызға дейін.
- Тартымды бағалар: Скандинавия аймағында S & P 500-ке қарағанда бағаның төмендеуі мен баға көрсеткішінің төмендігі бар, бұл инвесторлар үшін жақсы құндылыққа айналуы мүмкін.
Скандинавияға инвестиция салудың кемшіліктері
- Төменгі жиынтық табыстары : S & P 500 SPDR (SPY) 2010 жылдан бастап Global X Nordic Region ETF (GXF) үшін 50 пайыздан азырақ салыстырғанда 120 пайызға жуық өсті.
- Үлкен салықтар : Солтүстік елдерге жоғары салық пен үлкен әлеуметтік желілер сипатталады, бұл халықтың өсуімен байланысты.
- Үлкен шығыстар : Көптеген Скандинавия ЕФО мен өзара қорлар өздерінің отандық әріптестеріне қарағанда жоғары шығындар коэффициенттеріне ие.
Қысқаша шолу
Швеция
Швеция машина жасау, автокөлік, қағаз өндірісі, фармацевтика және әскери қару-жараққа бағытталған экспортқа бағытталған экономика болып табылады. Елдің ең ірі сауда серіктестері - Германия (11 пайыз), Ұлыбритания (7,7 пайыз), Дания (7,3 пайыз) және Құрама Штаттар (6,4 пайыз). Несиелік рейтингтің несие дәрежесі және ИДӨ-нің 41,4 пайызы болғандықтан, ел қаржылық тұрақтылықты сақтап қалып, кез-келген қаржы дауылына қарсы тұруға дайын.
Норвегия
Норвегия экономикасы шикі мұнай, гидроэнергетика және балық аулау секілді табиғи ресурстар мен жүктерді тарихи тұрғыдан бағдарлады. Швециядан айырмашылығы, Норвегия әрқашан Солтүстік теңіздегі мұнай қорына сүйеніп, өзінің экономикалық күш-қуатын сақтап қалады. Елде сондай-ақ несие рейтингінің жақсы деңгейі және ЖІӨ-ге 30,3% қарызы бар, бұл Еуропаның кез-келген басқа елдерімен салыстырғанда қатты қаржы тұрғысынан қалады.
Финляндия
Финляндия экономикасы, ең алдымен, қызмет көрсетуден тұрады, ол ЖІӨ-нің шамамен 30 пайызын өндірістік және тазарту жұмыстарынан алады.
Standard & Poor's T & C бағалауды қоспағанда, кредиттік рейтингі шамамен 57 пайызға жетсе, экономиканың кредиттік рейтингі шамамен AA + деңгейінде. Бұл сондай-ақ Еуроаймақта қосылған және қазіргі уақытта еуро валютасын қолданатын жалғыз Солтүстік ел.
Дания
Данияның экономикасы солтүстік теңізде жетілген мұнай мен газ өндірумен қатар қызметтер мен өндірістерге бағытталған. Әлемдегі ең төменгі теңсіздік көрсеткіштерінің бірімен ел экономикасы кәдімгі корпорацияларға қарағанда кооперативтер мен қорлар арқылы жұмыс істейді. Елде сондай-ақ несие рейтингі өте жоғары, ол қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз ете отырып, ЖІӨ-нің 44,5 пайыздық қатынасында.
Аймаққа қалай инвестиция салуға болады
Скандинавия елдеріне инвестициялаудың ең оңай жолы - аймақтық айырбасталатын қорлар («ЕТФ»), өзара қорлар және / немесе американдық депозитарлық қолхаттар («ADRs») арқылы.
Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) Швеция, Норвегия, Финляндия және Даниядағы 30 ең ірі сауда компаниялары тұратын әртараптандырылған портфельді ұстанады. Қаржы секторы портфолиосдың 32 пайызымен ең көп әсер етеді, ал индустрия, денсаулық сақтау және ақпараттық технологиялар келесі үш ірі лауазымға ие. Шығыстардың 0,51 пайыздық коэффициентімен қор көптеген ішкі қорлардан қымбат, бірақ басқа аймақтық ЕФТ-мен тең.
Fidelity Nordic Fund (FNORX) - Швеция, Норвегия, Финляндия және Даниядағы активтерге ие болатын өзара қор. Қордың мақсаты нақты инвестицияларды іріктеу үшін іргелі талдауды және экономикалық жағдайды қолдана отырып, өңірлік экономиканың 20 пайыздан астамын иеленетін кез келген саланың жиынтық активтерінің 35 пайызын ұстау. Шығыстардың 0,98 пайыздық коэффициентімен қор басқа да өзара қаражаттарға қарағанда арзанырақ, бірақ Жаһандық X ETF-ден көп.
Халықаралық инвесторлар сондай-ақ АДҚ-ны осы елдерге инвестициялауды қарастыруы мүмкін. Бұл мүмкіндіктерді табудың ең қарапайым жолы - ең ірі немесе ең перспективалы компанияларды табу үшін Скандинавиядағы ETFs немесе өзара қорлар проспектісіне қарап шығу. Негізгі кемшілік - инвесторлар әр компанияға өздерінің жеке талпыныстарын жүргізуі, олардың портфолиосын жеке позицияларын құруы және уақыттың теңгерімделуін қамтамасыз етуі тиіс.
Төменгі сызық
Скандинавия елдері социализм мен капитализм арасындағы тепе-теңдік үшін жылдар бойы күшті беделге ие болды. Жоғары салық пен әлеуметтік желілерге қарамастан, бұл елдер жаһандық негізде бәсекеге қабілетті болып, инвесторларға жақсы қайтарылған. Халықаралық инвесторлар, өздерінің портфолиосын экономикалық тұрғыдан мықты болып қалатын аймаққа әртараптандыру мүмкіндіктері ретінде, аймаққа жақынырақ қарауды қалауы мүмкін.