Калькуляторларға ықтималдық
- Қордың бағасы
- Strike бағасы
- Уақыт (опция мерзімі біткенше # күн)
- Пайыздық мөлшерлемелер
- Дивиденд, егер бар болса
- Нұсқа түрі (қоңырау шалу немесе қою)
- Негізгі қордың құбылмалылықты бағалауы
онда типтік калькулятор математика жасайды және опцион үшін теориялық маңызы бар - және негізгі гректер :
Калькулятордың ықтималдығы
Бүгінгі күні пікірталас тәжірибелі мамандар үшін өте пайдалы болып есептеледі. Менің ойымша, бұл калькулятор барлық пайдалы нұсқамалармен пайдаланылуы керек пайдалы ақпаратты ұсынады. Ол бірнеше атаумен аталады. Ол «калькуляторды ықтималдығы» немесе «қордың бағасы ықтималдығы калькуляторы» деп атауға болады. Брокерге сізде осындай калькулятор бар болса, сұраңыз.
Бұл калькулятордың негізгі сұрағы:
Егер мен белгілі бір күндер саны үшін осы опцияның позициясын иемденуді жоспарласам, акция бағасының ереуіл бағасына әсер ететін мүмкіндіктері қандай?
Премиум сатушылар үшін : Сіз қысқа позицияны қанша күнді жоспарлағанын көрсетсеңіз (сіз барлық уақытқа дейін мәжбүрлеп ұстауға мәжбүрлемеңіз), калькулятор негізгі құндылық бағасы ең аз дегенде ереуілге жететінін білуге мүмкіндік береді холдинг кезеңінде бір рет .
Егер бұл ықтималдық 15 пайызға тең болса, опцияның ешқандай құнсыздану мерзімі аяқталмай қалатын мүмкіндіктері 85 пайызға тең.
ЕСКЕРТПЕ: Бұл опцияның жарамсыз болу ықтималдығы сияқты емес . Неліктен? Кейде опция ITM-ды ауыстырады, ал кейінірек OTM-ді ауыстырады - тек жарамсыз болып қалады.
Калькулятордың ықтималдығы (ITM, OTM) жағдайларды елемейді. Жақсы жақындату, ереуіл бағасына әсер ететін акция бағасының ықтималдығы - жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін кем дегенде бір рет - ол екіталай болып қалады деген сөз. Теореманы дәлелдеудің тағы бір тәсілі: Кез-келген опцияның жарамдылық мерзімінің аяқталуына дейін ереуіл бағасына қол тигізуі күтіледі. ЕСКЕРТПЕ: Сауда жасау кезінде Delta-ды қолданыңыз.
Премиум-сатып алушылар үшін : Ұзақ уақытты сақтау ұстанымын қанша күн ұстап тұруды жоспарлаған кезде (сіз жарамдылық мерзімінен бұрын шыққыңыз келуі мүмкін), калькулятордың негізгі құн бағасы ереуілге (немесе кез-келген басқа бағаға) жету ықтималдығын береді көрсетіңіз) - кемінде бір рет - өткізу кезеңінде.
Егер сіз ITM опциясына ие болсаңыз, онда сенсорлық ықтималдығы опцияның ақшадан шығатындығына нұсқайды.
Егер сіз OTM опциясына ие болсаңыз, онда сенсор ықтималдығы опцияның ақшамен қозғалу мүмкіндігіне нұсқайды.
Басқа нұсқа стратегиялары
Кез-келген нұсқалар стратегиясын бірнеше аяқпен сатқанда (бұл спрэд деп аталады), маңызды болып табылатын бірнеше нұсқалар бар. Мысалы, типтік көбелектің таралуында сізде екі түрлі нұсқа бар.
МЫСАЛ
1 XYZ Oct 100 қоңырауды сатып алыңыз
2 XYZ Oct 105 қоңырауларын сатып алыңыз
1 XYZ Oct 110 қоңырауды сатып алыңыз
Қордың бағасы 100-ден жоғары немесе одан жоғары болса, онда спрэдтің құнының көп бөлігі жоғалады және аяқталу мерзімі аяқталса, құнсызданады және қор 100-ден 110-ға дейін бағаланбайды. Осылайша, трейдер акция құнының күтілетін холдинг кезеңі ішінде 100 немесе 110-қа қол тигізіңіз. Калькулятордың ықтималдығы бұл ақпаратты береді. Түсініктеме: Калькулятор $ 100 немесе $ 110 түріндегі қордың ықтималдығын тудырады. Осындай стратегиялар үшін (мысалы, темір конденсаты ) қауіп-қатерлерді тиімді басқару үшін екі түрлі ереуіл бағасының немесе екі бағаның да әсер ету мүмкіндігін білу қажет.
Холдинг кезеңін таңдау
Бұл калькуляторды пайдаланудың тағы бір жолы - ұстанымға қанша уақыт ұстау керектігін шешу.
Калькуляторға әртүрлі «күндер» енгізгенде, өзгерістерге ықтималдығы туралы біле аласыз. Есептеуді күнделікті акция бағасына және әлеуетті пайдалар мен шығындарға негізделе отырып, сіз ұстанымға ие боласыз ба, соны анықтауға болады.
Мен сенемін, бұл ақпаратты пайдалы деп тапсаңыз, бұл калькуляторды әдетке айналады.