Авангард адмиралының анықтамасы мен артықшылықтары
Авангард қорлары өздерінің арзан, жүк тасымалдай алмайтын өзара қорларымен танымал , бұл, өз кезегінде, инвесторлар үшін ең жақсы инвестиция түрлерінің бірі болып табылады. Дегенмен, инвесторлар тіпті жүкке арналған қаражаттар әлі де шығындар бар екенін білуі керек. Олар сондай-ақ инвестициялық шығындарды білуі керек және тұтастай алғанда ең аз шығындармен өзара қорларды іздеуі керек.
Бірақ неліктен инвестициялау әлеміндегі осындай артықшылықты азайтады және Vanguard Admiral Shares осы шығындардың артықшылығымен не істейді?
Шығындарды төмен ұстау уақыттың төменгі сызығын қалай құруға және Vanguard Admiral акцияларын инвестициялық портфельдегі құрал ретінде пайдалануына қалай көмектесетінін біліңіз.
Өзара қордың шығыстары және шығындарды төмендету неге инвесторлар үшін ақылды болып табылады
Инвестициялаумен шығындарды төмендету үй шаруашылық бюджетінде шығындарды азайту сияқты ұғым болып табылады. Егер сіз аз ақша жұмсайтын болсаңыз, сіз өзіңізге көбірек ақша бере аласыз, осылайша өзіңіздің нетто-құндылықтарыңыз уақыт өте келе өседі. Бұл қарапайым, бірақ уақытымыз сыналған, аз жұмсау ережесі, көп үнемдеу.
Өзара пай қорларына қатысты сол тұжырым қолданылады. Төмен шығындар, әдетте, жоғары табыс әкеледі. Бұл қалай жұмыс істейді? Өзара қорлар әртүрлі жолмен шығындарды өтейді:
- Акциялар: Осы өзара қордың класы фьючерстік жүктеме деп аталады, ол пайыздық болып табылады, көбінесе 3 пайыздан 5,75 пайызға дейінгі аралықты құрайды, бұл акцияны сатып алғанда төленеді.
- B Акциялар: Акцияны сатқан кезде бұл акция шығындарын өтейді, сондықтан төлем ақысыз жүктеме деп аталады. Бұл заряд 5 пайызға дейін немесе одан да көп болуы мүмкін.
- C Акциялар : Бұл қаражат «деңгейлі жүктеме» деп аталады, яғни қор сізді ұстап тұрғанда, әдетте, 1,00 пайызды құрайды. Бұл қордың шығыстарын арттырады және B акцияларымен 12b-1 ақы сияқты қайтарады.
- Жоқ жүктеме қорлары: Бұл қорлар кез-келген жүктемені төлемейді, бірақ ішкі шығындар әлі де бар.
- Өзара қордың шығыс коэффициенті: Барлық өзара қорлар, тіпті жүктеме емес, операциялық шығыстарды төлеуге жұмсалған шығындарға ие және бұл шығындар қордың шығыс коэффициентінде көрсетіледі . Бұл қаражат жүктемені толтыру үшін бұл жүктемеден басқа.
Жүктемелер клиенттің тікелей кеңес беру ақысын төлемеген кеңесшіні пайдаланатын инвесторлар үшін мағынасы бар. Басқаша айтқанда, жүктелген өзара пайданы сатушы кеңесші немесе брокер үшін кеңес ақысын төлеу бөлігі жүк жүктемесінен тұрады. Кейде жүктемені төлеу ақылға сыйдыруы мүмкін, бірақ жоғары шығын коэффициенттері бар өзара қаражатты сатып алу өте сирек болады.
Мысалы, ұқсас мақсаттарға ие екі өзара қорларды салыстыру кезінде, шығындардың әртүрлі коэффициенттері бар болса, онда шығыстардың төменгі коэффициенті бар, әдетте, ұзақ мерзімді перспективада жоғары кірістері болады.
Джек Богк, Индекс қорлары және Адмирал акциялары
Шығындарды инвестициялаумен төмен деңгейде ұстаудың іргелі идеясы, сөзсіз, Vangard негізін қалаушы Джон Дж.
Bogle-дің Vanguard- тің басталуының себебі Vanguard Admiral Shares пайда болуының негізі болып табылады. Колледжде болған кезде, Bogle ұзақ мерзімді перспективада жоғары табысты инвестициялаудың қаншалықты арзан бағаға ие болатынын туралы тезисті жазған.
Ол 1974 жылы Vanguard Investments компаниясына өзінің арзан инвестициялау теорияларына негізделген. Көп ұзамай, алғашқы индекстік қор, жұртшылық үшін қол жетімді, Vanguard 500 Index (VFINX) іске қосылды.
Бүгінгі таңда Vanguard - өзара қорлардағы активтер бойынша әлемдегі ең ірі өзара қор компания және Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) - әлемдегі ең ірі өзара қор .
Авангард мұндай табысқа қалай қол жеткізді? Бұл жарқын жарнамаға байланысты емес; инвесторлар бір кездері Bogle-тің білетінін біртіндеп білетіндіктен, бұл арзан өзара қорлар, әсіресе индекстік қорлар уақыт өте жоғары шығындардан асып кете алады.
Индекстік қорлар Vanguard тарихының басты бағыты болып табылады, себебі индекстік қорлар пассивті түрде басқарылады, яғни бағалы қағаздарды белсенді зерттеу, талдауға, сатып алуға және сатуға емес, индексті пассивті қадағалауға болады.
Белсенді басқарылатын қорлар жұмыс істейтін қымбат болғандықтан, олар ұзақ мерзімді перспективада арзан индекстік қорларға жоғалту үрдісі байқалады. Дегенмен, индекстік қорларды тарихтан асқан белсенді басқарылатын қорлар аз.
Белсенді басқарылатын қорлардың көпшілігінің көрсеткіштерінің индексін жоғалтуы «егер сіз оларды жеңе алмасаңыз, оларды қосыңыз» деген жалпы мәлімдемені келтіре аласыз. Әр түрлі сөздермен айтқанда, егер белсенді қор менеджерлері индексті ұрып-соғу қиын болса, онда индекстің бірдей қорын ғана ұстап қана қоймай, басқару шығындарын төмен ұстап, индекстің өнімділігін ғана салыстыра отырып, ұтып аласың ба?
Инвестициялық және инвесстік инвестициялардың табысты болуына байланысты Vanguard адмирал акцияларын іске қосты, олар өздерінің Инвесторлар акцияларына қарағанда әлдеқайда төмен шығындар коэффициенттеріне ие.
Авангард Адмирал акциялары: шығындар, минимумдар және артықшылықтар
Авангардтың адмиралы акцияларының негізгі идеясы инвесторларды өзара қаражаттардың құрылымына қарай төменгі шығындарды төмендету арқылы жоғары теңгерім үшін сыйақылау болып табылады. Индекстік қорлар мен Vanguard Admiral Shares қорларына арналған салық салынатын қорлар бастапқы сатып алудың ең аз сомасы $ 10,000; белсенді басқарылатын қорлар үшін ең аз дегенде $ 50,000; ал кейбір секторлық қорлар үшін ең аз дегенде $ 100,000; ал олардың Инвесторларға тиесілі үлестерінің көпшілігінің инвестициялық пай қоры кем дегенде 3,000 АҚШ долларын құрайды.
Адмирал акциялардың шығыстық коэффициенттері Vanguard Investor Shares-ке қарағанда айтарлықтай төмен. Бұл үлкен шығындарды үнемдеу сияқты көрінбесе де, бірнеше базалық нүкте (пайыздық жүз пайыз) тіпті уақыт өте алады.
Мысалы, Vanguard 500 индексінің инвесторлық үлесі 0,14 пайызға шығын қатынасына ие, ал Admiral Shares нұсқасы (VFIAX) тек 0,04 пайыз шығынға ие. Бұл 0,10 пайыздық айырма әрбір $ 10,000 инвестиция үшін 10 долларға теңестіріледі. Бұл $ 10 көпжылдық уақыт шеңберіне қосылады.
Vanguard компаниясының адмирал акцияларын сатып алудың негізгі артықшылығы олардың Инвесторлар Акцияларын немесе басқа шығындармен басқа да өзара қаражаттарды сатып алудың өзінде сіз өзіңізге көбірек ақша жұмсау және уақыт өте келе осы жинақ ақшаны көбейтудің артықшылығы болып табылады. Адмирал акцияларды сатып алу туралы тез шешім қабылдай отырып, инвестор уақыт өте келе жүздеген долларларды үнемдей алады. Бұл шешім инвестициялау әлеміндегі «ақылсыз» деп жіктелуі мүмкін.
Вангарардың айтуынша, олардың адмирал акциялары орта есеппен 41 пайызға төмен, олардың Инвесторлар акциялары, және олар бүкіл инвестициялық ғаламшардағы орташа өзара қордан 83 пайызға төмен.
Vanguard сондай-ақ ETFs деп аталатын биржалық сауда-саттық қорларын ұсынады, бірақ осы өзара қордың баламалары BTL-ке толық кіргізілмегенімен, ETFs орташа инвестор үшін қауіпті тренд болып табылады. Алайда Vanguard, осы жазбаша түрде, басқарудағы активтер бойынша ЕТФ-тің екінші ірі жеткізушісі болып табылады, BlackRock-дан iShares-ке екінші.
Bottom Line: Төмен шығындар инвесторлар үшін артықшылығы болғандықтан, шығындарды төмендету артықшылығы болып табылады!
Admiral акцияларына Vanguard Investor акцияларын айырбастау
Авангард клиенттері адмирал акцияларға инвесторлық үлесті жасырғысы келгендер үшін Vanguard-ке қарапайым сұрау жасай алады. Кейбір жағдайларда Vanguard автоматты түрде конверсияны автоматты түрде жасайды, себебі олар клиенттердің баланстарын кезеңді түрде қайта бағалауға сай келетінін анықтау үшін бағалайды.
Егер сіз Vanguard клиенті болсаңыз және сіз конверсиялауға құқылы екеніңізге сенімді болсаңыз және автоматтандырылған түрлендіруді күтуді қаламасаңыз, тікелей Vanguard-ке хабарласыңыз.
Инвесторлық сыныптан Адмирал акцияларға дейін акцияларды айырбастау туралы шешім қабылдамас бұрын, сіз ең төменгі деңгейден асып кетпестен, ең аз мөлшерден жоғары теңгерімді сақтай алатыныңызға сенімді болыңыз.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.