Тəуекелдікті жəне қайтарымды теңестірудің жақсы жұмысын атқаратын өзара қорлар
«Сейф» сөзі салыстырмалы термин. Егер құндылықты ешқашан жоғалтпайтын кепілдік берілген инвестицияларды сатып алғыңыз келсе, негізгі құндылықтарды жоғалту қаупі бар қорлар , облигациялар және өзара қорлар сияқты нақты түрде анықталатын ештеңе таба алмайсыз.
Егер сіз кепілдік бергіңіз келсе, сіз өз ақшаңызды банктік шотқа немесе депозиттік сертификатқа (CD) орналастырасыз. Бірақ кепілдіктің орнына, сіз 1% -дан астам табады, әсіресе оның FDIC сақтандырған жағдайда табуға болатын нәрсе таба аласыз.
Менің барлық 15 жылда барлық 3% -ды құрайтын инфляция деңгейінен жоғары төлейтін инвестициялық кеңесші ретінде көргенімнің «кепілдендірілген» (ешқандай жалған сақтандыру өнімдерін қоспағанда) ештеңе жоқ. Егер сіз одан аз нәрсе тапсаңыз, мен «ақшаны қауіпсіз жоғалту» деп аталатын нәрсені жасайсыз.
Инвестицияның іргелі идеясы - байлықты өсіру, ол тек уақыт өте келе инфляцияны бәсеңдететін орташа кірістілік мөлшерлемесін табумен тиімді түрде жасалуы мүмкін. Егер мұны жасамасаңыз, болашақта сіздің ақшаңыз азырақ болмайды. Бұл шын мәнінде ақша жоғалтады! Бұл қауіпсіздіктің анықтамасына сай ма?
Сіз сатып алатын ең таза қорлар
Қауіпсіз өзара қорлардың мысалдарын ұсынбас бұрын, қауіпсіздік тұрғысынан нені білдіретінімізді анықтайық.
Біріншіден, сейф әрдайым кепілдік дегенді білдірмейді; қауіпсіз, әдетте инфляциядан асып кетуді қамтитын жинақ ақшаңызды қорғауды білдіреді. Сондықтан, ирониялық жағынан, инфляциядан қауіпсіз болу үшін кем дегенде аз тәуекелді қабылдау керек. Әйтпесе, ақшаны заңдастырылған ұрлық деп санауға болады, яғни, банктер сіздің ақшаңызды ұстап қалса және сіз өзіңізге жоғары деңгейде инвестиция жасаған кезде немесе басқа банк клиенттеріне жоғары деңгейде қарыз бергенде, ставкасы.
Бірақ қайтадан инфляция деңгейінен орташа көрсеткішті қайтару үшін белгілі бір дәрежеде тәуекелді қабылдауға тура келеді, яғни орташа мөлшердегі кірістің 3% -дан жоғары болуы үшін нарықтық құнның қысқаруын қабылдауға дайын болуыңыз керек уақыт.
Инфрақұрылымнан төмен деңгейде тұруға немесе олармен байланысты болуға қабілетті ең қауіпсіз өзара қорлар облигациялық қорлар болып табылады. Шын мәнінде, «тәуекелсіз ставка» деп аталатын нәрсе үшін АҚШ-тың қазынашылық облигациялары болып табылады .
АҚШ-тың қазынашылық облигацияларына инвестициялайтын облигациялық қорларға арналған бірнеше жақсы таңдау Vanguard қысқа мерзімді мемлекеттік облигациялар индексі ( VSBSX ) және Fidelity Intermediate Government Income (FSTGX) болып табылады. VSBIX 2010 жылдан бері тек қана айналасында болды, бірақ 2013 жылы облигациялық қорлардың көпшілігінде 2% -дан астам шығынға ұшырады, бұл қор әлі де 0.29% оң нәтиже берді. FSTGX осы жылы 1,26% жоғалтты, бірақ VSBSX 3% -дан көп алмайды, ал ұзақ мерзімді кірістер үшін орташа алғанда 3% -дан 4% -ға дейін.
Бұл қорлармен «жоғалту» туралы айтқаныма назар аударыңызшы. Инвестор облигацияларды ұстамағандықтан (олар өзара қордың акцияларын ұстап қалады), облигациялық қорлар ақша жоғалтуы мүмкін , бірақ орта облигациялық қор шамамен жеті жылдан он жылға дейін шамамен бір күнтізбелік жыл ішінде құнсызданудың қысқаруына ие болады.
Осы себепті, инвестициялау уақытының кем дегенде үш жылдығы - облигациялық қорларға инвестициялау үшін өте ыңғайлы.
Тұрақтылыққа арналған үздік өзара қорлар
Инвесторлар қауіпсіздікке ұмтылатындығын айтса, олар көбінесе баға тұрақтылықты немесе құнын төмен бағамдауды қалайды дегенді білдіреді. Тұрақтылыққа арналған өзара қорлардың түрлері, әдетте, бір қордың ішінде қорлардың, облигациялардың, ақша қаражаттарының немесе басқа да өзара қорлардың теңгеріміне инвестициялайтын өзара қорлар болып табылатын теңгерімді қорлар немесе мақсатты зейнетақы қорлары болады .
Кейде «қорлар қаражаты» деп аталатын, теңдестірілген қорлар және мақсатты қорлар холдингтердің жоғалуы сирек, бірақ ұзақ мерзімді кірістілік көптеген облигациялық қорларға қарағанда жоғары болуы мүмкін.
Инфляция деңгейінен жоғары тұрақты табыстары бар ең жақсы балансталған қорларының бірі Vanguard Wellesley кірісі (VWINX) болып табылады. 2008 жылдың қорытындысы бойынша S & P 500 индексі 37% -ға төмендеген кезде акциялардың ең нашар жылдарының бірі болды.
VWINX тек 9,8% шығынға ұшырады, бұл барлық консервативті орналастыру қорларының 90% -ын құрайды. Ұзақ мерзімді кірістер (10 жыл және одан көп) орта есеппен шамамен 7% құрайды. Әр түрлі сөзбен айтқанда, науқастың инвесторы 10 жылға жуық уақыттың ішінде шамамен 10% шығынға жол бермейді, бірақ инфляция деңгейінен айтарлықтай жоғары орташа жылдық көрсеткішті қайтарады, VWINX деп қарастырады.
Нысаналы мерзімді зейнетақы қорларына келер болсақ, ең төменгі тәуекел, ең тұрақты қорлар, әдетте, ағымдағы жылға жақын мақсатты күнге ие болғандар болады. Мәселен, мен бұл жазғанымдай, 2015 жыл - 2015 жылы. Ең жақсы баға тұрақтылығы үшін мен Vanguard Target Retirement 2015 (VTXVX) тәрізді қорды таңдай аламын, ол қазірдің өзінде консервативті (шамамен 45% акциялар, 45% облигациялар және 5% қолма-қол ақша 2015 жылдың шілдесіне дейін) және уақыт өткен сайын біртіндеп консервативті болады.
Қауіпсіздік пен тұрақтылыққа инвестициялаудың төменгі сызығы
Сіздің басымдылық қауіпсіздігіңізді немесе тұрақтылықты шешкенге дейін өзіңіздің басымдықтарыңызды біліңіз. Егер сізде үш жылдан аз ақша қажет болса, онда сіз өзара қорларға инвестициялауға мүдделі емессіз. Егер сіздің басымдылығыңыз қауіпсіздік болып табылады және сіз нөлдік қызығушылықты табуды ойласаңыз, онда өзара қорлар жақсы таңдау емес.
Бірақ егер сіз өзіңіздің инвестицияларыңызбен инфляциямен ұстанғыңыз келсе, онда сіз қандай да бір дәрежеде тәуекелге баруыңыз керек және өте қарапайым, бірақ сөзсіз құнсыздануды көруге дайын болуыңыз керек.
Сізге тәуекелдің қаншалықты дұрыс екенін білмесеңіз, тәуекелге төзімділікті өлшеп көріңіз.