Пассивті инвестор ретінде неғұрлым тәуекелді қалай қабылдайсыз?
Көптеген адамдар күресетін бір тұжырым индекстік қорлар.
Аргумент пассивті және белсенді болып табылады ма, әлде индекстің өзара қорлардың басқа түрлеріне қатысты дәлелі болып табылады ма? Немесе, мүмкін, біз пассивті инвестициялаудың анықтамасын дұрыс түсінбеудеміз. Индекс инициалсыз пассивті инвестициялаудың жалғыз нысаны болып табылады ма? Егер солай болса, бұл индекстік қорлар үшін дәлел болып табылады, бұл белсенді емес басқаруға қарсы пассивті болып табылады.
Индекстік қорлар пассивті инвестициялаудың жалғыз нысаны емес, бірақ олар ең таралған нысаны болып табылады. Индекс қоры S & P 500 немесе Russell 2000 секілді белгілі және өлшенген индексіне кіретін қорларға ұқсас қорларды иемденетін акцияларды (немесе облигацияларды) анықтайды.
Индекс қорына жатпайтын пассивті басқарылатын қордың иелігіндегі қорлардың түрлерін анықтау критерийлері бар; ол сол критерийлерге сай келетін барлық акцияларды осы топтың «жеңімпаздарын» таңдауға тырыспай алады. Көлемді қорлар - бұл пассивті болып табылатын өзара қорлық компания, бірақ олардың қаражаты индекстік қорлар емес.
Индекстік қорлар үшін дәлел - бұл белсенді инвестициялау үшін пассивті инвестициялау үшін дәлел. Барлық индекстік қорлар пассивті, бірақ барлық пассивті басқарылатын қорлар индекстік қорлар болып табылады.
Адамдар сіз жастық шағыңызда тәуекелге ұшырау керек деп есептегенде, сізде қаражат жинауға көп уақыттарыңыз бар ма, олар сіздің активтеріңіздің бөлінуіне сілтеме ме?
Немесе олар сіздің активтеріңізді бөлу қоспасы мен кластардағы қосалқы сыныптардың араласуы туралы ма? Егер бұл ақшаңызды пенни қорларына салу керек деген сөз болса.
Қаржылық кеңесшілер мен бұқаралық ақпарат құралдары тәуекелге бару туралы сөйлескенде, біз әрдайым сіздің активіңізді бөлудің араласуына сілтеме жасайық , яғни акциялардың ақшалай қаражатқа қосылуы.
Қысқа уақыт кезеңі ішінде акциялар (қор нарығының индекстерімен өлшенген) көп немесе көп төмендейді. 1973 - 2009 жылдар аралығындағы уақытты мысал ретінде қарастырған кезде, бір жылда қорлар 60-90% -ға дейін немесе 40-50% дейін төмендейді. Сол кезеңде барлық 20 жылдық уақытты өлшеп отырсаңыз, акциялардың ең жақсы 20 жылдық кезеңінде жылына 14-18% қайтарады, ал ең нашар 20 жыл ішінде кірістің 6-7% Инвестициялық мақалалардың себептері, егер сіз жасөспірім кезіңізде тәуекелге көбірек көңіл бөлетін болсаңыз, бұл сіз үшін ақша жұмсау үшін кемінде 20 жыл болғандықтан.
Екі ойды біріктіру - индекстік қорларға инвестиция жасасаңыз да, жас кезінде көп тәуекелге ие болсаңыз, бұл қалай жүзеге асады? Индекстік қорларға инвестиция жасай аласыз ба, әлде үлкен тәуекелге ұшырайсыз ба?
Бұл дегеніміз, мысалы, 2 жастағы адамның акцияларға салынған ақшасының 100% -на ие болуы керек және бұл акциялардың 100% Индекстік қорларға салынуы керек дегенді білдіре ме?
Сіз пассивтік инвестор болғыңыз келіп, сіз өзіңіздің жеке қорыңызды нарықты ұрып-соғу әрекеттерімен айналысқыңыз келмейді деп санасаңыз, (2-жасар 100%) ақша индекстік қорлардағы немесе пассивті басқарылатын қорлардағы ақша.
Төменде пассивтік инвестордың әртүрлі индекстік қорлар бойынша 100% қор портфелін қалай бөлетіні туралы мысал келтірілген:
- 30% S & P 500 Индекс қоры
- 10% Орташа индекстік қор
- 10% Russell 2000 немесе кішкентай индекстер қоры
- 20% Үлкен халықаралық индекс қоры
- 10% Emerging markets индекстік қоры
- 10% Халықаралық кіші индекстер қоры
- 10% жылжымайтын мүлік индексі қоры
Жоғарыдағы әрбір санатқа сәйкес келетін қорларды үздік индекстік қорлар тізіміне табуға болады .
Сіз егде болсаңыз, қор индексінің қорларының пайызын азайтып, индекстік қорларды облигациялау үшін пайыздық үлесті ұлғайтасыз.