ETFs-ке Еуро-дің жеңіл жолын қысқаша баяндаңыз
Инвесторлар еуроаймақ экономикасына жақсылық жасау әдісі ретінде еуроны сатып ала алады, өйткені валютаның құндылығы экономика жақсы болған кезде өсу үрдісі байқалады.
Керісінше, инвесторлар пайыздық мөлшерлемелер құлдырап, валютаның арзанға түсіп кету жағдайында, оның төмендеуінен пайда алу тәсілі ретінде еуроға қысқа мерзімде сатқысы келуі мүмкін. Инвесторлар сондай-ақ еуроға өздерінің портфельдерін валюталық тәуекелдерге қарсы хеджирлеудің тәсілі ретінде ұзақ немесе қысқа мерзімге барғысы келуі мүмкін.
Еуроға қысқа сатылым дәстүрлі түрде болашақта оларды қайта сатып алу туралы келісімшартпен көптеген валюталарды қарызға алу арқылы жүзеге асырылады және оларды дереу басқа валютаға айырбастауға болады. Еуро құндылығы айырбас валютасына қатысты төмендеген кезде, еуро сатып алу құны арзанырақ және сауда жабылған кезде пайда болады.
Бұл мақалада біз халықаралық инвесторлардың еуроға құнсызданудың ықтималдығын төмендету үшін қалай сата алатындығын қарастырамыз.
Еуроға қысқа себептері
Еуроға қысқа сатылым - евро құндылығы бүкіл әлемдегі басқа валюталарға қарағанда төмендейтін ставка.
Валюта құны әртүрлі экономикалық және саяси факторларға байланысты өзгеруі мүмкін. Алайда, ел мен оның валютасы үшін жиі кездесетін проблемалар жиі кездесетін бірнеше жалпы терминдер бар.
Валюталық бағаның төмендеуінің ең көп тараған себептері:
- Борыш пен тапшылық . Клиенттердің ағымдағы шотының жоғары тапшылығын басқаратын және олардың жалпы ішкі өніміне (ЖІӨ) қатысты қарыздың көп мөлшері бар елдер көбінесе валютаның төмендеуіне мақсатталған.
- Инфляцияның өсуі . Инфляцияның өсуі валютаның бағасын маргинализациялауға мүмкіндік береді, ал елдің валютасы тұрақсыз немесе бақыланбайтын болуы мүмкін.
- Пайыздық мөлшерлемелер . Пайыздық ставкалардың төмендеуі, әдетте, валюта бағамына теріс әсер етеді, ал пайыздық ставкалар көбінесе валюталық бағаны көтереді.
- Белгісіздік . Экономикалық проблемаларды шешу жоспары немесе әдісі жоқ елдер саудагерлер мен инвесторлар сенімін жоғалтқан кезде валюта дағдарысына ұшырауы мүмкін.
Еуродан ETFs-ке қысқартуға қалай?
Еуро-ны қысқа мерзімде сатудың ең айқын жолы валюталық нарықта EUR / USD сияқты қысқа мерзімді валюталық жұппен жүреді. Еуроға қарсы қысқартылған ең көп таралған үш валюта - АҚШ доллары, жапон йенасы (JPY) және швейцариялық франк (CHF). EUR / USD валюталық жұбы әлемдегі ең танымал сауда-саттық болып табылады, бірақ швейцариялық франк және жапон йенасы қауіпсіз деп саналады.
Алайда, валюталық нарықта талап етілетін левередж ұзақ мерзімді позицияны сақтауға қиындық тудырады. Нәтижесінде, ұзақ мерзімді халықаралық инвесторлар кірістірілген сауда-саттық қорларын (ЕТҚ) пайдалана отырып, ендірілген левереджі бар және тәуекелдерді төмендетеді.
Еуроға қысқартылған ең көп таралған ЕФТ-лар:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Market Vectors Double Short Еуро ETN (NYSE: DDR)
Инвесторлар сондай - ақ Еуродағы ұзын позицияға ие ETF-ке қарсы опциондарды қысқа сата немесе сатып ала алады. Валюталық сценарийге ұқсас, ЕФТ-ны қысқа сатумен айналысып, акцияларды қарызға алуды және оларды оларды сатып алу туралы келісіммен (ең төмен бағамен) сатуды талап етеді. Сонымен қатар, опциондар опциондар ЕФТ-ны сату құқықтарына жатады, бұл бағалы қағаздың бағасы төмендеген кезде аса құнды болады.
Міне, еуроға ұзақ төрт ETF бар:
- Валюта бағамы Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: ЕО)
- Ultra Euro ProShares (NYSE: ULE)
- Market Vectors Double Euro Еуропалық ETN (NYSE: URR)
Қысқа сатылымдық тәуекелдер
Қысқа сатылым тәуекелдің жоғары деңгейін қамтиды, себебі шығындар шексіз әлеуеті бар. Валютаның төмендеуі нөлге тең болғанымен, валютаның шексіз жоғалуы мүмкін әлеуетті шексіз жоғарылайды.
Яғни, бірінші кезекте инвестициядан артық жоғалтуыңыз мүмкін. Инвесторлар, бұл валютаның қысқаруы кезінде, осы тәуекелдерді ескерсек, бұл өте қысқа мерзімді ЕТҚ-ның валюта құнының жоғарылауы кезінде күшейген шығындарды білетіндігін білу керек.
Негізгі тағамдар пункттері
- Инвесторлар валютаның төмендеуіне немесе валютаның тәуекелдеріне қарсы портфелін хеджирлеудің тәсілі ретінде евроға қысқа мерзімде сатқысы келетін көптеген себептер бар.
- Еуроға қысқарту дәстүрлі түрде көптеген еурондарды қарызға алу арқылы жүзеге асырылады және оны төмен бағамен салыстырып сатып алу мақсатында оларды басқа валютаға айырбастау арқылы жүзеге асырылады.
- Еуроға қысқа мерзімді сатудың ең оңай жолы - кірістірілген левереджі бар ЕТФ-ны пайдалану, өйткені валюталық нарықтар маңызды левередж мен сараптаманы қажет етеді.