Нарық түсуі кезінде не істеу керек?
Нарықтық түзету (10% -ға төмендеу) немесе толық аю нарығы (20% төмендеуі немесе одан да көп) инвесторлар одан әрі төмендеуден қорғауға немесе сатып алу мүмкіндіктерін немесе екеуін де пайдалана алады.
Дегенмен, түзетуден немесе аю нарығынан бұрын орын алатын ең жақсы қорғаныс түрімен бастайық.
Тәуекеліңізді толеранттылығын біліңіз
Егер сіз ойын-сауық саябағында ең үлкен роллерлік серуеннен секіргіңіз келетінін ойласаңыз, сіз оны бірінші кезекте алуға тиіссіз! Инвестициялық әлемде бұл тәуекелге төзімділік деп аталатын өзін-өзі тану, яғни нарықтық тәуекелге, әсіресе құбылмалылыққа (көтерілу мен құлдырауға) қатысты инвестициялау термині, инвестор төзе алады. Әдетте калькулятор немесе сауалнама арқылы бағаланған, тәуекелдерге төзімділік инвесторларды агрессивті, орташа немесе консервативті деп санауға арналған.
Мысалы, тәуекелге төзімділік сауалнамасы әртүрлі нарықтағы сценарийлермен бірнеше сұрақ қоюы мүмкін және инвестор осы нарықтағы сценарийге өз реакциясын болжап, тиісті сұрақтарға жауап береді.
«Егер қор нарығы бір жыл ішінде 20% -ға төмендеген болса, сіз не істемексіз? А) ештеңе жасамайсыз ба, B) шешім қабылдау үшін бірнеше ай күте тұрыңыз немесе C) акцияларды дереу сатып алыңыз .? «
Агрессивті инвестор , бәлкім, «A», «B» қалыпты инвесторы және «C» консервативті инвесторы болады . Сауалнаманың мақсаты инвесторға инвестициялардың портфелін құруға көмектесу, инвестор ұзақ уақыт бойы ыңғайлы болады. Инвестициялық стратегиядан бас тарту қор нарығының белсенділігінің арқасында әдеттегідей жақсы емес.
Сондықтан тәуекелге төзімділік сауалнамасы инвесторға инвестициялаудың төмен деңгейін алдын ала болжау және алдын-алу арқылы көмек көрсетуі керек.
Нарық тарихын біліп, ештеңе жасамаңыз және тыныш болыңыз
Егер сіз өзіңіздің мақсаттарыңызға және жарамдылыққа сай келетін портфолиосы дайындалған болсаңыз, сіз ұзақ мерзімді инвесторсыз болсаңыз, нарық төмендеген кезде ештеңе істеудің қажеті жоқ.
Дегенмен, нарықтың негізгі түзетуі сізді үрейге түсірсе, түсінуге болады. Бұқаралық ақпарат құралдары теріс нарықтық нәтижелер туралы үнемі ескертіп отырғанда, сізге бірдеңе істеу керек деп ойлау табиғи нәрсе.
Дауылда ештеңе жасамай тұрып, тыныштық сақтау үшін нарықтағы түзетулер туралы бірнеше тарих:
- 10% -дық түзету орташа алғанда жылына бір рет болады. 10% немесе одан төмен құлдыраудың орташа қалпына келу уақыты шамамен 10 ай.
- 1950 жылдан бастап акциялардың тарихи орташа пайдасы шамамен 10% -ды құрады.
- Егер портфель қалыпты бөлінген болса (яғни 60% акциялар, 40% облигациялар), ол әдетте қор нарығына дейін төмендейді. Мысалы, нарық 10% төмендеген кезде, өзара қорлардың қалыпты портфелі бөлуге байланысты 5% -дан 7% -ға дейін төмендейді.
Түзету кезінде қорларды сатудың негізі бар нарықтағы жалғыз инвесторлар - дереу немесе келесі бірнеше ай ішінде қолма-қол ақшаға мұқтаж адамдар.
Жалпы алғанда, үш жыл ішінде қажетті ақша қаражатқа, облигацияларға немесе инвестициялық пай қорларына салынбауға тиіс.
Аю нарығын қалай инвестициялау керек
Аюлы нарығына инвестициялар нарықтық түзетуге дайындық баламасы болып табылады.
Өздеріңіз білесіздер, нарыққа шығу және қорлардан секіру және пай қорларымен өзара әрекеттесу арқылы уақытты белгілеу дұрыс емес, бірақ портфолио активтерді бөлуді түзету арқылы кішігірім және қасақана қадамдар жасау үшін ақылды болуы мүмкін.
Активтерді бөлу - бұл портфельдің жалпы көрсеткіштері бойынша, әсіресе ұзақ уақыт кезеңінде ең үлкен әсер ететін фактор. Сондықтан, инвестор инвестициялық іріктеу кезінде орташа ғана болуы мүмкін, бірақ тактикалық активтерді бөлу кезінде жақсы және инвестициялық іріктеу кезінде жақсы болуы мүмкін, бірақ активтерді бөлу арқылы нашар уақытқа ие техникалық және іргелі инвесторлармен салыстырғанда жақсы нәтижеге ие болады.
Тактикалық активтерді бөлу мысалына мысал келтірейік: Келіңіздер, P / E коэффициентінің өсуі және пайыздық мөлшерлемелердің өсуі сияқты буксир нарығының классикалық белгілері байқалады, және жаңа аю нарығы көкжиекте көрінеді. Содан кейін қауіпті қор қорларының әсерін азайтуды және жалпы қорды орналастыруды және облигациялық қорды және ақша нарығының қорын қалыптастыруды бастауға болады.
Сондай-ақ, мақсатты (немесе «қалыпты») орналастырудың 65% -дық қоры, 30% -дық облигациялық қаржысы және 5% ақша-кредит нарығы қорлары деп есептейік. Жоғары деңгейдегі P / E коэффициенттерін, нарықтағы негізгі индекстер бойынша жаңа жазбаларды және пайыздық ставкаларды көтеруді байқаған соң, 50% -дық акцияларға, 30% -дық облигацияларға және 20% ақшалай қаражатқа тәуекелге қадам жасай аласыз.
Нарықтық түзетудің артықшылығы
Егер ұзақмерзімді инвестор болсаңыз, нарықтық түзетуді мерекелеуге себеп болуы мүмкін, ол алаңдатуға болмайды. Сатып алудың ең жақсы уақыты - баға төмен болған кезде және нарықтық түзету акцияларға сатуды жасайды.
Егер сіз нарық құлап бара жатқанда сатып алу туралы алаңдасаңыз немесе төмен нарықта өзара қорларды сатып алу арқылы қандай да бір қате жібересіз деп ойласаңыз, сіз долларлық орташа құндылықты (DCA) стратегиямен ақылды алдын алу шараларын қолдануға болады , ол қарапайым аралықта инвестициялардың акцияларын сатып алады. Бағалар жоғары, төмен және өзара байланысты болған кезде сатып аласыз. Бұл, негізінен, «орташалар» бағаның төмендеуі, бұл сіздің қаражатыңызды уақыт жоғарылатады.
Сіз DCA ретінде SIP ретінде белгілі жүйелі инвестициялық жоспар құру арқылы , қайталанатын инвестициялық жоспар немесе мерзімді инвестициялық жоспар жасай аласыз. SIP - жеке тұлғаға белгілі бір доллар сомасын (акциялар, пай қорлары немесе ЕФО сияқты инвестициялық бағалы қағаздарды қолданғанда акциялардың белгіленген санын) таңдауға, депозиттің немесе инвестициялардың жиілігін таңдауды таңдауға мүмкіндік беретін автоматты үнемдеу стратегиясы. ай сайын немесе тоқсан сайын. Әдетте, таңдалған инвестициялық типтегі акцияларды сатып алуды жүзеге асыратын төлемдерді қаржыландыру үшін әдетте ақша нарығының шоты немесе банк жинақ шоттары сияқты өтімді шоттар қолданылады.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.