Халықаралық ЕФО-ны пайдалану және қысқа мерзімді сатудың төмендеуінен пайда табу
Бұл мақалада халықаралық инвесторлар халықаралық ЕФО-ны қолданып, елдің экономикалық құлдырауына және қысқа сатылым ретінде белгілі тәжірибеге қалай қол жеткізе алатынын қарастырамыз.
Халықаралық ЕТФ-мен инвестициялау
Орташа инвестордың халықаралық нарықтарға шығуын жеңілдететін тәсілі биржалық сауда-саттық қорларын («ЕТФ») пайдаланады. АҚШ-та биржада сатылатын бірыңғай бағалы қағаздарға арналған түрлі қоржындарды өткізу арқылы « ЕФО -ның елдері » деп аталатын бұл елдегі барлық экономикаға тез арада әртараптандырылған әсер етуді қамтамасыз етеді. .
Ел экономикасына сенетін халықаралық инвесторлар осы ЕТЖ-ны осы өсімді капиталдандыру әдісі ретінде сатып алуды қарастыруға тырысуы мүмкін. Экономика өсіп келе жатқанда, өз шекараларында жұмыс істейтін компаниялар көбіне уақыт өте келе кірістер мен кірістілікті жоғары деңгейде жүзеге асырады. Дегенмен, шешім осы акцияны бағалауға байланысты, бұл өсімнің өсуі мен жоғары болуы мүмкін.
Қиындықтан қалай пайда болады?
Қысқа сатылым қарыз алуды қарастырады, содан кейін оны болашақта сатып алу туралы келісіммен акционерлік капиталды дереу сатады.
Мысалы, кейбір клиенттерінің атынан AAPL акцияларын ұстап тұрған брокер осы акцияны ақшаға сатып алатын және сататын қысқа сатушыға сатып алады. Егер AAPL акциялары құнынан төмен түссе, онда қысқа сатушы оны сатқаннан аз пайдаға сатып алады және пайда табады.
Қысқа сатылым тұжырымдамасы елдің ЕТФ-на қолданылуы мүмкін, өйткені олар кез-келген басқа АҚШ-тың әділдігі сияқты сауда жасайды.
Ел экономикасына сенетін халықаралық инвесторлар қиындыққа ұшырады, бұл ЕТФ-ны қарызға алу арқылы ЕФТ-ны қысқа мерзімге сатуға және кейінірек ЕДТ-ні пайдаға сатып алуға мүмкіндік береді, өйткені олар өз капиталын сатып ала алады және қарызды неғұрлым төмен бағамен төлей алады мерзімінен тыс уақыт.
Маңызды қатерлер
Қысқа сатылым дәстүрлі ұзақ мерзімді инвестицияларға қатысты үлкен тәуекелді тудырады, өйткені ол қарыз алуды қамтиды - немесе маржа . Мысалы, инвестор елдің ЕТФ-ын қысқа сатады және оның төмендеуі дұрыс емес дейді. Егер ЕТФ жыл ішінде 50% бағалайды, онда инвестор бұрынғыша оны сатып алуға және осы лауазымда 50% жоғалтуға міндетті.
Ең үлкен жетіспеушіліктің қысқа сатылымы шексіз шығындардың әлеуетін және тек 100% өсімге әкелетіндігінен туындайды, себебі акциялардың бағасы 100 пайызға ғана төмендеуі мүмкін, бірақ мерзімсіз өсуі мүмкін. Бұл динамика ұзақ мерзімді инвестицияға қарама-қарсы болып табылады және олар инвесторларды басынан бастап жағымсыз тәуекел-сыйақы коэффициенті бар. Дегенмен, көптеген инвесторлар бұл тәуекелдерді қабылдап алуды қарастырады.
Қысқаша сатудың баламалары
Халықаралық инвесторлар тәуекелге бармас бұрын қысқа сатуға бірнеше баламаны қарастырғысы келеді.
Ең көп таралған баламалы инвесторларға нақты баға бойынша белгілі бір күнге немесе белгілі бір күнге дейін сату құқығын беретін сатып алу опциондарын сатып алу болып табылады. Сатуға арналған опционды сатып алу арқылы инвесторлар нарықтық бағадан жоғары болуы мүмкін кепілдік берілген сату бағасын ала отырып, төмендеуден пайда табады.
Пайдалану нұсқаларының төмендеуі, олардың бәрі ақырында жарамсыз болып қалады, ал қысқа қалып техникалық жағдайда қалдырылмай қалды. Басқаша айтқанда, опциондар опциондар инвесторларға тез арада өз кандидатурасын төлеуді күтудің орнына, « нарыққа баруды» талап етеді. Сауда-саттық, олар капитал салымдарын айтарлықтай азайтуды, болжамды тәуекел-сыйақы профилін және ықтимал үлкен левереджді қамтиды.
Төменгі сызық
Көптеген халықаралық инвесторлар еліміздің экономикалық өсімінен пайда табу үшін халықаралық ETF-ке инвестиция салуды жақсы біледі, бірақ елдегі азаюға ставкалар қою әдістерімен аз инвесторлар таныс.
Қысқа сатылатын және сатылатын опциондар бұл бағдар ставкаларын орналастырудың екі керемет әдісін ұсынады, бірақ олар ұзақ мерзімді инвестицияларға қарағанда әлдеқайда көп тәуекелді қамтиды.