Сіздің тәуекеліңізді қалай түзетеді Сіздің инвестицияңызға қайтарым мөлшерi жағдайға байланысты ерекшеленеді
Тұжырымдаманың өзі айқындауға оңай болмаса да - ешқандай ережелер жоқ - тәуекелге бейімделген кірістілік мөлшеріне баса назар аудару - көптеген инвесторлар оларға қол жетімді әр түрлі мүмкіндіктерді бағалау кезінде ақылға қонымды болатындай 401 (k), 403 (b), қарапайым IRA, SEP-IRA, дәстүрлі IRA, Roth IRA, Roth 401 (k), брокерлік шот , автокөлікті сатып алу немесе жаңа бизнесті бастау.
Тәуекелдің түзетілген ставкасының ұғымы
Тәуекелге бейімделген кірістілік мөлшерін пайдаланудың негізгі бөлігі, сіз қандай да бір инвестициялардың ықтимал шығындарын қарастыра алмайсыз және оларды тартымдылық тұрғысынан ең жоғарыдан төменгі деңгейге дейін бағалай аласыз. Мұның себебі - табысқа жету мүмкін емес қауіпті кәсіпорындарға бару немесе нарықтық қозғалыстарға негізделген активтердің сауда-саттығы немесе ірі сомаларды қарызға алу сияқты елеулі левереджді пайдалану сияқты керемет ақылға сыймайтын нәрселер жасау арқылы «шырын» пайда болады. негізгі ішкі құндылыққа қарағанда.
Басқаша айтқанда, инвестиция үшін $ 10,000 болса, әлеуетті инвестициялар ААА жылына 10%, немесе 12 айдың соңында 1000 АҚШ долларын ұсынса, және Potential Investment FFF 40% табыс немесе 12 айдың соңында 4000 АҚШ долларын ұсынса, ең алдымен, бірінші көзқараста болар еді. Егер сіз ААА-ның инвестициясы жалпы шығынның 2% болатын болса және Инвестициялық FFF-тің жалпы шығынның 60% -ы болса, сіздің талдауыңыз өзгереді.
Тəуекелге бейімделген рентабельділік коэффициенті туралы инвестициялық FFF (ол, бәлкім, ол «Инвестициялық ФФФ» деп аталуы керек), ол 4 есе қайтарымдылық мөлшерлемесіне қарамастан 4 есе тартымды емес, бірнеше рет жоғары.
Шындығында, ықтималдықтың негізгі қағидаларын ескере отырып, Инвестициялық FFF тіпті зияткерлік құмар (тіпті, егер бар екенін білу үшін, осы жағдайда $ 4000 мөлшерінде пайда алсаңыз және оның пайда болған ставкаңыздың мөлшеріне көбейте аласыз) сіздің пайдаңыз немесе 0,40 $ 1,600 мөлшерінде пайда болды.
Яғни, осындай тәуекелге бейімделген мөлшерлеме үшін қауіп төндіретін ең көп теориялық сома 10 мың доллар емес, 1600 доллар болады. Егер сіз алға шығсаңыз, бұл таза, сәтсіздік - сіз ақылды емессіз.)
Нақты әлемде бұл қалай көрінетіні туралы мысал үшін, GT Advanced Technologies банкроттығы бойынша мен жасадым. Кейбір адамдар бұл туралы ойдан шығарып, соншалықты қиындықтарға бейімделген ықтималдықтарға емес, ең жақсы нәтижеге назар аудара отырып, бәрін жоғалтты.
Ол адамнан адамға қарай ерекшеленеді
Тәуекелге бейімделген кірістілік мөлшерлемесі үшін абсолютті біріктірілген жылдық мөлшерлеме мөлшерін (немесе CAGR) өзгерткен дәрежеңіз қаржылық тәуекелдерге, тәуекелге төзімділікке және нарық жағдайын қалпына келтіруге жеткілікті ұзақ уақыт ұстауға дайын екендігіне байланысты. Сіз қате жасадыңыз. Сондай-ақ сіздің салықтық жағдайыңыз; соның ішінде басқа да факторларға қолдануға болады. Мысалы, муниципалдық облигация бойынша салық салынбайтын пайыздық мөлшерлемені 5,5% -ға және қысқа мерзімді қор биржасындағы сауда бағамының 12% -ын қараған болсаңыз, бірақ сіз өзіңізді 35% бракет пен таза 7.8% ставка бойынша таптыңыз қайтып оралсақ, қосымша 2,3% кірістің салыстырмалы түрде қысқа мерзімді және орта мерзімді облигациялармен салыстырғанда қорларға қосымша тәуекелге тұрудың қажеті жоқ деп шеше аласыз.
Дегенмен, біреу үшін 0% немесе 15% салықтық кронштейнге салынған осындай инвестициялар, қордың жоғары деңгейде өтелетіндіктен, қордың тәуекелге бейімделген тиімді ставкасын ұсынуы үшін кірісті өзгертеді.