Қор нарығы қай кәсіпкерлердің компанияларда өз капиталын сатып алуы мен сатқаны арқылы аукцион болып табылады
Бұл әрқашан ұтымды емес, сондай-ақ акцияның бағасы ең көп уақытты қажет болғанымен, бизнестің нақты ішкі құндылығын көрсетеді.
Мұны сіздің артықшылығыңыз үшін пайдаланыңыз. Қарқынды қорқыныш пен абайсыздық кезеңдері қоғамдық нарықтарға айналады, өйткені қоғамдық нарықтар барлық жанжалдармен, иррационалды эмоциялармен адамдарды тартады. Маңызды тұжырымдарды түсіндіретін жақында жарияланған мақалада мен осы категорияға кірмеген жағдайдың үлгісін келтірдім. Қарапайым болу үшін, мен сол жерде берген мысалды қайталаймын:
Кофе алыптары Starbucks - фантастикалық мысал. 2008-2009 жж. Дейінгі кезеңде кәсіпорында жарылғыш зат пайда болған және қатты пайдалы қазбалар пайда болды. Экономикалық найзағай пайда болған кезде, отбасылар кенеттен үйлерін жоғалтып алды, инвестициялық банктер бастады және Dow Jones Industrial Average құлдырай бастады. Бұл керемет пайда әкелетін бизнес үлкен ақшалай қаражаттар мен ақша ағындарын ағады. 2006 жылы үлесі 2008 жылы 3,5 доллардан төмен болды; өткен жылғы көрсеткіштен 8 есе аз табыс және салық түсімінен кейінгі кірістің 12,5% -ы. Бұл көп кеңейтілу бөлмесі болған компания, ондаған жылдар бойы сұйылтылған акционерлік инфузиясыз 20% -ға өсіп келеді; бүкіл әлемді Қытай мен Үндістанға дейін кеңейтіп, басып алуға жіберді. Бұл ғаламшардағы алғашқы кофе сатушысында иеленудің бірден-бір мүмкіндігі болды. Оны пайдаланғаннан кейінгі жылдарда тек қана ақшалай дивидендтер бойынша 1.66 + $ жинап қана қоймай, акцияға $ 51 + дейін артқан. Акцияға шаққанда 0,64 АҚШ доллары мөлшеріндегі ағымдағы дивидендтің мөлшерлемесі бойынша , иелеріне көбірек ақша жіберу туралы директорлар кеңесінің шешімі бойынша, яғни біреудің өзінде бір жерде 18% + абсолюттік деңгейде сатып алынған акциялар бойынша ақшалай дивидендтердің кірістілігі Төменде (есте сақтаңыз - әрбір транзакцияда сатып алушы және сатушы болу керек, аукционның сипаты).
Әрбір инвестордың өмірінде бірнеше рет ол осындай жағдайды көреді; күшті баланстары бар керемет тамаша компаниялар және қасақана бәсекеге қабілетті іскерлік позициялар, олар әрқайсысы қасіретке ұшырап, тек қана бірнеше күн немесе бірнеше жылдар бойы жоғары бағаны төлеген активтерді қоқан-лоқы арқылы көшіруге болады.
1973-1974 жылдары, мысалы, әлемдегі ең үздік компаниялардың кейбірі 3x немесе 4x пайдаға сатылды. 1929-1933 жж. Бірнеше компаниялардың бір немесе бірнеше нүктесінде, фирмадағы, оның зауыттарына, жылжымайтын мүлікіне және зияткерлік меншікке жағымсыз құнын тағайындайтын қолма-қол ақшаға қарағанда сатылған.
Индекс қорының инвесторлары ( менің ойымша, бүгінгі таңда оқитын адамдардың басым көпшілігі болуы керек ) осы негізгі шындықты да пайдалана алады. Сіз тәртіпті орташа шығындардың орташалау жоспарын ұстап тұрып , нарықтың жоғары және төменгі деңгейлері арқылы үнемі сатып алсаңыз да, қаржылық дағдарысыңыздың қалыпты жоспары бойынша жоғары және толықтай дүрбелең туындаған кезде сіздің жарналарыңызды көбейтуге ештеңе кедергі келтірмейді. Өзімнің ішкі шеңберімде бірнеше адам болды, олар соңғы дағдарыс кезінде берген кеңесімді пайдаланып, 401 (k) жарнасын ұлғайту үшін адами ресурстарға жүгірді. Мен тіпті екінші және үшінші орындарды иемденген бірнеше адам туралы білемін, тек қана аккаунттарға қосымша ақша салып, қалғандардың бәрі демпингті болды! Егер дүние жойылса және сіз еліңіз аман қалатын болса, онда сіздің отбасыңыздың пайдасына жағдайды пайдалану жаман емес.
Vanguard S & P 500 индекс қорына ұқсайтын адамдар үшін сіздің ақшаңызды құруға қолайлы тетігі болып, тамақтануды өткізіп, қосымша акцияларды сатып алуға жұмсаған қаражатты қолданыңыз. Жергілікті дүкенде түнгі ауыстыруды алыңыз. Менің ойымша, мен шатастырмақпын, бірақ тарих осындай оқиғаларды бірнеше онжылдықтарда ғана көрсетті. Тоқтатқанда мүмкіндікті пайдалануға дайын болыңыз.
Шығындар мен салықтар
Бұл онжылдықты қайталаған тақырып, бірақ оны түсіну қажет. Шығындар маңызды. Салық мәселесі. Осы аптада мен сіздің отбасымның инвестициялық салықтық жүктемесін төмендетудің 7 тәсілі деп жазған тағы бір мақалада мен активтерді орналастырудың салықтық стратегиясы немесе холдингтік акциялар сияқты сіздің мұрагерлеріңіздің пайдасына қолданылатындай кішкентай нәрселерге назар аударуды түсіндірдім өзіңіздің отбасыңыздың қазынасына қосымша ақшаға миллиондаған доллар қосуға болады.
Сонымен қатар сіз жасырын инвестициялық салық ретінде әрекет ететін үйкеліс шығындарын болдырмау немесе азайту үшін қолданылады .