Активтерді бөлудегі жетістік - бірізділік, қарапайымдылық және модерация туралы
Егер сіз сайтта біраз уақыт бойы болған болсаңыз, онда сіз басынан бастап жұмыс істей аласыз, өйткені біз активтерді бөлу сияқты белгілі тәртіптің маңыздылығын талқыладық, ол әртүрлі актив класстарының арасында теңдестірілген портфельді құру үшін, экономикалық ортаға, салық режимдеріне, жаһандық жағдайға, инфляцияға немесе дефляцияға, сондай-ақ, тарих көрсеткен басқа айнымалыларға уақыт өте келе өзгеріп отырады. Кейде сіздің жеке қаржыңызды қалыптастыра алатын дауыл суларын табысты жүргізудің кілті - бұл теңгерім. Сіз барлық маусымдарға дайын болғыңыз келеді; Сіздің жұмысыңыздың жағдайына, үкіметтің бюджетіне, Федералдық резервке және пайыздық мөлшерлемелерге немесе қор нарығына қарамастан, сіздің отбасыңыз әр жыл сайын дивидендтерден, пайыздардан және жалдаудан жоғары табысқа ие болатынын білу.
1. Сіз өзіңіздің барлық инвестициялық капиталыңызды акцияларға инвестициялағыңыз келмейді
Таза, салқын, логикалық деректерге сүйене отырып, қорлар эмоцияға ұшырамайтын, табысқа және дивидендтерге бағынбайтын тәртіпті инвесторлар үшін ұзақ мерзімді үздік ұзақ мерзімді актив классы болып табылады және ешқашан акцияларға тым көп төлем жасамайды , көбінесе қазынашылық облигациялардың кірістілік негізіне қатысты консервативті бастапқы табыстың кірістілігі бойынша өлшенген.
Бұл қызықты болмауы мүмкін, бірақ Ibbotson & Associates деректері ұзақ уақыт бойы мұны орындауға қабілетті адамдар орташа жылдық 10% қайтарымдылық мөлшерлемелерін табады. Бұл қайтарымдар өте керемет болды - акция бір жылда 30% -ға және 50% -ға дейін төмендеуі мүмкін еді, бірақ нақты пайда әкелетін керемет бизнестің жақсы әртараптандырылған портфолиосына ие бола алатын Coca-Cola фирмалары, Уолт Дисней, Procter & Gamble және Джонсон және Джонсон меншік иелеріне бағалы қағаздар , жылжымайтын мүлік , ақша қаражаттарының баламалары , депозиттік сертификаттар және ақша нарығы , алтын және алтын монеталары , күміс, өнер немесе басқа да актив класстарынан гөрі әлдеқайда лучистиче сыйақы берді.
Айта кету керек, көпшілікке бұл эмоционалдық қабілетті емес . Бір Morningstar зерттеуі көрсеткендей, базалық портфель активтері 9% немесе 10% жоғары болған кезеңде орташа инвестор жиі сауда-саттық, жоғары шығындар мен басқа да ақылсыз шешімдерге байланысты 2% -дан 3% -ға дейін табады. Бұл сәтсіздіктің кепілі емес, өйткені, егер сіз тапсырманы орындауға қолайсыз болса, бай болу үшін акцияларды инвестициялауға тура келмейді .
Оның айтуынша, қорлар бірегей, себебі олар бизнеске иелік етудің кішкентай бөлігі . Біз «акциялар» деп аталатын осы меншік үлестері адамдар қор нарығы деп аталатын нақты уақыт аукционында сатылады. Дүниежүзі экономикалық қасіретке ұшырағанда, олардың өтімділігін дұрыс пайдаланбаған көптеген адамдар мен институттар қолма-қол ақшаны көтеру үшін отыратын нәрселерді сатудың жағымсыз жағдайына тап болады.
Нәтижесінде акцияның бағасына үлкен қысым көрсетіледі, бұл нарықтық құнның күрт азаюына алып келеді. Ұзақ мерзімді инвестор үшін бұл жақсы, өйткені ол үлестік қатысу үлесін сатып алу, иеленуді ұлғайту және қалыпты жағдайларға, пайда мен дивидендтерге қайта оралу мүмкіндігін береді. Қысқа мерзімді перспективада ол қираған болуы мүмкін.
Осындай мүмкіндіктері бар кезде, қор нарығынан тыс кіріс көзі қажет, сіз үшін жағдайды пайдалану үшін қолма-қол ақша алуға, сондай-ақ сізді қор биржасының сертификаттарының электр энергиясын төлеу үшін ғана олардың шынайы құндылығы.
Бұл корпоративтік облигациялардың , ұтымды шағын бизнестің , пәтер немесе кеңсе ғимараттары немесе интеллектуалды меншік сияқты авторлық құқықтар мен патенттер секілді өте аз немесе жоқ борышқа ие жылжымайтын мүлік болып табыла ма, сіз шешесіз бе. Мәселе мынада, егер сіз биржалық нарықтардың уақытша бөлініп кетіп жатқанын қаласаңыз, онда сіз өзіңізге қолайлы жол жіберетін нәрсе керек - осылайша сіз оны пайдалана аласыз.
2. Консервативті түрде қаржыландырылған кейбір нысандардың, ақша қаражаттарын қозғайтын жылжымайтын мүліктің болуы қажет болуы мүмкін
Жылжымайтын мүлікке ұзақ мерзімді кірістер сынып ретінде қарапайым акциялардан аз болса да (тұрғын үй ғимараты кеңейте алмайтындықтан), жылжымайтын мүлік сіздің инвестицияларыңыздың салыстырмалы түрде үлкен сомасын тастауы мүмкін.
Бұл актив классына инвестиция салу тәртібі мамандануды білуді талап етеді; мысалы, жалдау үйлері өнеркәсіптік қоймаларға, сақтауға арналған бөліктерге, кеңсе ғимараттарына немесе жалға беру мәмілелеріне қарағанда әр түрлі экономикалық сипаттамалары мен жалгерлік төлемдері бар. Сондай-ақ, жергілікті нарықтарға арналған сұраныс пен ұсыныс сияқты сұйықтықтар туралы да алаңдауларыңыз керек
заңдылық құрылымы (сіз өзіңіздің атыңызбен автокөлікті жууға ешқашан болмайды, оның орнына оны жауапкершілігі шектеулі серіктестікте ұстап қалғыңыз келеді), сондай-ақ сақтандыруды қамту. Дегенмен, ақыр соңында, өзіңіздің көзіңізбен көретін материалдық құндылыққа ие бола отырып, өз қолыңызбен ұстаңыз, және ақшаны физикалық тұрғыдан үнемі тексерулерден көруге мүмкіндік береді, себебі сіздің иелеріңіз сізді қуатты, және психологиялық тұрғыдан.
Жылжымайтын мүлік объектілеріне инвестициялаудың ең үлкен қауіп-қатері тым көп левереджді пайдаланудың азғырылуы болып табылады. Кішігірім төлемдер, қызғылт жалдамалы болжамдар, және жалдаудың орташа жалақысы туралы болжамдар, инвестор сияқты әрекет етіп жатқанына қателеспесем деп ойлайтын, аса қажет емес спекулятор үшін фискалдық апаттың үштігін қалыптастырады.
3. Қолма-қол ақша мен оның баламаларының маңыздылығын бағаламауыңыз керек
Нақтылы, инфляцияға түзетілген, кейінгі салық декларациялары, ақша қаражаттары мен олардың баламалары осы мақала жазылған кезде теріс кірістілікке ұшырайды. Бұл дегеніміз, сатып алу қабілетіңізді жоғалтқыңыз келгеніне сендіресіз. Дегенмен, ақша сіздің қоржыныңызда күшті якорь бола алады. Жақсы жағдайларда ол азайып, бірнеше төменгі фигураға оралады. Жаман уақыттарда бұл азаю балансын тұрақтандыруға көмектеседі. Әлемдегі ең үздік және тәжірибелі инвесторлардың кейбірі өздерінің таза активтерінің 20% -ын үнемі ақша қаражаттары мен олардың баламаларының ішінде ұстап тұру әдеті бар, көбінесе бұл қаражат АҚШ-тың қысқа мерзімді қазынашылық облигациялары болып табылады АҚШ қазынасымен тікелей байланысты.
Сіз оны жұмсап немесе инвестициялауға азғырылғандықтан ақшаға қолыңызды соза алмайтын адамдардың бірі болыңыз. Сабыр бол. Өтімділікті басқару ең қарапайым және ең күрделі нәрселердің бірі. Ол ақшалай қаражаттар мен ақшалай қаражаттардың баламалы сыныптарындағы ақша рөлі сіз үшін ақша табу емес, сонымен қатар қауіпсіздік шегі ретінде қызмет ету үшін түсінік пен қабылдауды талап етеді.
Активтерді сыныптауды ұстап тұру нүктесі - бұл қорғаныс және мүмкіндік
Активтердің сыныптық экспозиция құқығын алу сіздің өміріңіздің бас директоры ретінде маңызды жұмыс орындарының бірі болып табылады. Ол сізді экономикалық күйзелістерден өтіп, ұйқыны жоғалтпаған жағдайда орната алады. Сіз өз ақшаңызды және өзгелердің өз шоттарын төлеуге тырысқандықтан, мүмкіндіктері пайда болған кезде қаражат көздерін қамтамасыз ете алады. Оны кішкентай нәрсе сияқты емдемеңіз. Бұл туралы ұзақ және қатты ойлап көріңіз. Бұдан басқа, сіз өзіңізге тиесілі нәрсені түсінгеніңізге көз жеткізіңіз.
Өзіңіздің тәжірибеңізден тыс актив сыныптарын қосуды бастамаңыз, сізді әртүрлі адастырылған сезімнен алдын-ала жақсы мүмкіндіктер ашыңыз. Иә, әртараптандыру маңызды, бірақ тәуекелдерді басқару сіз өзіңіздің әрбір ұстанымыңыздың немесе кейбір жағдайларда барлық салалар немесе салалар бойынша ставкалар жасайтын белгілі бір қоржындардың сенімді болуымен басталуы керек, тіпті егер заттар жақсы болмаңыз.