Халықаралық капитал қоры шетелдік экспозицияны алудың керемет жолы
Сіз өзара қорлар туралы көп білмесеңіз де, сіз 401 (k) немесе IRA-ң халықаралық капитал қорына қол жеткізген шығарсыз. Сонымен, халықаралық капитал қоры қандай және кімге қажет?
Біріншіден, үлестік бөлікті шешейік. Капитал акцияларды білдіреді. Сіз сатып алатын немесе сататын компания акциялары немесе акциялары. Көптеген облигациялық қорлар болып табылмайтын өзара қорлардың көпшілігі акциялардың кем дегенде бір бөлігін ұстайды. Олар облигациялардан гөрі тәуекелге ие, бірақ тарихи түрде жоғары табыс әкеледі.
( Уоррен Баффеттің қоса алғанда, көп байлығы - иелену қорлары арқылы салынған.)
Халықаралық акциялар АҚШ-тан тыс компанияларының акциялары болып табылады. Vanguard есебі бойынша, американдық емес компаниялар жаһандық нарықтың капиталдандыруының жартысынан астамын құрайды. Бұл әлемдегі барлық компаниялардың жартысынан астамын құрайтынын білдіреді. 2011 жылы Fortune компаниясының ірі ғаламдық компанияларының 73% -ы АҚШ-тан тыс жерде орналасқан, деп хабарлады Эдвард Джонстың есебі. Егер сіз халықаралық компанияларға инвестиция жасамасаңыз, сіз көптеген маңызды компанияларды инвестициялаудан бас тартасыз.
Халықаралық акционерлік капиталға ие болу, сіздің қайтаруыңызды арттыруға да көмектеседі. 1970 жылдан 2016 жылға дейін дамыған нарықтардағы халықаралық акцияларға иелік етудің орташа жылдық мөлшерлемесі 8,6% болды. Сол кезеңде АҚШ-тың ірі капиталын қайтару 10,3% болды. АҚШ-тың нарықтарында және халықаралық нарықтарда әрдайым өзгермейтіндіктен (70-ші және 1980-шы жылдардағы американдық американдық акцияларды ұрып-соғу, 1990-шы жылдардың АҚШ-та басым болды, халықаралық 2000-шы жылдары сәл жақсырақ орын алды), халықаралық қорларға ие болу портфельдің жалпы қаупі.
Әлемдік нарықтарының бір бөлігі жеткіліксіз болса, екіншісі жақсы жұмыс істеуі мүмкін. Олардың екеуі де портфельге тепе-теңдік әкеледі.
Халықаралық үлестік қорлар ғаламдық үлестік қорлармен шатастырмау керек. Бұл айырмашылық неде? Жаһандық үлестік қорлар кез келген жерде компаниялардың акцияларын құрайды.
АҚШ және АҚШ-тан тыс АҚШ-та халықаралық тәуекелге қол жеткізу үшін ғаламдық қорға инвестиция салсаңыз, онда қордың көпшілігі американдық компанияларда бар. Сіз осы компанияларға басқа үлестік қорға ие бола аласыз. Егер сіз әртараптандыруды қаласаңыз, халықаралық іздестіруге арналған сөз.
Халықаралық қорлардың екі түрі бар. Дамып жатқан елдерге және дамушы нарықтарға инвестиция жасайтын адамдарға инвестиция жасайтындар. Дамушы нарықтардың саны аз дамыған елдерге ие елдер немесе өңірлер болып табылады, бірақ өсу үшін көптеген әлеует бар. Бірақ осы елдердің көпшілігі немесе олардың нарықтарының реттелмегені соншалық, мұнда инвестициялауға қатер болуы мүмкін. Үлкен тәуекелмен жиі үлкен әлеуетті қайтару келеді. Ал дамып келе жатқан нарықтар 1987 жылдан 2012 жылға дейінгі 25 жылда орта есеппен жылына 12,5% -ды құрады.
Әдетте 401 (k) жоспарына енгізілген халықаралық үлестік қорлар дамыған елдерге инвестиция салатын ірі капиталы болып табылады. Жапония, Германия, Ұлыбритания секілді. Егер жоспар дамушы нарықтардың акцияларын ұсынса, онда ол жеке қорда болады. Қаржы кеңесшілері көбінесе дамушы нарықтардағы акцияларға ие болғысы келетін инвесторларға жалпы портфельдің 5-тен 10% -на дейін әсерін шектемеуге кеңес береді.
( Қанша халықаралық экспозиция қажет? Қараңыз)
Халықаралық капиталға инвестициялау тәуекелдері
Халықаралық инвестициялармен байланысты тәуекелдердің бірнеше түрі бар.
Валюталық тәуекел : Доллардың құны қордың негізгі валюталарының құнынан ерекшеленеді. Бұл инвестициялардың қалай жұмыс істейтініне қарамастан, доллар әлсіз болған кезде сіздің табысыңызды арттыруға көмектеседі. Бірақ доллар күшті болған кезде, ол кері әсері болуы мүмкін.
Саяси тәуекел : Жергілікті басқарудың тұрақтылығы мен қадағалауы нарықтарға қатысты. Сіз шетелге (немесе тіпті өзіңізге) инвестиция салсаңыз, экономика немесе үкімет күтпеген қиындықтарға тап болу қаупі бар.
Өтімділік тәуекелі : АҚШ-тың қор нарығы айтарлықтай сұйық. Мәні бойынша, күнделікті акциялардың үлкен көлемі сатып алынып сатылады.
Орташа инвестор үшін бұл қорды сатқыңыз келсе, әдетте сатып алушы бола алады. Ал егер сатып алушы болмаса не болмаса, біреу келмейінше оны ұстап қалудың мүмкіндігі болмас еді? Бұл нашар нарық. Сыртқы нарықтар АҚШ-тың нарықтарына қарағанда сауда көлемін төмендетеді.
Халықаралық қорлармен қарастыруға болатын басқа да мәселелер бар. АҚШ-та біз бірдей стандарттардың бухгалтерлік және есеп беру стандарттары бар ма? Осы қорларға инвестициялауға арналған шығындар АҚШ-тың қорларына инвестиция салуға жұмсалған қаражаттан әлдеқайда көп? Жақсы басқарылатын қор белгілі бір дәрежеде осы тәуекелдерді болжайды және түсінеді. Инвестициялық қорлар өзара қорда әлдеқайда оңай.
Инвесторларға арналған төменгі сызық
- Егер сіз шынымен әртараптандырылған портфолиолардың болуын қаласаңыз, халықаралық акцияға салынатын инвестициялар қажет.
- Кейбір тәуекелдер болғанымен, кейбір инвесторлар белгісіз деп қорқытқанымен, халықаралық қорлар әлемдік нарықтың әлеуетті инвестицияларының өсуінің үлкен бөлігін құрайды.
- Сарапшылар халықаралық қорларға портфельдің 20% -дан 35% -на дейін емес, тәуекелге төзімділікке және өсуге назар аударуды ұсынуға бейім.
- Консервативті инвесторлар дамыған нарықтарда дамыған нарықты қолдайды.
- Шетелдік инвестициялық қорды таңдағанда «халықаралық» деген сөзді «жаһандық» деген сөзге қарағанда іздеңіз.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың мазмұны ақпарат пен пікірталас мақсаттары үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.