Инвесторларға портфельді құруда таңдаулы болуға көмектесетін ақыл-тәсіл
Табыс көздерін әртараптандыру
Олар өздерінің табыс көздерін үнемі әртараптандыруға тырысса да, әртараптандыру үшін әртараптандыруға ұмтылмаған. Керісінше, олар тым көп шыдамдылық деңгейін пайдаланады, кейде портфолиодағы үлкен ақшалай резервтерде ұзақ уақыт бойы ақылға қонымды нәрселерді сатып алу үшін келді.
«The Coca-Cola Company» немесе «Уэллс Фаргон энд Компани» компаниясының үлесі сияқты осы инвестициялардың ең жақсысы баланста ондаған жылдар бойы аралас және кейінге қалдырылған салықтардың артықшылығын пайдаланып отырды. Инвестициялық стратегиясы туралы сұрағанда, Боффетт жиі өз ойларымен бөліседі. Оларға мыналар жатады:
- Бизнеске төлейтін сатып алу бағасының арасындағы айырмашылыққа және осы бизнес бизнестің ұзақ мерзімді жеке меншік сатып алушыларына дисконтталған ақша ағымдарының таза дисконтталған құнымен өлшенетін өзіндік құнының арасындағы сенімділікке жол бермеңіз. Бұл құндылықтарды немесе дивидендтерді ұстап қалу сияқты нәрселерден аулақ болуды білдіреді . Егер күмән тудыратын болса, фирманың табысына көз жеткізіңіз.
- Құнды қағаздарды сатып алу немесе капитал нарықтарында спекуляциялау үшін үлкен мөлшерде левереджді пайдаланбаңыз. Егер сен ақылды болсаң, онда оған қажеті жоқ, ал егер сен болсаң, ол сізге зиян келтіруі мүмкін.
- Тек сіздің түсінген заттарыңызды сатып алыңыз. (Аңызға айналған инвестор Питер Линч оны « Өзіңіз білетін нәрсеге инвестиция жасаңыз» деп қойды.) 10-K формасы мен жылдық есебіне ену.
- «KISS», немесе «Қарапайым, ақылсыз қалдырыңыз».
- Акционерге ыңғайлы басқарумен айналысатын белгілерді іздеңіз.
- Ұзақ мерзімді назар аударыңыз. Уоррен Баффет: қор нарығы өз акцияларын сатып алу арқылы бизнеске ие болғаннан кейін жылдар бойы жабылған болса, мүлдем жақсы болуы керек дейді, тіпті егер ол жалпыға ортақ қолданылатын таза пайдаға және иелік ететін дивидендтерге назар аудару үшін Сіз осы кезеңде бұдан былай сатып ала алмадыңыз немесе сата алмайсыз.
Бұдан басқа, Уоррен Баффетт де қайталануда, бұл өте мұқият болғанымен, баспасөзде көп нәрсе қамтылмайды. Кем дегенде, 1990-шы жылдары, колледж студенттеріне барып, қалай бай болу туралы кеңес бергенде, Боффет жиі: «Мен сізде жиырма соқтығысып, билеттеріңізді жиырма дана соғып, өміріңізде жасаған барлық инвестицияларыңызды көрсетіп, карточканы ұрып-соққаннан кейін, ешқандай қосымша инвестиция жасай алмайсыз.Осы ережелер бойынша, сіз жасаған нәрселер туралы мұқият ойланатын боласыз және Сіз шынымен ойлаған нәрселеріңізді жүктеуге мәжбүр боласыз, осылайша сіз мұны әлдеқайда жақсы жасай аласыз. «
Неліктен? Жиі инвесторлар жиі шашыраңқы тұқымдай ақша апарып, өздеріне: «Мен мұнда біраз жерге тастаймын», - дейді. Оның орнына, Баффет жақсы және ең бай топырақ табу саясатын қолдайды, оған тұқымның көп мөлшерін отырғызады және оны қорғайды.
Бұл саясат қарапайым көрінуі мүмкін және ол. Бұл сондай-ақ өмірді өзгерте алады. Әлемдегі ең жақсы инвесторлардың бірі және GEICO-ның үлестік портфелінің басшысы Лу Симпсон, бір кездері, Боффетттің осы стратегиясы оған бірнеше ондаған жылдар бойы нарықты бұзғаны туралы жазған хатында үлкен көмек көрсетті.