Ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді инвестициялар арасындағы айырмашылықты түсіну
Балансқа ұзақ мерзімді инвестицияларды анықтау
Жылдық есепті немесе ашық түрде сатылатын бизнестің формасын 10-K формуласын жинағанда, баланста көрсетілген ұзақ мерзімді инвестициялар компанияны бір жылдан астам уақыт бойы ұстап қалғысы келетін активтерді білдіреді. Олар басқа компаниялардың акциялары мен облигацияларынан , жылжымайтын мүлік холдингтерінен және арнайы мақсаттар немесе жобалар үшін бөлінген ақшалардан тұруы мүмкін. Инвестициялардан басқа, компания ұзақ уақыт бойы ұстап тұруды жоспарлап отыр, сондай-ақ ұзақ мерзімді инвестициялар компанияның еншілес және тәуелді ұйымдарындағы акциялардан тұрады.
Баланстық жіктеу мақсаттары үшін қысқа мерзімді инвестициялар мен ұзақ мерзімді инвестициялар арасындағы айырма компанияның активке иелік ету себептеріне байланысты. Қысқа мерзімді инвестициялар 12 айдың ішінде жақын арада сатуды жоспарлап отырған акцияларды, облигацияларды және басқа холдингтерден тұрады. Өзінің меншікті шотына меншікті сауда жасайтын инвестициялық банк баланста қысқа мерзімді ретінде өз ұстанымдарын өте жақсы түрде жіктеуі мүмкін.
Ұзақ мерзімді инвестициялар бойынша жіктелетін инвестициялар ешқашан сатылмауы мүмкін. Олардың ең керемет үлгісі - Berkshire Hathaway компаниясының Coca-Cola-мен қарым-қатынасы. Беркшир сусынның алпауытының 400 000 000 акциясына иелік етеді және ашық нарықта сатылатын бағадан тәуелсіз оларды үнемі жалғастырады.
2017 жылдың ортасына қарай бұл акциялар Атлантадағы сусынның алпауытындағы 9,4 пайыз иелік үлесін құрайды. Коксты бақыламаса да, Беркшир Хэтэуэй Coca-Cola компаниясының активтер базасының тұрақты бөлігі ретінде GEICO және Precision Castparts секілді еншілес компанияларды жасайды.
Классификациясы
Қысқа мерзімді инвестициялар мен ұзақ мерзімді инвестициялар арасында жіктеу маңызды баланстық салдарға ие, өйткені ол кейбір жағдайларда активтерді бағалануы тиіс
Холдингтік компания немесе басқа фирма облигацияларды немесе қарапайым акцияларды инвестиция ретінде сатып алған кезде оны қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді деп жіктеу туралы шешім осы активтердің баланста бағалануы үшін өте маңызды салдары бар.
Суреттеме беру үшін сақтандыру компаниясын қарастырыңыз. Мысалы, келесі он екі айда сатуға ниеттенетін 10 000 000 АҚШ доллары мөлшеріндегі корпоративтік облигацияларды сатып алады; ірі, күрделі мәміленің бөлігі ретінде жасалған сауда. Бұл жағдайда, облигациялар қысқа мерзімді деп жіктеледі және оларды «нарыққа белгілеуді» талап ететін ережелерге бағынады.
Бұл дегеніміз, егер облигациялар төрттен бір долларға 9 000 000 долларға дейін төмендейтін болса, шығындар 1 000 000 АҚШ долларын жоғалтқан болса да, компанияның кіріс туралы мәлімдемесі бойынша іске асырылуы керек, бұл шығындар мүлдем қағазда бар.
Енді балама сценарийді елестетіңіз. Бұл жағдайда облигациялар 10 000 000 долларға сатып алынды және сақтандыру компаниясы ұзақ мерзімді инвестициялар ретінде оларды өтеуге дейін ұстап тұруды жоспарлап отыр. Бұл жағдайда, облигациялар «амортизацияланған шығындар әдісімен» ескерілуі мүмкін.
Қазіргі және өтеу мерзімдерінің арасындағы байланыстың құнындағы ауытқулар, сол сияқты табыс туралы есепте көрсетілген сандарға әсер етпейді. Оның орнына номиналды құн бойынша кез-келген сыйлықақылар немесе дисконт амортизацияланады. Бұл есептелген таза табыстың жоғары тұрақтылығына әкеледі.
Кейбір кезеңдерде, әсіресе пайыздық мөлшерлемелердегі негізгі өзгерістерден кейін, бұл ұзақ мерзімді инвестициялық активтері бар бизнестің қаржылық есептілігін бірінші көзқараста экономикалық шындықты толығымен көрсете алады немесе көрсете алмауы мүмкін. Жыл сайынғы баяндамаға кіріп, ішкі құндылық туралы жақсы түсінік алу үшін 10-K формасын табуға тура келеді.