Алайда, бұл қаражаттар кірістілік түрінде көп мөлшерде ұсынуға екіталай екенін есте сақтаңыз.
Қысқа мерзімді облигациялық қоры қандай?
Қысқа мерзімді облигациялар қоры - бес жылдан кем мерзімді облигацияларды инвестициялайтын қор. Кез-келген ұйым қысқа мерзімді қарыздарды, оның ішінде үкімет, корпорациялардың инвестициялық бағаны бағалайтын және инвестициялық деңгейден төмен компаниялар рейтингін бере алады.
Тәуекел және кірістілік
Осы категориядағы қысқа мерзімді облигациялар орташа немесе ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда пайыздық мөлшерлемелердің төмен болу тәуекелін төмендетеді, сондықтан нарық жағдайлары қолайсыз болған кезде жақсы болады. Алайда қысқа мерзімді облигациялар қорындағы негізгі қарызды жоғалтуды ұмытпаңыз.
Міне мысал. 2013 жылдың екінші тоқсанында, мысалы, облигациялар нарығы өте нашар орындады. Осы уақыт ішінде Vanguard қысқа мерзімді облигацияларының ETF (BSV) -0.77% төмендеді, бірақ Vanguard интербелсенді облигациялар ETF (BIV) -4.11% -дан және Vanguard Intermediate Term Bond ETF -5.94% (BLV).
Бұл қысқамерзімді облигациялардың төмендеуі кезінде олардың басқа да өтеу сегменттерімен салыстырғанда жұмсалған шығынды азайтқанын көрсетеді. Әрине, бұл қысқа мерзімді облигациялық қорлар облигациялар нарығында ұзақ мерзімді қорлар деңгейіне дейін көтерілмейді.
Қысқа мерзімді облигациялардың барлығы бірдей құрылды деп ұмытпаңыз.
Кейбіреулер жоғары қарыздық облигациялар сияқты жоғары кредиттік тәуекелге ие бағалы қағаздарға инвестиция салса, басқалары жоғары тәуекелді бағалы қағаздарға шығу арқылы төмен кірістілік ортасын өтеуге тырысуы мүмкін. Қор сатып алудан бұрын, өздерінің жақындарына қатысты күнделікті күн сайынғы ауытқуларын тексеріңіз. Егер экспонаттардың жоғары орташа құбылмалылығы болса, бұл ол қысқа мерзімді облигациялық қорлармен байланысты әдетте қауіпсіздікті ұсына алмайтынын көрсетеді.
Тағы бір ескере отырып, бұл қорлар тәуекелді қайтару спектрін төменгі тәуекелдік орынға орналастырумен байланысты төмен кірістілік ұсынады. (Есіңізде ұстаңыз, тәуекел мен кірістілік, әдетте , облигациялар нарығында қолмен ұсталады). Көптеген жағдайларда кірістілік инфляцияның әсерін еңсеру үшін жеткіліксіз болуы мүмкін. Дегенмен, төмен кірістілік - бұл инвесторлар қауіпсіздіктің көп деңгейіне жету үшін төлеуге тиісті баға.
Ақша нарығы қорларына қарсы қысқа мерзімді облигациялар қорлары
Қысқа мерзімді облигациялар әдетте ақша нарығының қорларынан тәуекелдер спектрін келесі қадам ретінде қарастырады. Қысқа мерзімді облигациялардың акциялары қалыпты акция бағасының ауытқуына ие болғанымен, ақша нарығындағы қорлар тұрақты, 1 доллар акция бағасын сақтайды. Біршама жоғары тәуекелге айырбастау үшін, қысқа мерзімді облигациялар қорлары ақша нарығының қорларына қарағанда жоғары кірістілік ұсынады.
Осы себепті қысқа мерзімді қорлар, әлдеқайда ұзағырақ уақытқа ие инвестициялық горизонты (екі жылдан үш жылға дейін) барынша жоғары кірістілік айырбастауға мүмкіндік береді.
Қысқа мерзімді облигацияларды қаржыландырудың себептері
Қысқа мерзімді облигациялық қорлар ешкімге бай болмайды. Дегенмен, олар бірнеше мақсаттарға қызмет ете алады:
- Жоғарыда айтылғандай, олар қазіргі уақытта кірістілікте ештеңеден аз мөлшерде ұсынатын түрлі нұсқаларға балама ретінде әрекет етуі мүмкін.
- Олар екі-үш жылға қажет болмайтын ақшаға арналған «тұрақ орны» ретінде қолданыла алады.
- Олар облигациялар нарығында инвестициялауды жалғастырудың мүмкін болатын аю нарығы туралы алаңдаушылық білдірген инвесторларды ұсынады, бірақ олар тәуекел дәрежесі төмен.
- Қысқа мерзімді облигациялар ұзын мерзімді облигацияларға қарағанда, тәуекелге ұшыраған рентабельділікке жақсы қатынасын қамтамасыз етудің тарихи тарихына ие.
- Олар аралық және ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда инфляцияның өсуіне сезімтал емес.
- Қысқа мерзімді облигациялық қорлар өте жоғары болып табылады, яғни инвесторларға қолма-қол ақшаға оңай қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Қысқа мерзімді облигациялар: тарихи қайтарымдар
2013 жылғы 31 тамыздағы жағдай бойынша Морнингстар қысқа мерзімді облигациясының санаты бір, үш, бес және 10 жылдық орташа жылдық 0,32%, 1,73%, 3,18% және 3,01% болды. Есіңізде болсын, бұл табыс әрдайым өзгеріп отырады және олар болашақ нәтижелер туралы ештеңе айтпайды. Дегенмен, бұл нарықтың осы сегменті үшін салыстырмалы қарапайым жалпы қайтарымдылық әлеуеті туралы түсінік береді.
Қысқа мерзімді облигацияларға салынған инвестициялар
Инвесторлардың осы санаттағы сансыз инвестициялы нұсқалары бар. Морнингстар топты екі санатқа, қысқа мерзімді облигацияларға және қысқа үкіметке бөледі. Осы екі санаттағы қаражаттар тізімі олардың тарихи қайтарылымдарымен қатар жазылусыз табуға болады.
Инвесторлар өзара қорлардан басқа қысқа мерзімді облигациялармен биржалық сауда-саттық қорларын немесе ЕФО сатып алады .
Төменгі сызық
Қысқа мерзімді облигациялар қорлары ешқашан үлкен қайтарымдарды қамтамасыз етпейді, бірақ олар қауіпсіздікке мұқтаж инвесторлар үшін, бірақ өте төмен тәуекелге салынатын инвестицияларға қарағанда табыстылықты жоғарылату жолын іздеуде.
Жауапкершіліктен бас тарту : Бұл сайт туралы ақпарат тек қана талқылау үшін беріледі және инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды. Инвестиция жасамас бұрын әрқашан инвестициялық кеңесші және салық маманымен кеңесіңіз.