Сіз ЕҚДБ-ны сатып алуға және ұстауға ешқашан болмадыңыз
Бұл өте қауіпті, себебі көптеген ЕФТ кәдімгі ЕТҚ сияқты құрылымдық емес. Олар бір күндік сауда-саттық күнінің максималды кезеңі үшін өткізіледі. Бұдан басқа, сіз өзіңізге неғұрлым ұзағырақ болса, онда сіз ықтималдығы жоғары және жоғарырақ болып, сіз жұмыс істейтін құрылымның нәтижесінде ақша жоғалтады.
Бұл қалай жұмыс істейді: Кәдімгі ЭФҚ - бұл биржалық саудалық қор . Бұл бағалы қағаздардың немесе басқа да активтердің базалық қоржынына ие, көбінесе қарапайым қорларға ие, біріктірілген өзара қор . Бұл қоржын қарапайым сауда күнінде өзінің сауда белгісімен сауда жасайды, сол сияқты Johnson & Johnson немесе Coca-Cola-ның үлесі де солай. Уақыт өте келе, таза активтің құны (негізгі құнды қағаздардың құны) нарықтық бағадан ауытқуы мүмкін, бірақ тұтастай алғанда, шығыс коэффициентін шегергеннен кейін ұзақ уақыт кезеңі ішінде орындалуы тиіс . Жеткілікті қарапайым.
Тиімді ЕФТ көмегімен, активтерді басқаруға арналған (әдеттегідей қарапайым) ақы төлемдері , саудаға жұмсалатын шығындар сияқты фрикциялық шығыстар және қамқорлыққа арналған төлемдер сізде нақты левереджге жету үшін пайдаланылатын қарыздың пайыздық шығысына ие (немесе, егер бұл механизм болса). борыштан басқа, кез-келген шығынның құны, мысалы, туындылар жұмыс істей алады).
Бұл дегеніміз, әрбір сәтте күнделікті пайыздық шығыс немесе оның тиімді эквиваленті портфельдің құндылығын азайтады. Тиімді ЕФТ үшін - S & P 500 индексін 3-тен 1-ге дейін көтеретін UltraPro QQQ (TQQQ) сияқты ең танымал атаулардың бірін таңдап аламыз - бұл нарық беткейге қарай өтсе де, ЕФҚ акциялары жоғалтуға арналған ақша; портфолио күнделікті қайта теңестіру фактісі бойынша шиеленіседі.
Бұл соңғы бөлік тривиальды болып көрінуі мүмкін, бірақ сіз математикамен әсіресе жақсы болсаңыз, онда сіз өздеріңізге әсерін түсінген боларсыз: Егер нарықта құн өсіп кетсе де, тіпті сіз осы ұлғайған кезде 3x еселенген болса, күнделікті теңгерімнің сондай-ақ жоғары құбылмалылық кезеңінде сіздерге қалай зиян келтіреді, сондай-ақ шығыстар, сондай-ақ пайыздық шығындар дегеніміз, мүмкін, бәрібір ақша жоғалту мүмкін. Ашығын айтуға болады: Сіз дұрыс боларсыз, нарық көбейіп кете алды, сіз де ақша жоғалтасыз; мүмкін тіпті көп ақша.
Мұның бәрі осы қорларға арналған ЕДТ-лардың өзара қорының проспектісінде жазылған, бірақ реттеуші, қаржылық кеңесшілер, тіркелген инвестициялық кеңесшілер , ғалымдар, кәсіпқойлар немесе салалық инсайдерлердің қанша рет оқуға болатындығы маңызды емес екенін көрсетеді. Жұмысты орындауға әрдайым асықпаңыз. Мен шынымен адамдар шынайы, табысты ақша алып, оны TQQQ сияқты ETF сатып алу үшін пайдаланып отырдым, олар сидит көк чипті сатып алып, ұстап алатын сияқты, ол математикалық тұрғыдан олар үшін қасірет әкеледі артық емес қарағанда көп. Кейбір жағдайларда, мен оларға қауіп-қатерді түсіндіргенімде де, олар бастарын кивалдады және ақыр соңына дейін, айлар немесе жылдар өткен соң, сөйтіп, сүлгіге еріксіз шығындар пайда болғаннан кейін тоқтады.
Бұл қазір сағаттық жұмысқа айналды.
Кімге, дәл осы үшін, осы ЕДТ-лер ойластырылған? Адамдар мен мекемелердің қандай түрлері оларды сатып алу немесе сату туралы мәселені қарастыру керек? Ақыр соңында, олар жауапты емес екенін түсінген кезде анық болады. Нақты экономиканың жұмыс істеуі үшін инвестиция қажет, мысалы, иелік ететін компаниялар, дивидендтерді жинау немесе несиелендіру және пайыздық табысты жинау қажет. S & P 500 сияқты қор нарығының көрсеткішін 300% -ға жетелеу және оны күн сайын қалпына келтіру мақсаты маржиналдық борышты тікелей пайдалану қаупін төндірмей, құмар ойнаудың бір жолы. Ұзын жағын (ол көбейеді деп есептеледі) немесе қысқа жағын (ол азаяды, өйткені ол екеуі де өздерінің тиісті сауда белгілеріне ие) алады. ЕФТ қауіпті тәуекелді алуға мүмкіндік беретін терең қалталары бар адамдарға арналған және осы қорлардың кез-келген күнде жоғары немесе төмен көтерілетінін қалайтындар; олар қоғамның басым көпшілігіне мүлдем сәйкес келмейтін өте қысқа мерзімді маркетингтік уақыттық қызметпен айналысатындарын біледі.
Мұның бәрі жаңа инвесторлар үшін қандай шара болып табылады? Мүмкіндігінше нақты жағдайға келтіру үшін:
- Сіздің портфеліңізде кез-келген игерілген ЕФО-ны иелену үшін іс жүзінде кез-келген мән-жайлар бойынша іс-әрекетіңіз жоқ.
- Сізде іс жүзінде кез-келген мән-жайлар болмаса, сіз осындай алыпсатарлық ЕФҚ-ны алыпсатарлық мақсаттарда сатып алу қатесін бірнеше минут немесе бірнеше сағат бойы ұстап қалуыңыз керек; әрине бір сауда күнінен артық емес. Бұл құралдар ақша қаражатын жоғалту үшін ұзақ уақыт бойы оларды құрастырады, сондықтан олар өздерінің қорларына немесе облигацияларына ұқсайды. Әр күн үшін олар сіздің кітаптарыңызда отырады, соғұрлым олар қауіпті. Инвестициялық мүмкіндікте құмар ойын құралы болу үшін айналдыра алмайсыз; кем дегенде, бұл жағдайда емес.
Сіз кәсіпқой болмасаңыз, дереу жұмыс істеп тұрған ETF-ді дереу тастаңыз. Сіз мұмкөлде ойнап жатсаңыз, сіз оны түсінбеуіңіз мүмкін және сіз оған зардап шеге аласыз. Мүмкін сіз байлығыңызды жоғалтасыз, сіз өзіңізден басқа ешкім болмайсыз. Бұл «құмда сызық» деп айтуға болады, бірақ бұл саналы адамдар арасында келіспеушілік болмайтын жерлердің бірі және мен сізді осы және басқа адамдар зардап шеккен тағдырдан құтқаруға тырысамын. Осындай жолмен жүрудің қажеті жоқ, сондықтан ақылдылыққа ұмтылуды тоқтатып, ұзақмерзімді инвестициялауға әкелетін байлыққа риза болыңыз.