Тұрақты, орнықты, тұрақты бизнеске ие бола отырып, байлық құру
Инвестицияның іргелі ережелерінің бірі - KISS, сонымен қатар «Keep It Simple, Stupid» деп аталады . Қаржы тәуелсіздігін іздестіруге осы сабақты қолданудың көптеген жолдары бар. Көптеген инвесторлар үшін ол портфельдің негізі ретінде жұмыс істейтін арзан индекстік қорларды таңдау түрінде болуы керек. Бұл түсінбейтін нәрселерден аулақ болу дегенді білдіреді. Жеке бизнесте меншікке ие болу саласында көптеген инвесторлар өздерін қызықтыратын табандылықтан аулақ болуды көздейді: атап айтқанда, бір танымал экономисттің сирек өзгеретін «шынайы және шынайы» компанияларды өте тиімді деп санайтынына қарамастан, акционерлер үшін ақшалай қаражаттың еркін ағынының көбеюі қарапайым адамдарға қарамастан, оларға екінші көзқарас береді .
Өткен аптада мені күйеуім екеуміз Атлантадан, Грузиядан саяхатқа шығып кеттік. The Coca-Cola Company компаниясының ресми мұрағаты, Pemberton Chemical Company-тың бас акционерлік сертификаттары сияқты экспонаттар, бүкіл әлемнің сусындар алпауытының брендтер портфолиосынан 100 сусындарды, бөлшек сауда дүкенін, жарнамалық мұрағатты, сиропты дайын өнімге айналдыру процесін көруге мүмкіндік беретін миниатюралық құю зауыты, өткен ғасырдағы жарнамалық театр әлемдегі көптеген тілдерде және тағы басқалар. Фирмасының иелері ретінде жылына төрт рет біздің шоттарға дивидендтерді аударатын бизнестің тарихын көру қызықты болды. Бөлмелер арқылы жаяу жүріп, соңғы нүкте туралы ойладым. Мұнда тұжырымдаманың өзі жүзеге асты. Инвесторлар жиі олардың алдында тұрған дұрыс нәрселерді байқамайды, ал гауһар тастарды аяғымен емес, көкжиекте іздейді.
Миллиондаған адамдар сол бөлмелерді аралап шығады, алайда қанша адам «бұл орынды иеленгім келеді» дейді? Қымбат адамдар. Мүмкіндік құны зор.
Кокстың менің отбасымның жүрегі мен қалтасынан ерекше орын алғаны ешқашан құпия емес. Біздің Рождество шыршасы қызыл Coca-Cola мемориалымен безендірілген.
Менің кеңсемде дисплейде үлкен шыны бөтелкесі бар. Біз Costco компаниясынан Мексиканың көкөністеріне тапсырыс береміз. Бала кезімізде, менің кіші қарындасымыз DRIP арқылы қарапайым акцияның акцияларын сыйға тарттық. Менің ата-анам мен қасіретім оны зейнетақы шоттарында ұстайды. Менің ағам медицина мектебінде тұрғанда оның құнының өсуіне көмектесу үшін дивидендтерді шығарып тастайды. Капиталға ауыз суын қайтару, кіруге кедергі келтіретін үлкен кедергілер және үй шаруашылығында бірегей ереже бар екендігі соншалық керемет керемет бизнес. Сатып алынғаннан кейін ерекше жағдайларды қоспағанда, Кокстың акциялары сатылмайды. Олар біздің балаларымыз бен немерелерімізге дивидендтерді пайдалана алатын, бірақ меншік құқығын сатпайтын болашақ мұра ретінде қабылданады. Флорида штатындағы Куинси қаласындағы адамдар сияқты, біз де оларды отбасылық ақшаға айналдырайық, мысалы, егінді шаруа немесе әжеміздің үйлену сақинасы. Негізгі экономикалық қозғалтқыштың сақталмағанына қарамастан, біз өзіміздің атауымызды қор сертификаттарында қалаймыз, сол себепті біз Кокстың әрбір бөтелкесімен сатылатын пайдадан аз пайдаланады.
Coca-Cola компаниясының инвестициялардың бірі ретінде құзырлардың классикалық қызыл шебері ғана емес, корпорациямен байланыстары бар.
Фирмаға жылына бір миллиард доллардан астам табыс әкелетін 17 бренд бар, ал жыл сайынғы сату көлемі 500 миллион доллардан асатын тағы 20 бренд бар. Түтік суын қосқанда, кез-келген адамға тұтынатын барлық сусындардың шамамен 3,5% -ынан қолма-қол ақша әкеледі. Құрама Штаттарда, бұл таңғы аспен Simply Orange немесе Minute Maid апельсин шырыны бар стакан болуы мүмкін. Мексикада бұл Фантаманы тартып алу дегенді білдіреді. Азияда бұл Fuze шайына жетуді білдіреді. Бразилияда бұл Del Valle манго шырынын шөлдеген болуы мүмкін. Бұл орта мектептегі футбол ойыны аясында Powerade болуы мүмкін. Ол Keurig машинасына кофе қояды. Соңғы кеңейту - бұл сүт өнеркәсібі, онда Грузиядағы титан жоғары ақуыз сүті дамып келеді. Оның құрамында хош иістендірілген коктейлді араластырғыштар үшін Bacardi-мен бірлескен маркетингтік келісімдер бар.
Тізім жалғасуда; 125+ жылдық тарих ретінде кең таралған. Сауда белгілерінің қорғанысы мен $ 100 миллиардқа жуық құю желісі арқылы, ең қасиетті сұйықтықтардың сатушысы ақшаны басып шығаруға лицензия ретінде сипатталған нәрсеге ие.
Және ол ақшаны басып шығарады. Фирма ақша ағындарын соншалықты көбейтеді, ол жұмыс істей алмайды, бұл іс жүзінде барлық иелеріне есік ашады, немесе акцияларды сатып алу немесе ақшалай дивиденд түрінде. Жыл сайын дерлік акциялардың басым бөлігі төмендейді және дивиденд инфляция деңгейінен жылдамырақ көтеріледі. Директорлар кеңесі өткен дивидендті соңғы аптада тағы 8 пайызға көтерді; бұл сағаттық жұмыс сияқты кәдімгі нәрсе. Он алты немесе жеті жыл ішінде дивиденд бір акция үшін 0,30 доллардан акцияға 1,32 долларға дейін немесе 440 пайызға дейін өсті, алайда, Коке 1998 жылы әлемдегі ең ірі сусындарды өндіру бойынша компания болды және 1988 жылы. 1958 жылы. Ал 1919 жылы ол 40 доллар үлесті жариялады. (Іс жүзінде, егер сіз 1919 жылғы IPO-дағы бір акцияны сатып алған болсаңыз және дивидендтеріңізді қайта инвестициялаған болсаңыз, енді 10 миллион доллардан асатын болар едік , бұл акция акцияға 19 долларға дейін құлдырағанына қарамастан, 50% -дан астам қағазды жоғалтуды білдіретін). Бұл Dow Jones Industrial Average пен S & P 500-нің негізгі қатысушысы болғандықтан, көптеген инвесторлар тірі болған.
Дегенмен, таңдауды таңдаған кезде, жеке акционерлер кокстің акцияларын ұзақ мерзімді сатып алуға басымдық береді. Адамдар қауіпті күн панелін іске қосу туралы акциялар туралы әңгімелейді; жаңа әлеуметтік медиа желісі; кейбір тау-кен қорлары қоқырлықты соқтыруы мүмкін. Барлығы байлықты орнықтырудан гөрі тез бай болу туралы. Олар бұл туралы кешкі кештерде және кофе үстінде сөйлеседі. Соңғы кезде сен біреудің: «Мен әлемдегі ең ірі және ең пайдалы сусындар жасаушы мен дистрибьюторда менің холдингтерімді кеңейтіп алдым, олар мені немерелеріме қалдырады», - деп қатты қуанды. Бұл жиі болмайды. Кез-келген себеппен, инвесторлардың көпшілігі қарапайым акцияларды ойластыру үшін сымды емес, кеңсе ғимараттарын немесе жоғары сапалы жиһазды жасайды, олар өмірін бір жылдан астам уақыт бойы пайдаланады.
Coca-Cola компаниясы бұл ұзақ уақытқа созылатын керемет холдингтің жалғыз мысалы емес. Мұндай экономикасы мен бәсекелестік артықшылықтары бар басқа адамдар бар. Мен бір кездері «Херсей» компаниясының профилін ұқсас нәтижелермен бөлісті - соңғы 18 жылда олардың дивидендін 669% -ға көтерді. McCormick & Company, дәмдеуіштерді тазалайтын құрал - бұл өз саласында басым және ғасырлар бойы аман қалған тағы бір сирек кәсіпорын. Мұндай арнайы компаниялар өте сирек кездеседі, себебі адамдар неге «қолдарынан жинау» кәдімгі мағынада емес, сонымен қатар отбасы мүшелеріне үнемі толықтыру ретінде емес, кейбіреулер қолдарынан ұстап алудың сәті түспейтінін түсінбеймін. пассивті табысты тастайтын активтерді жинау.
Бұл әңгімедегі мораль - бұл коксты сатып алудың қажеті жоқ. Шындығында, мен сіздердің үлестеріңізді сатудан және сатқаннан кейін, өзімнің отбасым сатып ала алатын бағаны төмендетіп, қуанар едім. Керісінше, эмоционалдық толқудың және тез өтіп кетудің уәдесі бар нәрсені сатып алуға азғырылуға, өзіңізді артық пайдалануға немесе өзіңізге қарағанда тәуекелге көбірек көңіл бөлуге болатындығын еске салу керек; орнына, адамның өркениетіндегі кез-келген нәрсе ретінде сенімді ұзақ мерзімді ставкаларға жақын 50 немесе 100 таңғажайып бизнестердің бірін қарастырыңыз. Кейде ең ақылдылыққа ұмтылу - бұл ақылдылықты тоқтату және оның орнына сейфтегі шаңды жинау үшін толық ақы төлеуге арналған чектерді жазу. Жетілдірілген әртараптандыру жағдайында тұрақты капиталдың құнсыздану мүмкіндіктері айтарлықтай азайып, онжылдығы, ұрпақтан кейінгі ұрпақтың оннан кейінгі ләззатын қалдырады. Адамдардың көпшілігі осылай әрекет етпесе де, сіз және сіздің отбасыңыз өзгеше болуы мүмкін. Қазіргі сәтте ең нәзік болғаннан гөрі, бұрғылау, айрықша холдингтерді талап ету керек.
Ол сізді танымал етпеуі мүмкін, бірақ ол сізді ұзын көкжиекке қарай байып кетуі керек.