Неліктен мемлекеттік қарызды түзете алмайсыз?
Тұрмыстық қарыз дағдарысы
Үй шаруашылықтарының борыштық дағдарысы отбасылар ай сайынғы төлемдер бойынша артта қалғанда басталады.
Тұрмыстық қарыздың үш түрі бар:
- Бастапқы және екінші ипотекалық несиелерді қоса алғанда, ипотекалық несиелер, сондай-ақ тұрғын үй үлесі несиелері.
- Кредиттік карталар бойынша берешек де жаңартылатын несие деп аталады.
- Авто, жиһаз және студенттік несиелер, сондай-ақ жаңартылмайтын несие ретінде белгілі.
Қайта жаңартылатын және жаңартылмайтын несие тұтынушылық қарыз түрлері болып табылады.
Күткен кез-келген табыс жоғалту немесе шығындардың артуы үй шаруашылығындағы қарыз дағдарысын тудыруы мүмкін. Ең үлкен себеп - медициналық шығындар, бұл АҚШ-тың барлық банкроттықтарының жартысын құрайды. Конгресс денсаулық сақтауды реформалауды қалайтын басты себеп. Басқа себептерге созылған жұмыссыздық немесе сақтандырылмаған шығындар жатады.
Үй шаруашылықтарының борыштық дағдарысы да баяу жүреді. Бір себебі - несие карточкалары бойынша пайыздарды төлеу сияқты нашар берешекті басқару. Басқа біреуі - 2006 жылы тұрғын үй қорының көпіршіктері жарылған кездегі экономикалық өзгерістер. Көптеген үй иелерінің бірінші жыл өткеннен кейін қайта қалпына келтірілетін ставкалар бойынша несиелері бар.
Олар бұрын үйлерін сатуды жоспарлаған еді, бірақ қазір үй ипотекадан төмен тұрды. Үшінші мысал - бұл білім беру несиелері арқылы бастарын асыра алатын отбасылар. Білім беру бағасы өсуде, ал ата-аналар өз балаларына шығуға тура келмейді.
2005 жылғы банкроттықты қорғау туралы заң ақ көптеген үй шаруашылықтарының қарыз дағдарыстарына себеп болды.
Заң отбасылардың өздерінің тұтынушылық қарыздарын банкроттық деп жариялауы қиынға соқты. Үй иелері өздерінің үйлеріндегі ақшаны өздерінің шоттарынан төлеуге жұмсады. Нәтижесінде, 2006 жылы ипотекалық несие мөлшері 14 пайызға артып, 200 мыңнан астам отбасы үйлерінен айырылды.
Тұрмыстық борыш дағдарысы болғаннан кейін оны шешудің үш жолы бар. Біріншіден, екінші жұмыс арқылы кірісті ұлғайту, жақсарту немесе көтермелеу немесе үй сияқты активтерді сату. Екіншіден, шығыстарды қысқарту. Бұл несие орнына қолма-қол ақшаны пайдаланып, қарызыңыздан қосымша ақы төлеуге төмен пайыздық несиелік картаға ауысуды қамтиды. Үшіншіден, банкрот деп жариялау және басталуы.
Бизнес-қарыз дағдарысы
Бизнес-қарыз дағдарысы, компания облигациялар ретінде белгілі несиелерін өтеуге қиындық туғызады. Олар Standard & Poor's сияқты несиелік рейтинг агенттігімен нашар инвестиция ретінде төмендетілді.
Бұл орын алғаннан кейін компания жаңа облигациялар шығаруға қымбатқа түседі. Егер компания несие берушілерді сендіре алмаса, онда ол өзгерістерді жақсартты, ол қарызға қызмет көрсете алатын ақшалай ағындарды алып тастайтын төменгі спиральға түсе алады, олай болмаған жағдайда жаңа бизнесті дамытуға немесе тіпті операцияға жіберіледі.
Кейде компания 11-тарауды кредиторлардан жеңілдету үшін және қайта ұйымдастыру және бизнесте болу үшін жеткілікті уақыт беру үшін банкроттықтың 11-тарауын жариялауы керек.
Ол сондай-ақ оны сатып алу және қарызын алу үшін басқа компанияны табуы мүмкін. Егер ол 7-тарауда банкроттық туралы айтатын болса, онда ол толықтай жұмыс істемей жатыр. Облигация ұстаушылар қалған активтерден ақшаны қайтаруға жақсы мүмкіндігі бар.
Бизнес-қарыз дағдарыстары көптеген факторларға байланысты. Көптеген шағын бизнес борыштық дағдарыстарды бастан өткерді, өйткені олар алғашқы шығынды жылдар ішінде операциялық шығындарды жабуға жеткілікті қаражат болмады. Экономикалық құлдырау көп пайда әкелетін бизнесті борыштық дағдарысқа айналдыра алады. Кейде компанияның нашар бизнес үлгісі немесе күшті бәсекелестік артықшылығы жоқ өнімі бар. Соңғы, бірақ кем дегенде, компания басшылары жалпы басқару дағдыларына ие болмауы мүмкін.
Бизнес-қарыз дағдарысының шешімі оның себебіне байланысты. Кейде кредиторлар төлемдерді төмендетуге келісер алдында жаңа басшылықты талап етеді.
Егер рецессия орын алған болса, онда компания кері жұмсауды, шығындарды қысқартуды және клиенттерге қызмет көрсетуді жақсартуды қажет етуі мүмкін. Жиі ол жақсы бизнес үлгілерін немесе өнімдерін анықтауға мүмкіндік беретін күрделі жөндеу бойынша кеңесшіні жалдай алады.
Әлемдік қарыз дағдарысы
Егеменді борыштық дағдарыс елде өз борышына қызығушылық төлемей бастағанда пайда болады. Бизнес сияқты, ұлт деп санайды, несие берушілер жаңа қарыздар бойынша үлкен төлемдерді талап етеді. Бұл дағдарыстың негізін қалайтын егемен борыш пен үй шаруашылықтары немесе іскерлік қарыздар арасында үш маңызды айырмашылық бар:
- Кредиторлар әділ сот шешіміне баруға болатын халықаралық банкроттық туралы сот жоқ. Бұл елдердің дефолттарын оңайырақ етеді.
- Егеменді қарыз ешқандай кепілдікте қамтамасыз етілмеген. Осыған байланысты ол несие картасының қарызына қарағанда ипотека немесе автокредит.
- Көптеген елдер қарызды өтеу үшін өз валюталарын басып шығара алады.
Сондықтан Грецияның борыштық дағдарысы Еуроаймақтың дағдарысына айналды . 2001 жылы Греция еуро үшін өз драхмаларын алмастырды. Еуропалық Одаққа қарызын өтеу үшін көбірек евро шығару үшін сенуге тура келді. Өз кезегінде, Еуроодақ Грекияның қарыздарды көбейтуді тоқтату үшін шығындарды азайтуды талап етті. Бұл өз экономикасын баяулатты, борышты өтеуді одан да қиындатады. Греция 25 пайыздық жұмыссыздық деңгейі, саяси бейберекетсіздік және жұмыс істемейтін банк жүйесі бар терең рецессияға ұшырады. Грекия дағдарысына ЕО төлей алатынына қатысты алаңдаушылық көп ұзамай барлық еуропалық облигацияларға, әсіресе Италияға, Испанияға және Португалияға әсер етті. Бірнеше жыл ішінде ЕО өзі құлдырап кеткен.
Бұл тәуелсіз борыштық дағдарыстар мен басқа нысандардың арасындағы айырмашылық. Егер үй шаруашылығында немесе бизнесте шығындар азайса, онда қарыздарын төлеу үшін көп ақша болады. Үкімет шығыстарының жалпы ішкі өнімнің құрамдас бөлігі болғандықтан, ол шығындарды қысқартқанда, ол сондай-ақ экономикалық өсуді азайтады. Үй шаруашылықтары өз қарыздарын төлеу үшін тамақтануды тоқтатқан сияқты. Көп ұзамай, қарызды өтеуді әлдеқайда төмендете отырып, жұмыс істеуге күш жұмсалмақ еді.
ЕО қарыз дағдарысы ерекше болды. Бұл табысы төмен елдердің, мысалы, Греция мен Италия сияқты, жоғары табысты ЕО-на енуіне байланысты арзан қарыздардың артықшылықтарын пайдаланады. Инвесторлар грек өкіметінің өтеу қабілетіне сенімін жоғалтқанға дейін бұл проблема болмады.
Егеменді борыштық дағдарыстар әдетте соғыс үшін төлеуге өте көп қарыздар болған кезде пайда болады. Қарызды өтеу үшін тым көп ақшаны басып шығарған кезде олар гиперинфляцияның нашар проблемасын тудырады.
Егеменді борыштық дағдарыстардың құлдырауы да болуы мүмкін. 2008 жылғы қаржы дағдарысы Испания дағдарысының негізгі себебі болды. Қаржылық тұрғыдан жауапты болса да, оның банктері жылжымайтын мүлікке қатты инвестиция жасаған. Көпіршіктердің жарылуы кезінде үкімет банктердің қарыздарын алды.
Сондай-ақ, Исландияның қарыз дағдарысы да болды . Исландиялық банктер шетелдік инвестицияларды көп мөлшерде инвестициялады. Үкімет банктерді ұлттандырып, қарызды өтеу үшін ақшаны басып шығарған кезде оның валютасы бір апта ішінде 50 пайызға төмендеді.
АҚШ-тың қарыз дағдарысы өздігінен жасалды. Грекиядан және борыштық дағдарысты бастан кешірген басқа елдерден айырмашылығы АҚШ-тың қазынашылықтары бойынша пайыздық мөлшерлемелер көтерілмеді. Іс жүзінде, олар 200 жасқа толған . Оның орнына АҚШ-тың қарыз дағдарысы Конгресстің 2011 жылы елдің қарызы төбесін көтеруден бас тартуы себеп болды. Олар бұл шығынды азайтуды және мемлекеттік қарызды төмендетудің жалғыз жолы деп санайды. Олардың бас тартуы АҚШ-тың қарызы бойынша міндеттемелерін орындамады . Ақырында олар төбені көтерді, бірақ жұмсалатын шығындарды қысқартқаннан кейін ғана секвестр деп аталды. Конгресс фискальды таужыныстың құлдырауын болдырмады.