МакДук Кәсіпорындарының Төрағасынан нақты өмір сабақтары
Менің кеңселерімнің бірінде үстелге жақын қабырғаға іліну әйгілі күлкілі кинорежиссер Карл Бэркстың «Зияндылықтың байлығы» деп аталатын әдемі шектеулі басылым болып табылады. Онда Scrooge McDuck, оның ағасы Дональд және оның немерелері Huey, Dewey және Lewy ақша массасын өлшейді және ақшаға құтқарушылар. Мен сол кездегі инвестициялық есептерге көз жүгіртіп келе жатқанда, Скроогтың үйреніп алған сабақтары туралы жиі ойлаймын; Қазір мен құрылып жатқан кәсіпорынның бір бөлігі және менің инвестицияларым қалай жұмыс істейтіні.
Маған жақсы білмейтіндер үшін дәстүрлі емес көрінуі мүмкін, бірақ МакДук менің балалық шахматшыларымның бірі болатын. Біреу орта таптың отбасында туылғанда, менде мәңгілік болғанда, мен байлық салу үшін құлағанымды білдім. тіпті лотереяны ұтып алған жоқпыз, себебі ол табысты немесе лайық емес еді (ата-анам өте қиын жұмыс істеді және әр балаға тартылды). Мен Питер Линч, Уоррен Баффет , Чарли Мунггер , Бен Грэм және басқа да ұлы тұлғаларды зерттегенімде, Scrooge сөзсіз менің инвестициялық стилімге айналдырылған интеграцияланған құрылымға айналды. Бұл менің ішіндегі сабақтарым болды, ол маған капиталдың жоқтығынан басталуына мүмкіндік берді, мен құндылық сызығы туралы кітапханалық кабинеттен жұмыс істеуге мүмкіндік бермеді, қазіргі жағдайды алтынмен қапталған шыныаяқпен , тамаша субұрқақ қаламдар мен сұранысқа ие ғылыми-зерттеу жүйесімен қамтамасыз етіледі, бұл менің міндеттемелерімді өнерге толы қасиетті орыннан көруге мүмкіндік береді.
Міне, әлемдегі ең бай үйрек үйреткен сабақтардың кейбірі. Олар маған көмектескендей, сенің байлығыңды салуға көмектесетініне сенемін.
Кіріктірмелі экономиканың күші
Scrooge Рейганның «құлдырауы» экономикасына сенбеді. Ол «артта» экономика деп аталатын нәрсеге сенді.
Бір веб-сайт теорияны түсіндіреді: «Скроектің сағатына отыз цент мөлшерінде жалақы төлегеніне қарамастан, ол жақын арадағы сода субұрқағындағы ұзын, шалғай сода сатып алу үшін ақшаны пайдаланатындығын біледі. Содан кейін сода субұрқағы адамдар химиялық зауыттарда көбірек қызаратын ингредиенттерді сатып алу үшін ақшаны пайдаланады, ал химиялық зауыт адамдар көмірге арналған фабрикалардан ингредиенттерді сатып алады және көмір зауыттарына ие? Сколо ағай! Сол кездегі отыз цент Скруджа дядюшке оралғанда, олар алпыс центге дейін өсті ».
Жеке өмірімде бұл дербестендірілген киім сататын электрондық коммерция мамандығын құру арқылы қолданылды. Менің отбасым компанияның негізгі жеткізушілерінің бірі болып табылатын көтерме зауытты иеленді, сондықтан біз тапсырыстарды орналастырған және сатылған тауарлардың құнын төлеген кезде, ақша бізді иелік ететін электрондық коммерция тобынан зауытқа бөлді бизнестің иегері болды! Бұл теорияның құндылығын дәлелдеу үшін біз зауытта қорларды брокерлік шотқа бөліп алдық, онда ол қорларды, облигацияларды және өзара қорларды сатып алуға жұмсалды . Nebraska Furniture Mart- тің Neerkaska Hathaway компаниясы сияқты GEICO компаниясынан автокөлікті сақтандыруды сатып алып, дүкеннің ішіндегі «Көріндердің» кәмпиттерін сатып алу сияқты, мысалы, әлдеқайда кішкентай ауқымда.
Зерттеу, содан кейін Exploit, Supply and Demand келіспеушіліктер
Бір классикалық әңгімеде, Даксбург азаматтарына ашық түрде ақша апарып, ақша жинау үшін Сккродж әмиянының әмиянына ақша әкелді. Кенеттен өзін-өзі ақтайтын бай, қарапайым адамдар өздерінің күнделікті жұмысын тоқтатып, орнына көп қазынадан жиналды. Мейрамханалар жабық, полиция қызметкерлері өз орындарынан бас тартты, мұғалімдер демалысқа шықты, ал кеңсе ғимараттары қаңырап бос қалды.
Міндетті емес, МакДук қаланың шетіндегі шаруа қожайынына қарақшылық еткен өз қарындастарын (қаланың өз мұраларын ұрлап кеткенін түсінетін) алды. Неліктен Скоуо эмоционалдық емес, немқұрайлы емес екенін түсінбей, төтенше жағдайлардың күйреуіне әсер еткісі келді. Оларды назардан тыс қалдырмай, оларға көмектесуді бұйырды, ал төртеуі тұқым тігуді бастады.
Уақыт өте келе, егін орағы өсе бастады, қазір фермаға кедей отбасы тұрды.
Дәл осы кезде ауыл шаруашылығы дақылдарын дайындады, қала азық-түлікпен аяқталды. Скроге оның қарындасын айналдырды және оның қазіргі уақытта жалғыз жеміс-жидек, көкөніс және басқа да азық-түлік өнімдеріне ие екенін түсіндірді, бұл оған өмір сүру үшін қажетті тауарларға монополия береді. Өзінің бағасын атауға қабілетті, ешқашан, McDuck өзінің барлық байлығын қалпына келтіре алды, ал ұлдарға еңбекқорлық пен сұраныс қисығын пайдалануда құнды сабақ беруді үйренді.
Уоррен Баффет бір кездері оның сұраныс пен қарым-қатынастар арасындағы теңгерімнен бас тартқан кезде мыс сатып алу арқылы өзінің жеке портфолиосында осындай әрекетті жасады. Кейінірек ол Berkshire Hathaway-ге әлемдегі күміс қорларының үлкен бөлігін сатып алған кезде инвестицияны қайталады.
Халықаралық Инвестицияңызды алыңыз
Әрбір дерлік әңгімеде әпкей Скроо не сирек қазынашылар мен артефакттарды табу үшін өзінің ғаламдық желісінен немесе әлемді саяхаттаудан сөз алып отырады. Алғашқы күндерінде ол өзінің алыс-жақын Юкондарында өз тағдырын жасады. Неғұрлым қарапайым: Құрама Штаттарда өз акциялары мен активтерін ғана иемденуге ешқандай себеп жоқ.
Енді, егер сіз жаңадан бастасаңыз, ол жаһандық қорларды сатып алуды бастауға көп мән бермейді. Дегенмен, құнды инвестор ретінде, Америка шекараларының шегінен шығып, әлеуетті бағаланбаған қорлардың санын екі есе арттыру үшін айтылған көп нәрсе бар. Бұл бұрыннан бері біз орташа инвестордың американдық депозитарлық қолхаттар үшін АДҚ-ны қалай сатып ала алатындығын түсіндіріп, біздің еліміздің жайлылығынан шықпай, шетел валютасындағы қорларды сатып алудың тәсілі. Көптеген жылдар бойы мен, менің отбасымның әртүрлі мүшелері, Tweedy Browne Global Value қорының үлесіне ие болдым.
Жақсы сатып алдық
«Жақсы сатып алынған ескі бөлшек сатылымы» Скроектің қатысқан әрбір дерлік іскерлік келісімінде көрінді (әрине, оған қатысқан Warren Buffett және Charlie Munger) Ұзақ уақыт бойы бұл адамдарға қателесу туралы ескертеді, бірақ, өкінішке орай, McDuck кеңесті қабылдаған жоқ).
Бұл Бен Грахманның инвестициялық стилінің негізі болды. Қайта пайда қайтару сіз үшін активке төлеген бағамен анықталады (бұл туралы қосымша ақпарат алу үшін « Баға - ең бастысы» ). Барлық қалған тең, соғұрлым аз бағасын, сіз аз тәуекел. Бұл Роберт Блумкин Небраска мебельінің наурызын құруға және оқуға немесе жазуға қабілетсіз болғанына қарамастан, оның отбасыларына керемет бай болу үшін қолданған философиясы еді.
Барлық уақыттарда өтімділікті көп ұстаңыз
Scrooge өзінің өтемділік принципін өз ақшасы себебінен асып кетуі мүмкін. Алайда, кейбір әңгімелерде, ол бұл тек қана оның жұмыс істейтін бизнесі үшін айналым капиталы екенін айтады. Егер General Electric, Exxon Mobile немесе Berkshire Hathaway өз айналым капиталын салыстырмалы қаптамада ұстап тұрса, онда ол соншалықты үлкен болады, сондықтан бұл қаражаттардың бәрі шын мәнінде өте ірі корпоративтік кассалық парақ емес.
Бұл принцип шынайы және айқын: Сіздің өтімділікті неғұрлым көп болса, инвестицияларды қоса алғанда, шешімдер қабылдауда неғұрлым икемділікке ие боласыз. Автокөлікті жөндеу немесе төтенше жағдайлар сияқты күтпеген талаптарға жауап бере аласыз. Егер сіз үнемі қорларға байлансаңыз, мүмкіндіктің өзі пайда болғанда немесе әлдеқайда нашар болса, сіз қысқа мерзімді соққы болатын нәрсені қаржылық тұрғыда аман ете алмауыңыз мүмкін. 1987 жылдың қазан айында қанша адам жойылды, себебі нарықтар наразылық тудырған кезде өте жоғары деңгейде болды ма? Дегенмен, жылдың соңына қарай нарық барлық жоғалған жерді қалпына келтірді. Өз ақшылығын жоғалтқандар үшін қалпына келтіруге қатыса алмады және ол толық және толық бүлінген деп жазды.
Уоррен Баффеттің сөзін есте сақтаңыз: Егер қор нарығы бес жыл бойы жабылатын болса, сіз өзіңізді жақсы басқара және өзіңіздің инвестицияларыңызбен толық қанағаттандыра аласыз. Адамдар көбінесе ұзақ мерзімді қор нарығының жабылуы бұрын-соңды болмаған ғана мүмкін емес екенін ұмытып кетеді. Сіз өзіңіздің инвестициялық шоттарыңыздағы қаражатты аман қалу үшін талап етпеуіңіз керек. Егер сіз дивидендтерден бас тартқан болсаңыз, акцияларды аударым агентімен тікелей тіркелген немесе куәліктерді сейфтік ұяшықта сақтаңыз деп есептеңіз, сондықтан дивидендті тексерістері Сізге тікелей компаниялардан жіберіледі, сондықтан сіз, сізде меншік үлесі тұрақты дивиденд төлемдерін жасауды жалғастырады (қосымша ақпарат алу үшін, олар қалай құрылғанын, акционерлерге төленетін ақшаны кім шешетінін және тағы басқа).
Төтенше жағдайларды, жасырын қорларды сақтаңыз
Кейде нәрселер дұрыс емес. Бұл қорқынышты, ол зардап шегеді, бірақ бұл өмірдің бір бөлігі. Зоолоның бай екендігін сақтайтын нәрселердің бірі оның жиі-жиі болғаны, ол туралы ешкім білмейтін байлықтың құпия көздері болды. Бір тарихта ол Юконға өзінің талабына оралуы мүмкін еді, ол, егер ол жоғалған немесе авариялық қорлар қажет болса, онда ол бұрынғы капиталды қамтамасыз ету үшін ол жерге жасырын түрде көміп тастағанын білетін.
Бұл жерде үлкен даналық бар. Егер сізде қандай да бір көмек болса, аяқтарыңыздың орнын толтыру оңайырақ. Бұл қаржылық қиындықтар туындаған кезде зейнетақы шоттарын табу жиі қате болып табылатын себептердің бірі. Сіз жаппай салықтарды төлеп қана қоймай, сондай-ақ мерзімінен бұрын алу үшін ақы төлейсіз , бірақ егер сіз банкроттық туралы мәлімдеме жасасаңыз, сіз ұзақ мерзімді капиталыңызды жойдыңыз. Көптеген жағдайларда сот сізді зейнетақы қорларыңызды кредиторлардан тыс қалдыруға мүмкіндік береді. Неліктен сіз оларды есептен шығарып алып, оларды адал ойнайсыз ба? Өзіңді қорғау үшін қорғанысты ойлау керек.
Жаңа дағдыларды үйрену арқылы өзіңізді инвестициялаңыз
Мен осы негізгі концепцияның күші туралы бірнеше мақала жаздым. Боффет сіздердің дағдыларыңыз шын мәнінде маңызды екенін бірнеше рет айтты, себебі сіздің еліңіздің валютасы да, экономикасы да нашар болса да, жүрек хирургы өзінің қызметтеріне жету үшін жеткілікті ақы алады. байлық бөлу кестесінің жоғарғы жағы.
Бір тарихта, Tralla La, Scrooge Cathaway-дің ежелгі қоғамының мүшесі арқылы құтқарылады. Ол Тибетте як сатып алушы болған кезде оны үйренгендіктен, өз тілін білді. Менің ойымша, McDuck бүгін тірі болғанда, Мандаринді білетін және алыс шет елдерде бизнес жүргізе алатын болса, 2050 жылға қарай Қытай экономикасы Америка Құрама Штаттарының мөлшерінен шамамен екі есе артық болуы керек ».
Мен өз өмірімде бұл университеттің музыкалық стипендиясына қатысып, классикалық дауысты орындауды (опера) оқыдым. Неміс, француз және итальян тілдерімен қатар, менің жылдарым философия, бухгалтерлік есеп, фортепиано, тарих, қаржы, саясаттану және басқа да гуманитарлық ғылымдарға толы болды. Көптеген адамдар ірі инвестордың да солай істегенін түсінеді - Питер Линч философия ғылымдарының негізін қалады, Алан Гринспен Джулиардта кларнет оқыды, экономика бойынша Нью-Йоркке бармас бұрын, Бен Грамм Колумбияда үш түрлі бөлімшеде қызмет атқарды. классиктердің кең көлемді білімі.
Сіздің активтеріңіз бен кірістерді әртараптандырыңыз!
Бір тарихта «Сиболаның жеті қаласы» Скроэ байқаумен ашылады: «Мұнай ұңғымалары, теміржолдар, алтын кеніштері , шаруашылықтар, зауыттар, пароходтар, театрлар - Мен жердегі барлық істерге ақша таптым!» бірақ ол жауап береді, «Міне, Мистер МакДук! Бұршақ, дүкендер, радиостанциялар бар - «және Скрои жалғастырады, базар, балық аулау, жарыс жылқылары және газеттер!»
Бұл Berkshire Hathaway және General Electric сияқты ірі компаниялардың ортақ тақырыбы. Сақтандыру, кәмпит, жиһаз, газет, банктер, құрылыс материалдары, табақ металдар, бағалы қағаздар және зергерлік бұйымдар ... жел турбиналары, шамдар, медициналық сканерлер ... тізім жалғасады. Бәрі бірдей бола тұрса, ол байлық пен табыс ағынындағы әртараптандырудың арқасында бақытқа ие болады. Құрама Штаттардағы ең тиімді жылқы және багги фирмасы басқа салаларға кеңейтілмесе, автокөлікке дейін көтерілсе, төменгі деңгейге жетеді.
Бұл, әрине, Скроектің қарапайымдылыққа деген ұмтылысы. «Мен өз қолыммен жүгіре алатын қарапайым бизнеске кіруім керек!», - дейді ол бір оқиғаны. Бэфетт осы философияны бөліседі ( KISS оқы - бұл тұжырымдама туралы көбірек ақпарат алу үшін оны қарапайым сақтауға болады ).
Масайрау
Кәсіпкерлердің жиі елеусіз қалған негізгі заңы бар: Ең қызықты, ең тәртіпті болған адам ең табысты бола алады. Дональд Трамп құмарлық туралы айтады. Ол балаларына бәрі тең болса, ең құмарлықты жігіт жеңіске жететінін айтты. Себебі? Бұл жұмыс емес. Ол сол жерде, күні-түні, жақсы көретін нәрсені істейтін болады. Сіз бұл туралы барлық білдіңіз капиталистік класс 10 құпия - американдықтардың ең бай 0.9% қалай бұл Way .
Мен өз өмірімде қор есептері мен арзан бизнестің акцияларын сатып алу арқылы өзімнің жолымды соқтырғаннан гөрі ештеңе істемейтінімді айтайын. Бұл менің академиялық және интеллектуалдық ұмтылысымның долларлармен марапатталатын Монополияның нақты нұсқасы сияқты, ол карточка ретінде қызмет етеді. Кейбір адамдар үшін бұл қоңырау өнер, тазалау немесе журналистика немесе гүлді ұйымдастыру болуы мүмкін. Мәселе - бұл әрқайсысы үшін әртүрлі. Бірақ егер сіз өзіңіздің жұмысыңызды жақсы көретіндігіңізді таба алсаңыз, сіз ойыннан бұрын аяқталатын шығарсыз. Онда жүздеген мың долларды бейне ойындарын кәсіби түрде ойнайтын адамдар бар!
Өзіңнің мінсіздігіңді барлық уақытта және қаншалықты қымбат болмасын
Ақша жасау сізді басқа біреуге қарағанда құнды етпейді. Бұл тіпті сізді ақылға қонымды немесе ақылды етуге міндетті емес. Капиталды барлық шығындармен сатып алу нашар мәміле болып табылады. Ешқашан, қандай да бір жағдайларда, бірнеше доллардан (немесе тіпті бірнеше миллиардтан асатын) бірнеше доллар жасау үшін мінсіздігіңізді сатасыз немесе этикаңызды бұзасыз.
Бұл ережені ұстану туралы естіген ең жақсы сынауды Уоррен Баффетт тағайындады. Ол біздің әрқайсымыз өз өмірімізді келесі күні секілді өмір сүру керек деп есептеді, біздің барлық іс-әрекеттер біздің туған қаламыздың газетінің алғашқы бетінде, біздің достарымыз, әріптестеріміз, әріптестеріміз, пастор, мектеп мұғалімдері, ата-аналар, бауырлар оқыды. , et cetera, сыни, бірақ әділ, бейтарап репортер жазған әңгімемен. Бұл өзіңізді қалай жүргізетіндігіңізді өзгерте алады.
Қолма-қол ақшаны немесе құндылықты сақтайтын активтерді сатып алыңыз
Ақыр соңында, егер сіз ақша жұмсамақ болсаңыз, ең ақшалай қаражаттың пайда болуына немесе ең болмағанда олардың құндылығын сақтайтын заттарға барыңыз. Өз кезегімде мен Carl Barks және Scrooge McDuck өнер жинағын құрып жатырмын, ол бір кездері елеулі болады. Менің сирек кітаптарым бар, тамаша жазбалық құралдар жиынтығы және керемет жиһаз.
Бұл тақырып «Миллионердің келесі доғасы» және «Миллионер мазасы» атты ең көп сатылатын кітаптарда суреттелген, бұл адамдарға орта американдық мультипликатор жиі ескі автокөлікті әкелгенімен, ең жақсы жиһаз болғанын көрсетті. Өйткені, олардың желісін салуды қалайтын адамдар өмір циклінің құны деп аталатын нәрсеге назар аударады. Егер сізге бір кесе кофе төгіліп жатқанда арзанырақ жиһаз сатып алсаңыз немесе бір жыл ішінде құлап кететін 200 долларға тең теннис аяқ киімін сатып алсаңыз, олар салыстырмалы кесте немесе жұп аяқ киім, ол бес есе көп. Бұл контринтитивтік.
Scrooge сияқты болу үшін, құндылығын жоғалтатын заттарға ақша аудармаңыз. Сізге ұнайтын элементтерді араластырыңыз, сізге пайдалы болыңыз және инфляцияға қарағанда жоғары бағалаңыз. Ақыр аяғында, сіз жұмсалған шығынды қанағаттандыруды және инвестициялаудың пайдасын аласыз. Бұл мұқият зерттеу, науқастарды сатып алу және тәртіптік жазалау арқылы жасалуы мүмкін.
Көбірек ақпарат
Бұл мақала біздің жаңа инвесторларға арналған « Бақытты қалай алуға болатын нұсқа» бөлімінің бөлігі болып табылады. Сіздің қаржыңызды қалай басқаруды, пассивті кірісті қалыптастыруды, қарызыңызды бақылауды және қаржылық тұрғыдан тәуелсіз болуды үйрену туралы қосымша ақпарат алу үшін, Байсалды қалай алуға болады - бай алуға арналған нұсқаулық .