Жылжымайтын мүлікке немесе акцияларға инвестиция қажет пе?

Жылжымайтын мүлікке инвестицияларды акцияларға қатысты салыстыру

Сұрақ қою: «Қайсысы жақсы инвестициялық-жылжымайтын мүлік немесе қорлар?» Шоколадты немесе ванильді жақсы ма, әлде Aston Martin Bentley-ден қарағанда жақсы ма екен деген сұраққа ұқсас. Шындығында жауап жоқ, өйткені көп нәрсе сіздің жеке бастарыңызға, артықшылықтарыңызға және стиліне түседі. Ол сондай-ақ жеке инвестиция ерекшелігіне түседі. 1970-жылдары Калифорниядағы жағалаулық жылжымайтын мүлікті сатып алу өте аз мөлшерде болған еді.

Егер Сіз өзіңіздің дивидендтеріңізді қайта инвестициялаған болсаңыз, Microsoft корпорациясы, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell немесе Southwest Airlines-дің акцияларына инвестиция салсаңыз, мүлдем ешқандай жылжымайтын мүлік сіз тапқан табыстарды соқтырмауы мүмкін. Сондықтан жауап оңай емес сияқты.

Инвестицияның әр түрін қарап, бастайық:

• Жылжымайтын мүлік : жылжымайтын мүлікке инвестиция жасаған кезде сіз жеке жер немесе мүлік сатып аласыз. Кейбір жылжымайтын мүлік сізге ай сайын төлейтін ақшаға жұмсалады - сіз әзірлеушіге бір күні сатылатын бос жер учаскесін ойлаңыз, бірақ салықтар мен қызмет көрсету үшін ақшалардан тыс қалтаңызды шығарыңыз. Кейбір жылжымайтын мүлік - ақшалай қаражат алу - тұрғын үйлерді, жалға берілетін үйлерді немесе сауда орталығын ойлап көріңіз, онда жалға берушілер әр айда сізге чектер жібереді, сіз шығындарды төлеп, айырмашылықты пайдаға сақтап қаласыз.
• Акциялар : Акция акцияларын сатып алғанда, сіз компанияны сатып аласыз. Бұл компания балмұздақ конустарын жасайды ма, жиһазды, өндірушілерді мотоциклдер сатады, видео ойындарды жасайды немесе салық қызметтерін ұсынады ма, жоқ па, егер бар болса, сіз иелік ететінің әрбір үлесі үшін. Егер компанияда 1,000,000 акция бар болса және сізде 10 000 акция болса, онда сіз компанияның 1% иеленесіз. Уолл-стрит бұл жағдайға қарағанда әлдеқайда күрделі көрінеді.

  Компанияның Директорлар кеңесі акционерлердің сізді басшылықты қадағалауға сізді таңдағаны туралы шешім қабылдайды, жыл сайын пайда көлемін кеңейтуге және ақшалай дивидендтер ретінде қанша ақша төлеуге болатынын шешеді. Егер сіз осы тұжырымдамаға қызығушылық танытсаңыз, онда 1-сабақ . Бұл компания өз акцияларын қалай сатқанын және осы акциялардың Wall Street- де қалай сатылатындығын түсіндіреді. Сіз 2-сабақ - Несие акцияларының бағасының өзгеруін түсіну үшін неге құнды немесе неғұрлым төмен бағаға ие болуды неге тексере аласыз?

Жылжымайтын мүлікке қатысты акциялардың артықшылықтары мен кемшіліктері

Енді олардың әрқайсысының артықшылықтарын және келеңсіздіктерін қарастырып көрейік.

5 Жылжымайтын мүлікке салынатын инвестициялар

1. Жылжымайтын мүлік көбінесе төменгі және орта сыныптар үшін ыңғайлы инвестициялар болып табылады, өйткені олар жоғары дәрежеде өсіп кетті (жоғарғы сыныптар көбінесе балалық және жасөспірім жылдарында акциялар , облигациялар және басқа бағалы қағаздар туралы білетін сияқты). Адамдардың көбісі ата-анасының «үйге ие болу» маңыздылығы туралы сөйлескенін естиді. Нәтижесінде көптеген басқа инвестицияларға қарағанда, жерді сатып алу үшін ашық.

1. Сіз жылжымайтын мүлікке инвестиция салғанда, сіз нақты нәрсеге ақша саласыз. Сіз оны көре аласыз, сезінесіз, достарыңызбен жүре аласыз, терезеге назар аударыңыз және «Менде бар» деп айтыңыз. Кейбір адамдар үшін бұл психологиялық маңызды.
2. Үй тапсырмасын жасасаңыз, жылжымайтын мүлікте қорқытуға болады, егер сіз өзіңіздің үй тапсырмаңызды жасасаңыз, онда сіз өзіңіздің жеке мүлікіңізді тексере аласыз, жылжымайтын мүлікті тексере аласыз, жалға берушілерге фондық тексеру жасайсыз, ғимарат сіз оны сатып алмай тұрып, іс жүзінде бар екеніне көз жеткізіңіз өзіңізді өзіңіздің қорларыңызбен жөндеп, басқару және аудиторларға сенуге тура келеді.
3. Жылжымайтын мүліктегі левереджді (қарызды) пайдалану маржа бойынша сауда-саттық арқылы акцияларды сатып алу үшін берешекті пайдаланғаннан әлдеқайда қауіпсіз құрылуы мүмкін.
4. Жылжымайтын мүлікке салынған инвестициялар дәстүрлі түрде АҚШ долларының сатып алу қабілетінің жоғалуынан қорғау үшін керемет инфляциялық хедж болды.

3 Жылжымайтын мүлікке салынатын инвестициялар :

1. Босалқылармен салыстырғанда, жылжымайтын мүлік көп жұмыс істейді. Сіз түнгі қоңырау шалып, ваннадағы ағынды сулардың, газдың ағып кетуінің, кіреберістегі жамылғысы бар жамылғыларға қатысты талап қоюдың және сіз тіпті ешқашан қарастырылмаған нәрселердің барлығымен байланысты. Сіздің жылжымайтын мүлік инвестицияларыңыз туралы қамқорлық жасау үшін жылжымайтын мүлік менеджерін жалдаған болсаңыз да, әлі де кездейсоқ кездесулер мен қадағалауды қажет етеді.

1. Егер жылжымайтын мүлік бос тұрса, жылжымайтын мүлік сізге ай сайын ақшалай шығуы мүмкін. Салықтарды, техникалық қызмет көрсетуді, коммуналдық қызметтерді, сақтандыруды және тағы басқаларды төлеуіңіз керек, яғни, сіз өзіңіздің бақылауыңыздан тыс факторларға байланысты әдеттегідей бос орын мөлшерін тапсаңыз, ай сайын ақша табуыңыз мүмкін деген сөз.
2. «Ұлы жылжымайтын мүлік мифі» туралы білдіңіздер, жылжымайтын мүліктің нақты құндылығы инфляцияны түзететін шарттарда әрдайым артады (әрине, ерекше жағдайлар бар). Бұл левередж күшіне байланысты. Яғни, өзіңіздің жеке ақшаңызды $ 60,000-ға салып, басқа $ 240,000 қарызға алу арқылы $ 300,000 мүлікті сатып аласыз деп ойлаңыз. Егер инфляция 3% -ға өссе, үкімет көп ақшаны басып шығарса, қазір әрбір долларға арзан болса, онда үй 309 000 долларға дейін құнсыздануы мүмкін. Үйдің нақты «құны» өзгерген жоқ, оны сатып алу үшін қажет долларлардың саны ғана. Дегенмен, сіз 60 000 АҚШ долларын ғана инвестициялаған болсаңыз, бұл $ 9,000 $ 60,000 мөлшерінде қайтару. Бұл 15% қайтару. 3% инфляцияны қолдау, бұл жылжымайтын мүлікті иелену шығындарын факторингке дейін нақты пайдасындағы 12% құрайды. Міне, жылжымайтын мүлік соншалықты тартымды етеді.

6 Акцияларға салынатын инвестициялар

1. 100 жылдан астам уақыт бойы зерттеліп отырғандай , барлық апаттарға қарамастан , қорларды сатып алу , дивидендтерді қайта инвестициялау және оларды ұзақ уақыт ұстау - әлем тарихындағы ең ұлы байлық. Басқа актив класстарына қатысты ештеңе де бизнеске тиесілі емес (есте сақтаңыз - сіз акцияларды сатып алған кезде, сіз өзіңіздің бизнесіңіздің бір бөлігін сатып аласыз).
2. Кішкентай бизнестен айырмашылығы сіз өзіңіздің жеке бастамаңызды басқарасыз және акция акциялары арқылы жартылай бизнеске иелік ету сіздің компанияңыздың ешқандай жұмысын талап етпейді (әр компанияны сіз үшін дұрыс немесе дұрыс емес екенін анықтау үшін зерттеуді қоспағанда). Компанияны басқаратын штаб-пәтерде кәсіби менеджерлер бар. Сіз компанияның нәтижелерінен пайда табасыз, бірақ күнделікті жұмысқа шығудың қажеті жоқ.
3. Жоғары сапалы қорлар жылдан жылға ғана пайдасын арттырмай, ақшалай дивидендтерді көбейтеді. Бұл дегеніміз, жыл өткен сайын, сіз компанияның пошталық шығындарын ұлғайта отырып, сізде үлкен чектерді аласыз. Fortune журналында атап көрсетілгендей, компания 1944 жылы IPO құны $ 37,50 болғанда және дивидендтерді қайта инвестициялаған кезде бір акцияны сатып алған болсаңыз, енді сізде $ 900,000-нан асады, жылдық 17,1% тамаша табыс. « Осының үстіне, сіз жылына шамамен 34,200 АҚШ долларын ақшалай дивидендтерге жинап отырасыз! Бұл ештеңе жасамай, өміріңізді айналдыратын ақша!
4. Жылжымайтын мүлікке салынған инвестициядан гөрі , акцияларға инвестиция салу кезінде әртараптандыру әлдеқайда оңай. Кейбір өзара қорлармен сіз айына $ 100-ға дейін инвестициялауға болады. ShareBuilder, ING бөлімі сияқты компаниялармен бірнеше доллардан тұратын айлық жалақы үшін ондаған қорларды сатып алуға болады. Жылжымайтын мүлікке айтарлықтай көп ақша қажет.
5. Акциялар жылжымайтын мүлік инвестицияларына қарағанда әлдеқайда сұйық. Тұрақты нарықтық сағаттарда сіз бірнеше секундта бірнеше рет сіздің бүкіл позицияңызды сата аласыз. Сатып алушыны табудың алдында күндер, апталар, айлар немесе төтенше жағдайларда жылдардың тізімін жасау қажет болуы мүмкін.
6. Сіздің қорларыңызға қарыз алу жылжымайтын мүлікке қарағанда әлдеқайда жеңіл. Егер сіздің брокер сізді маржа қарызын мақұлдаған болса (әдетте, сізге тек нысанды толтыру қажет), онда сіздің шотқа қарсы тексеруді жазу оңай. Егер ақша жоқ болса, сіздің қорларыңыздан қарыз жасалады және сіз оған қызығушылықты төлейсіз, әдетте өте төмен.

3 Акцияларға салынатын инвестициялардың аздығы

1. Ұзақ мерзімді перспективада қорлардың көп байлығын қалыптастыру үшін қорлар дәлелденгеніне қарамастан, инвесторлардың басым бөлігі эмоционалдық, тәртіпсіз және пайдалы болу үшін. Олар психологиялық факторларға байланысты ақша жоғалтады . Мақсаты: Ең соңғы құлдырау кезінде, 2007-2009 жылдардағы Кредиттік дағдарыс, танымал қаржы кеңесшілері нарыққа 50% сатып алғаннан кейін , өз қорларын сатуға кеңес берді.
2. Акциялардың бағасы қысқа мерзімді кезеңде өте үлкен ауытқуларды сезінуі мүмкін . Сіздің $ 40 акция $ 10 немесе 80 долларға дейін жетуі мүмкін. Егер белгілі бір компания акцияларының неге иелік ететінін білсеңіз, бұл сізді кішкене алаңдатуға болмайды. Егер сіз тым қымбат деп ойласаңыз, олар өте арзан немесе акциялар сататын деп ойласаңыз, көбірек акциялар сатып алу мүмкіндігін пайдалануға болады. Бенджамин Грэмэдің айтуынша, аккаунт бағалары туралы эмоционалдылық таныту үшін, өзіңіз ойлағандай, басқа халықтардың қателіктерін ойдан шығаруға болады.
3. Қағаздарда, қорлар бүйірлік нарықта он жылдан астам уақыт бойы кез келген жерге барғандай көрінбеуі мүмкін. Бұл, алайда, көбінесе елесін білдіреді, өйткені диаграммалар инвесторлар үшін маңызды құнды ұзақ мерзімді драйверлердің біреуіне әсер етпейді: қайта инвестицияланған дивидендтер . Егер сіз қолма-қол ақшаны пайдалансаңыз, компания акцияларын иелену үшін өз акцияларын сатып алу үшін жібереді, уақыт өте келе сіз көп үлесіңізге ие боласыз, ол сізді уақыт өте келе ақшалай қаражаттардың дивидендтерін арттыруға мүмкіндік береді. Қосымша ақпарат алу үшін Ivy League профессоры Джереми Сигелдің жұмысын оқыңыз.