S & L және басқа банктер арасында қандай айырмашылық бар?
S & Ls тұрғын үйді 30 жыл мерзімге ұзарту арқылы қолжетімді етеді. Бұл ай сайынғы төлемдерді төмендетеді, қайта қаржыландыруды қажет етпейді және отбасыларға үлкен үйге мүмкіндік береді. .
Тарих
Ұлы депрессиядан бұрын ипотекалық несие 5-тен 10 жылға дейін ұзартылды, олар қайта қаржыландыруға немесе ірі аэронавигациялық ақы төленуге тиіс болды. 1935 жылға қарай барлық американдық үйлердің 10% -ы қатал шарттармен және тұрғын үй бағасының құлдырауының арқасында кепілге салынған . Қарақшылықты тоқтату үшін Жаңа келісім үш нәрсені жасады:
- Үй иесінің Несие Корпорациясы (HOLC) банктерден бір миллионға дейін кепілге салынған ипотека сатып алды, оларды бүгінгі күнге дейін білетін ұзақ мерзімді, бекітілген кепілдікке ауыстырды және оларды қалпына келтірді.
- Федералдық тұрғын үй әкімшілігі (FHA) ипотекалық сақтандыруды ұсынды.
- Федералдық Ұлттық Ипотекалық Қауымдастығы (FNMA) ипотека үшін қайталама нарық құрды.
Ол сондай-ақ осы ипотекалық несие беру үшін жинақ пен несиені құрды. Бұл өзгерістер экономикалық апатқа байланысты болды, бірақ олар Құрама Штаттарда иелік етуді едәуір арттырды.
1944 жылы Ардагерлер басқармасы төлемдерді төмендететін ипотекалық сақтандыру бағдарламасын жасады. Бұл соғыс ардагерлеріне шет жерлерде үй сатып алуды ұсынды. Бұл үй құрылыс индустриясында экономикалық белсенділікке түрткі болды.
60-70 жылдар бойы барлық ипотека S & Ls арқылы шығарылды.
Осы федералды бағдарламалардың арқасында, үй иелері 1940 жылы 43,6% -дан 1980 жылы 64% -ға дейін өсті.
1973 жылы Президент Н.Н. алтын АҚШ долларын алтын стандартынан алып тастау арқылы кеңейтілген инфляцияны құрды. S & Ls инфляцияны ұстап тұру үшін пайыздық мөлшерлемелерді алмады, сондықтан олар ақша нарығы шоттарынан өз депозиттерін жоғалтты. Олар астананы арзан ипотека жасау үшін қажет болды. S & Ls Конгрестен шектеулерді алып тастауды сұрады.
1982 жылы Рейган әкімшілігі Гарн-Стенді қабылдады. Депозитарийлер туралы Заң. Бұл банктерге жинақ депозиттері бойынша пайыздық ставкаларды көтеруге, коммерциялық және тұтынушылық несиелерді алуға және несиелердің құнсыздану коэффициенттерін төмендетуге мүмкіндік берді . S & Ls алыпсатарлық жылжымайтын мүлікке және коммерциялық несиеге инвестициялады. 1982-1985 жылдар аралығында бұл активтер 56% артты.
Бұл инвестициялардың құлдырауы елдегі банктердің жартысына тең болмады. Банктер кіргенде, мемлекет пен федералды сақтандыру салымшыларды қайтару үшін қажетті қаражаттың түсуіне кірісті. (Ричард К. Грин және Сьюзан М. Вахтер, «Американдық тарихи және халықаралық контексте ипотека», Пенсильвания университеті, 21 қыркүйек 2005 жыл)
1989 жылы бірінші Буш әкімшілігі қаржы институттарын реформалау, қалпына келтіру және күш қолдану туралы актімен ( FIRREA ) индустрияны ұсынды.
Ол сәтсіз банктерді жабуға 50 миллиард доллар берді. Ол салымшыларды қайта есептеуге арналған қаражатты пайдалана отырып, банк активтерін қайта сату туралы шешім қабылдады. FIRREA S & L-ті тәуекелге қабілетті қарыздарға жол бермеді. Қосымша ақпарат алу үшін Жинақ және қарыз дағдарысын қараңыз.
Жинақ және қарыздар және қаржы дағдарысы
Басқа банктер сияқты, Жинақ пен Кредиттерге Glass-Steagall Актісі қор биржасында салымшылардың қорларынан және жоғары пайыздық ставкаларды алу үшін жоғары тәуекелді компаниялардың қаражатынан тыйым салынды. Клинтонның әкімшілігі американдық банктерге неғұрлым еркін реттелетін халықаралық банктермен бәсекелесуге мүмкіндік беретін Glass-Steagall-ты алып тастады. Бұл банктерге қауіпті туынды құралдарды инвестициялау үшін FDIC-сақтандырылған депозиттерді пайдалануға мүмкіндік берді.
Олардың ең танымалсы ипотекалық қамтамасыз ету болды . Банктер Mortney Mae немесе Freddie Mac- ге ипотекалық несиелер сатты, ол кейін оларды біріктірді және оларды қайталама нарықта басқа инвесторларға сатты.
Көптеген хеджирлеу қорлары мен ірі банктер оларды қайта сатып алды және оларды субпимациялық ипотекалық несиелермен қайта сатты. Олар кредиттік дефолт своптары бойынша дефолтқа қарсы болды. Бұл бағалы қағаздарға деген сұраныс соншалықты жақсы болды, банктер ипотеканы кез-келген адамға және барлық адамдарға сата бастады.
Тұрғын үй бағасы 2006 жылы құлдырай бастағанға дейін бәрі жақсы өтті. Депрессиядағыдай, үй иелері ипотека бойынша дефолт бастады және барлық деривативтер нарығы құлады. Қосымша ақпарат алу үшін, 2008 жылғы қаржы дағдарысы уақытын қараңыз.
Бүгінгі жинақ және қарыздар
FDIC деректері бойынша, 2013 жылы тек 936 жинақ пен несиелер ғана болды. Агенттік олардың жартысына жуығын қадағалады. Бүгін S & Ls FIRREA арқасында кез келген басқа банкке ұқсайды.
2008 жылы Vashington Mutual ең үлкен жинақ және несие банкі болды. Ол қаржы дағдарысы кезінде қолма-қол ақшаға айналды, ол құлдыраған қайталама нарықтағы ипотеканы қайта сата алмады. Lehman Brothers банкрот болған кезде, WaMu салымшылары үрейленді. Алдағы 10 күнде олар 16,7 миллиард доллар жұмсады. FDIC WMu-ді алып, оны JPMorgan Chase-ке 1,9 млрд долларға сатты.